τα ομόλογα επενδυτικής ποιότητας φαίνεται να είναι ασφαλέστερα από ό, τι τα junk ομόλογα για τους επενδυτές το 2016. Ωστόσο, επειδή οι επενδυτές φεύγουν από junk ομόλογα, τα spreads διευρύνονται για να προσελκύσουν τους ανθρώπους πίσω στην αγορά τους, γεγονός που προσφέρει τη δυνατότητα για μεγαλύτερες αποδόσεις αν είστε άνετοι με πρόσθετο κίνδυνο.

Ομόλογα επενδυτικής κατηγορίας έναντι απορριμμάτων

AD:

Τα ομόλογα ονομάζονται επενδυτικός βαθμός ή σκουπίδια με βάση τον κίνδυνο που θέτουν στον αγοραστή, όπως καθορίζονται από τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας. Οι οργανισμοί τρίτων μερών, όπως οι Standard & Poor's και Moody's, αξιολογούν τους ισολογισμούς των εταιρειών που εκδίδουν ομολογίες και εκδίδουν αξιολογήσεις βάσει του κινδύνου αθέτησης της εταιρείας. Τα ομόλογα που λαμβάνουν υψηλές βαθμολογίες ονομάζονται επενδυτικοί τίτλοι, ενώ τα ομόλογα που λαμβάνουν χαμηλότερες αξιολογήσεις ταξινομούνται ως χρεωστικά ομόλογα.

AD:

Οι εταιρείες που εκδίδουν χρεόγραφα junk πρέπει να πληρώνουν υψηλότερα επιτόκια ή αποδόσεις στους αγοραστές ομολόγων για να αντισταθμίσουν τον αυξημένο κίνδυνο. Για το λόγο αυτό, τα ομόλογα junk ονομάζονται επίσης ομολογίες υψηλής απόδοσης. Στην πραγματικότητα, αυτό προτιμάται επειδή το χρώμα του σεναρίου κινδύνου / ανταμοιβής του ομολόγου σε ένα καλύτερο φως. Η διαφορά στην απόδοση μεταξύ ενός ομολόγου επενδυτικής ποιότητας και ενός συγκρίσιμου ομολόγου junk ονομάζεται spread.

Τα ομόλογα επενδυτικής ποιότητας είναι ένα καλύτερο στοίχημα όταν τα spreads είναι χαμηλά και η οικονομία παραπαίει. Οι κίνδυνοι που προκλήθηκαν από την αθέ τηση αυξάνονται δυσανάλογα για τα χρεωστικά ομόλογα σε μια δύσκολη οικονομία και τα χαμηλά spreads δεν παρέχουν αρκετό κίνητρο για τον κίνδυνο αυτό. Εντούτοις, τα ολέθρια ομόλογα μπορεί να αξίζουν τον κίνδυνο σε μια περίοδο υψηλών spreads και ισχυρή οικονομία. Ως επενδυτής πρέπει να διεξάγετε τη δική σας ανάλυση κινδύνου / ανταμοιβής για να προσδιορίσετε ποιος είναι ο καλύτερος τρόπος.

AD:

Ομόλογα επενδυτικής κατηγορίας: τρέχουσα ανάλυση

Τα ομόλογα επενδυτικού βαθμού είχαν μικρές διακυμάνσεις και μειώσεις κατά τη διάρκεια του 2015, αλλά κυρίως παρέμειναν επίπεδα. Ένα παράδειγμα είναι το αμερικανικό εταιρικό χαρτοφυλάκιο AAA Bond της Bank of America, το οποίο είχε αξία δείκτη 580 δολαρίων τον Ιανουάριο του 2016 σε σύγκριση με 585 δολαρίων τον Ιανουάριο του 2015. Οι τιμές διαπραγμάτευσης παρουσίασαν τάση υψηλότερη τον Ιανουάριο του 2016, καθώς οι επενδυτές μεταφέρθηκαν σε τίτλους επενδυτικής ποιότητας για ασφαλή από τις αναταράξεις που συμβαίνουν στη χρηματιστηριακή αγορά και την οικονομία.

Από τον Ιανουάριο του 2016, τα περισσότερα ομόλογα επενδυτικής ποιότητας αποδίδουν μεταξύ 2,5 και 3%. Αυτή είναι μια υψηλότερη απόδοση από ό, τι μπορείτε να βρείτε σε ένα ταμείο χρηματαγοράς ή πιστοποιητικό κατάθεσης (CD). Στο σημερινό περιβάλλον ιστορικά χαμηλού πληθωρισμού, η απόδοση 3% δεν αποτελεί κακή συμφωνία εάν η ασφάλεια και η κύρια προστασία είναι οι πρωταρχικές σας ανησυχίες.

Τυποποιημένα Ομόλογα: Τρέχουσα Ανάλυση

Τα ανεπιθύμητα ομόλογα υποχώρησαν σε αξία το 2015 και θα συνεχίσουν να μειώνονται το 2016. Οι επενδυτές ξεφεύγουν από τα χαρτοσήμονα ομόλογα και άλλες επενδύσεις χαρτιού υψηλού κινδύνου εν μέσω της παγκόσμιας οικονομικής αβεβαιότητας.Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο της Τράπεζας της Αμερικής-Merrill Lynch της Αυστραλίας έπεσε στη συνολική αξία του δείκτη από $ 1 052 σε $ 974 μεταξύ Ιανουαρίου 2015 και Ιανουαρίου 2016.

Λόγω της πίεσης πώλησης σε ομόλογα χαμηλού κινδύνου, οι εκδότες αύξησαν σταδιακά τις αποδόσεις κατά το παρελθόν 12 μήνες για την ενθάρρυνση της δραστηριότητας αγοράς. Στην Τράπεζα της Αμερικής, η διαφορά μεταξύ των αποδόσεων των ομολογιακών δανείων και των αποδόσεων των ομολόγων επενδυτικής ποιότητας αυξήθηκε κατά μία πλήρη ποσοστιαία μονάδα μεταξύ των πρώτων μηνών του 2015 και του Ιανουαρίου 2016. Οι επενδυτές μπορούν να λάβουν σχεδόν 3% περισσότερη απόδοση με την αγορά ομολόγων ποιότητας BBB, σε αντίθεση με τους δεσμούς ποιότητας ΑΑΑ.

Εάν θέλετε πραγματικά να ρίξετε προσοχή στον άνεμο, η Τράπεζα της Αμερικής-Merrill Lynch προσφέρει τίτλους CCC. Οι εταιρείες βαθμού CCC βρίσκονται σε εξαιρετικά περιορισμένες οικονομικές θέσεις με βρώμικους ισολογισμούς, με απόδοση άνω του 19% από τον Ιανουάριο του 2016.