Βήμα προς βήμα, τα αποθέματα και τα ομόλογα - οι εναλλακτικές επενδύσεις γίνονται όλο και πιο δημοφιλής επιλογή για εκείνους που επιδιώκουν να επενδύσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε συνταξιοδοτικά προγράμματα. Αυτά τα μη παραδοσιακά επενδυτικά οχήματα κυμαίνονται από τις οικείες - για παράδειγμα, τις εταιρείες περιορισμένης ευθύνης - έως τις τόσο συνηθισμένες, όπως είναι οι επενδύσεις σε ακίνητα. Ανεξάρτητα από τη μορφή που λαμβάνουν αυτές οι επενδύσεις, ορισμένοι κανόνες και κανονισμοί παραμένουν σταθεροί. Για τους IRAs, η μη τήρηση αυστηρών κανόνων και κανονισμών μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια του καθεστώτος που έχει αναβληθεί για τα περιουσιακά στοιχεία του IRA. Διαβάστε παρακάτω για μια γενική επισκόπηση υψηλού επιπέδου σχετικά με αυτούς τους κανόνες, καθώς και μερικά άλλα σημεία που θα πρέπει να έχετε κατά νου όταν εξετάζετε εναλλακτικές μορφές επένδυσης για τα περιουσιακά στοιχεία του IRA.

Τι είναι αυτό;
Σε γενικές γραμμές, μια εναλλακτική επένδυση είναι οποιαδήποτε επένδυση εκτός από τις παραδοσιακές επενδύσεις, όπως τα μετοχές που διαπραγματεύονται στο κοινό, τα ομόλογα και τα αμοιβαία κεφάλαια. Ο πραγματικός ορισμός των εναλλακτικών επενδύσεων ποικίλλει μεταξύ των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και των επενδυτών, αλλά περιλαμβάνει γενικά τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, τα ακίνητα, τα επιχειρηματικά κεφάλαια και τα παράγωγα. Πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που διευκολύνουν αυτές τις επενδύσεις διεξάγουν συχνές αναθεωρήσεις και αναλύσεις για να καθορίσουν εάν πρέπει να αυξήσουν τον κατάλογο των εναλλακτικών επενδυτικών προσφορών. Επομένως, εάν το χρηματοπιστωτικό σας ίδρυμα δεν επιτρέπει το είδος της επένδυσης που σας ενδιαφέρει σήμερα, θα πρέπει να ελέγξετε αργότερα, επειδή τα πράγματα μπορεί να αλλάξουν.

-

Μέτρηση των κινδύνων

Περιοριστικές απώλειες
Οι επενδυτές συνήθως περιορίζουν τις συστάσεις τους για εναλλακτικές επενδύσεις σε διαπιστευμένους επενδυτές, επειδή αυτοί οι επενδυτές τείνουν να έχουν υψηλότερη ανοχή κινδύνου. Ωστόσο, οι επαγγελματίες συνιστούν συνήθως οι επενδύσεις σε τέτοια περιουσιακά στοιχεία να περιορίζονται σε όχι περισσότερο από το 10% του χαρτοφυλακίου του επενδυτή. Αυτός ο περιορισμός βοηθά να διασφαλιστεί ότι οι τυχόν απώλειες είναι περιορισμένες, επιτρέποντας παράλληλα στον επενδυτή να μοιράζεται οποιαδήποτε κέρδη.

Αποφυγή Απαγορευμένων Συναλλαγών
Αυτή η νέα επενδυτική τάση έχει πολλούς ανθρώπους που θέλουν να επενδύσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε ιδιόκτητο ακίνητο ή ιδιοκτησία στην οποία έχουν την ίδια ιδιοκτησία. Ωστόσο, το παλιό ρητό "δεν μπορείτε να έχετε το κέικ σας και να το φάτε" είναι αλήθεια στις περισσότερες περιπτώσεις που αφορούν μη παραδοσιακές επενδύσεις για τους IRAs και άλλα συνταξιοδοτικά προγράμματα, επειδή τέτοιες πρακτικές θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε απαγορευμένη συναλλαγή. Ως εκ τούτου, οι επενδυτές και όσοι τους συμβουλεύουν πρέπει να είναι προσεκτικοί για να εξασφαλίσουν τη συμμόρφωση με τους ισχύοντες κανόνες.

Μια απαγορευμένη συναλλαγή συμβαίνει όταν ο IRA ασκεί ορισμένες συναλλαγές με τον ιδιοκτήτη του IRA ή άλλο αποκλεισμένο άτομο. Για τους σκοπούς αυτούς, ένα αποκλεισμένο άτομο περιλαμβάνει τα εξής:

ιδιοκτήτης IRA σύζυγος του ιδιοκτήτη IRA ο πρόγονος του ιδιοκτήτη του IRA ο γραμμικός απόγονος του ιδιοκτήτη του IRA > κάθε σύζυγος των γραμμικών απογόνων του ιδιοκτήτη της IRA επενδυτικοί σύμβουλοι ο θεματοφύλακας ή διαχειριστής του IRA ορισμένες οντότητες στις οποίες ο ιδιοκτήτης του IRA κατέχει τουλάχιστον 50% τόκο, συνεργασία ή εμπιστοσύνη Όχι όλες οι συναλλαγές που συμβαίνουν μεταξύ αποκλεισμένου προσώπου και IRA θα οδηγήσουν σε απαγορευμένη συναλλαγή.Ένας κατάλογος παρέχεται στον φορολογικό κώδικα για να διασφαλιστεί ότι οι φορολογούμενοι γνωρίζουν τι συνιστά απαγορευμένη συναλλαγή. Ο φορολογικός κώδικας δηλώνει ότι ένα αποκλεισμένο πρόσωπο θεωρείται ότι έχει πραγματοποιήσει μια απαγορευμένη συναλλαγή με έναν IRA εάν συμβεί κάποιο από τα ακόλουθα:

μια πώληση ή ανταλλαγή ή μίσθωση οποιασδήποτε περιουσίας συμβαίνει μεταξύ του IRA και ενός αποκλεισμένου ατόμου.

υπάρχει δανεισμός χρημάτων ή άλλη επέκταση πίστωσης μεταξύ του ΙΡΑ και ενός αποκλεισμένου ατόμου. υπάρχει η παράδοση αγαθών, υπηρεσιών ή εγκαταστάσεων μεταξύ του IRA και ενός αποκλεισμένου ατόμου. τα περιουσιακά στοιχεία μεταφέρονται σε - ή χρησιμοποιούνται από ή προς όφελος - αποκλεισμένου προσώπου. οποιαδήποτε ενέργεια από αποκλεισμένο πρόσωπο που είναι καταπιστευματοδόχος με το οποίο ο καταπιστευματοδόχος ασχολείται με το εισόδημα ή τα περιουσιακά στοιχεία του IRA για τα δικά του συμφέροντα ή για δικό του λογαριασμό. ή λήψη οποιουδήποτε ανταλλάγματος για τον προσωπικό του λογαριασμό από οποιοδήποτε αποκλεισμένο πρόσωπο που είναι καταπιστευματοδόχος από οποιοδήποτε μέρος που ασχολείται με το σχέδιο σε σχέση με μια συναλλαγή που περιλαμβάνει το εισόδημα ή τα περιουσιακά στοιχεία του προγράμματος. Εάν τα περιουσιακά στοιχεία του IRA σας εμπλέκονται σε απαγορευμένη συναλλαγή, θα μπορούσε να έχει ως αποτέλεσμα η IRA να αντιμετωπίζεται ως διανομή σε εσάς, τον κάτοχο της IRA, από την πρώτη ημέρα του έτους κατά το οποίο πραγματοποιείται η απαγορευμένη συναλλαγή. Ας δούμε ένα παράδειγμα.

Παράδειγμα

Οι Jim και Jane Savvy θέλουν να επενδύσουν σε χρονομεριστική μίσθωση στη Τζαμάικα. Η έρευνά τους δείχνει ότι θα μπορούσαν όχι μόνο να αποκομίσουν κέρδος από την ενοικίαση του ακινήτου σε άλλους, αλλά και να εξοικονομήσουν έξοδα διακοπών χρησιμοποιώντας το ακίνητο αντί να παραμείνουν σε ξενοδοχεία όταν κάνουν διακοπές στην Τζαμάικα. Ο Jim αποφασίζει να χρησιμοποιήσει 100.000 δολάρια από το ισοζύγιο IRA ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων για να επενδύσει στη χρονομεριστική μίσθωση. Ο Jim είναι αποκλεισμένο πρόσωπο επειδή κατέχει τον IRA. Επιπλέον, επειδή η χρονομεριστική μίσθωση προορίζεται για προσωπική χρήση του Jim, η χρήση περιουσιακών στοιχείων από τον IRA του για να επενδύσει στη χρονομεριστική μίσθωση θεωρείται απαγορευμένη συναλλαγή. Ως αποτέλεσμα αυτής της συναλλαγής, η ολόκληρη τιμή της IRA του Jim από την 1η Ιανουαρίου του τρέχοντος έτους θεωρείται ότι έχει διανεμηθεί στον Jim. Αν το ακίνητο δεν είχε χρησιμοποιηθεί από αποκλεισμένο άτομο (Jim), η επένδυση θα ήταν πιθανότατα αποδεκτή για τον IRA του Jim. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η ποινή περιορίζεται στο ποσό που επενδύεται στην απαγορευμένη συναλλαγή. Αυτά περιλαμβάνουν την επένδυση των περιουσιακών στοιχείων του IRA στην ασφάλιση ζωής και τα συλλεκτικά. Για το σκοπό αυτό, τα συλλεκτικά αντικείμενα περιλαμβάνουν έργα τέχνης, χαλιά, αντίκες, μέταλλα, πολύτιμους λίθους, γραμματόσημα, νομίσματα, αλκοολούχα ποτά και ορισμένα άλλα υλικά περιουσιακά στοιχεία. *

* Σημείωση:

Υπάρχουν εξαιρέσεις σε αυτόν τον κανόνα. Ο IRA σας μπορεί να επενδύσει σε χρυσά νομίσματα ενός, μισού, ενός τέταρτου ή ενός δέκατου ουγκιάς U. S. ή σε ασημένια νομίσματα μιας ουγκιάς, που κόβονται από το Υπουργείο Οικονομικών. Μπορεί επίσης να επενδύσει σε ορισμένα νομίσματα πλατίνας και ορισμένα χρυσά, ασήμι, παλλάδιο και χρυσό (βλέπε δημοσίευση της IRS 590 στην ιστοσελίδα του IRS ). Σύνθετοι κανόνες

Μπορεί να είναι μια περίπλοκη διαδικασία για να καθοριστεί εάν μια επένδυση μπορεί να οδηγήσει σε απαγορευμένη συναλλαγή.Η εκπόνησή του συνήθως απαιτεί τη συνδρομή ενός αρμόδιου φορολογικού ή δικηγόρου ERISA. Στην πραγματικότητα, υπάρχουν ορισμένες περιπτώσεις στις οποίες έχουν χορηγηθεί εξαιρέσεις από το Υπουργείο Εργασίας (DOL): αυτές αναφέρονται ως "απαλλαγές κατηγοριών απαγορευμένων συναλλαγών" (PTCE). Από την άλλη πλευρά, υπήρξαν περιπτώσεις στις οποίες η DOL διαπίστωσε ότι ορισμένες επενδύσεις απαγορεύτηκαν συναλλαγές, όταν οι φορολογικοί επαγγελματίες θεωρούσαν διαφορετικά. Προκειμένου να διασφαλιστεί η σωστή διαπίστωση των επενδύσεων αυτών, οι επενδυτές θα πρέπει να ζητήσουν τη συνδρομή ενός φορολογικού επαγγελματία με πείρα στον τομέα αυτό.
Προχωρήστε με δικούς σας κινδύνους

Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που προσφέρουν εναλλακτικές επενδύσεις συνήθως εφαρμόζουν πολιτικές και διαδικασίες για να αποφύγουν την ευθύνη. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να υποχρεωθεί να υπογράψει το λεγόμενο «αποζημίωση και να διατηρήσει αβλαβή συμφωνία», συμφωνώντας ότι ο χρηματοπιστωτικός οργανισμός δεν φέρει καμία ευθύνη για οποιεσδήποτε απώλειες του επενδυτή. Η διαδικασία μπορεί επίσης να απαιτεί πιστοποίηση από τον επενδυτή ότι έχει συμβουλευτεί με νομικό σύμβουλο σχετικά με τις επενδύσεις και ότι δεν είναι αποκλεισμένο πρόσωπο. Κατά συνέπεια, οι τυχόν απώλειες που προκύπτουν από αυτές τις εναλλακτικές επενδύσεις πρέπει να βαρύνουν πλήρως τον IRA σας.
Συμπέρασμα

Επομένως, είστε ένας από αυτούς τους επενδυτές που δεν είναι πλέον ικανοποιημένοι από την αναμονή για αποδόσεις στις παραδοσιακές επενδύσεις, όπως μετοχές με δημόσια εγγραφή, ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια; Αν θέλετε να διερευνήσετε τη δυνατότητα να τοποθετήσετε τα συνταξιοδοτικά σας κεφάλαια σε εναλλακτικές επενδύσεις, τότε διεξοδικά η έρευνα αυτών των επενδύσεων θα πρέπει να βρίσκεται στην κορυφή της επενδυτικής σας λίστας "to-do". Εκτός από την έρευνα που τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα επιτρέπουν αυτές τις επενδύσεις, θα πρέπει επίσης να λάβετε επαγγελματική βοήθεια για να διασφαλίσετε ότι οι επενδύσεις δεν οδηγούν σε ποινές και απώλεια φορολογικής κατάστασης για τα περιουσιακά στοιχεία του IRA.
Για να μάθετε περισσότερα, δείτε

Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των εναλλακτικών επενδύσεων , Οι συνέπειες που υπέστησαν οι μη συμμορφούμενες IRA και Βασικά στοιχεία προγραμματισμού συνταξιοδότησης .