Ομόλογα επενδυτικού βαθμού, επίσης γνωστά ως "υψηλής ποιότητας", θεωρούνται ότι έχουν πολύ χαμηλό κίνδυνο αθέτησης υποχρεώσεων εκ μέρους του εκδότη. Αυτή η πρόσθετη ασφάλεια συμβάλλει στη διατήρηση των κεφαλαιουχικών επενδύσεων, αλλά γίνεται εις βάρος των χαμηλότερων αποδόσεων από ό, τι άλλες πιο επικίνδυνες κινητές αξίες. Οι επενδυτές συχνά χρησιμοποιούν ομόλογα υψηλής ποιότητας σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας ή για να παράγουν αξιόπιστες ροές σταθερού εισοδήματος. Τα επόμενα ΕΜΤ περιλαμβάνουν το καθένα χαρτοφυλάκια ομολόγων που εμπίπτουν στην πιστωτική ποιότητα "ΑΑΑ" και "ΑΑ", αν και οι διάρκειες και ο τύπος των χρεογράφων μπορούν να διαφέρουν σημαντικά.

AD:

Ακαδημαϊκό Στεγαστικό Εμπράγμα ΕΤΑΕ

Εκδότης: Αμβούργο

Ενεργητικό υπό διαχείριση (AUM): $ 17. 04 δισεκατομμύρια

2015 Έτος-μέχρι-Ημερομηνία (YTD) Απόδοση: 1. 10%

Απόδοση: 1. 39%

Η BSVVng Shrt-TrmBnd79 57 + 0. 04% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) επενδύει σε υψηλής ποιότητας εταιρικά και διεθνή ομόλογα σε δολάρια ΗΠΑ με διάρκεια ενός έως πέντε ετών. Ο δείκτης του είναι προσαρμοσμένος στην αγοραία αξία και τείνει να έχει μεγαλύτερες διάρκειες από ό, τι πολλοί από τους συγχρόνους του, γεγονός που προσθέτει κάποια έκθεση στους κινδύνους επιτοκίων. Το χαρτοφυλάκιο είναι μεγάλο, με περισσότερες από 2, 100 μεμονωμένες εκμεταλλεύσεις και διαπραγματεύεται πολύ εύκολα τόσο για τους εμπόρους όσο και για τους μεμονωμένους επενδυτές. Εξήντα τοις εκατό αυτών των συμμετοχών είναι τα αμερικανικά κρατικά ταμεία, με σημαντικές συμμετοχές από βιομηχανικά και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

AD:

Δείκτες Αγοράς Ενδιάμεση Δημοτική Επιτοκίου ΕΤΑ

Εκδότης: Van Eck

AUM: $ 1. 24

2015 YTD Απόδοση: 2. 75%

Απόδοση: 2. 31%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) βρίσκεται σε καλή θέση για επενδυτές εισοδήματος το 2016 και μετά. Ο πρώτος λόγος είναι ότι είναι απαλλαγμένος από φόρους, ο οποίος είναι πάντα ένα πλεονέκτημα στο χώρο σταθερού εισοδήματος. Ένας δεύτερος σημαντικός λόγος είναι η μικρή κλίση προς τις μικρότερες διάρκειες από ό, τι άλλα ETF ενδιάμεσου δεσμού, γεγονός που υποβαθμίζει την ευαισθησία του επιτοκίου. Τρίτον, η ITM διαπραγματεύεται με λεπτό spread και μέτρια συνολικά έξοδα.

AD:

iShares Core US Credit Bond ETF

Εκδότης: BlackRock

AUM: $ 832. 52 εκατομμύρια

2015 YTD Απόδοση: -0. 23%

Απόδοση: 3. 23%

Από όλα τα επενδυτικά ETF που είναι διαθέσιμα στους Αμερικανούς επενδυτές, το iShares Core US Credit Bond ETF (NYSEARCA: CRED

CREDiShs US Cr Bond112. %

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) παρουσιάζει το μεγαλύτερο εύρος πιθανών επενδυτικών επιλογών. Ο υποκείμενος δείκτης, ο δείκτης πιστωτικών ομολόγων της Barclays U. S., μπορεί να κρατήσει χρέη κρατικών, τοπικών, υπερεθνικών, διεθνών οργανισμών και επιχειρήσεων. Οι μόνοι χαρακτηριστές είναι ότι τα χρέη πρέπει να χαρακτηρίζονται ως επενδυτικός βαθμός και να εκφράζονται σε U.S. δολάρια. Τα έξοδα είναι χαμηλά και η διάρκεια του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι κάτω των επτά ετών, τουλάχιστον μέχρι τον Δεκέμβριο του 2015. Με 2, 500 συμμετοχές, το CRED έχει ακόμη μεγαλύτερο όγκο χαρτοφυλακίου από το BSV. Οι αποδόσεις δεν είναι υπερβολικά εντυπωσιακές σε σύγκριση με τα ανταγωνιστικά ταμεία, αλλά η διεθνής έκθεση και οι αποδοτικές λειτουργίες υπερβαίνουν το βάρος αυτής της αδυναμίας. iShares Εθνική AMT-ελεύθερη Muni Bond ΕΤΑ

Εκδότης: BlackRock

AUM: $ 5. 74%

2015 YTD Απόδοση: 2. 05%

Απόδοση: 2. 52%

MUBiShs Ntnl Mn Bd111. 05 + 0. 18%

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) είναι μια πολύ δημοφιλής και αποτελεσματική φορολογική επένδυση. Επιδιώκει να αντιγράψει τον εθνικό δείκτη δημοσίων ομολόγων AMT-Free S & P, ο οποίος επικεντρώνεται σε χρέη από το μεγαλύτερο κράτος και τοπικές κυβερνήσεις στις Ηνωμένες Πολιτείες. Αυτό περιλαμβάνει την Καλιφόρνια, τη Νέα Υόρκη, το Τέξας, τη Μασαχουσέτη, το Ιλλινόις και τη Νέα Υόρκη. Περισσότερα από 30 εκατομμύρια δολάρια συναλλαγών MUB καθημερινά. Τα spreads είναι πολύ μικρά και οι εκπτώσεις είναι μέτριες, αλλά το ταμείο αγωνίζεται περιστασιακά για την παρακολούθηση του δείκτη. Μία ανησυχία είναι η μεγάλη βαρύτητα προς τις διάρκειες διάρκειας 10 ετών, γεγονός που αυξάνει την έκθεση σε κίνδυνο επιτοκίου. Αγορά συνολικών ομολόγων πρωτοπόρων Εκδότης: Vanguard

AUM: $ 27. 24,6 δισ.

2015 YTD Απόδοση: 0. 96%

Απόδοση: 2. 68%

Ενα από τα πολλά ομόλογα για την παρακολούθηση του δείκτη Barclays US Aggregate Bond, BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 85-0. 01%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

) διακρίνεται σε δύο μέτωπα. Πρώτον, το float προσαρμόζει τον υποκείμενο δείκτη, ο οποίος προσθέτει βαθμό αστάθειας και προστασίας επιτοκίων. Δεύτερον, έχει το χαμηλότερο κόστος, μόλις 7 μονάδες βάσης, και ένα τεράστιο χαρτοφυλάκιο με σχεδόν 17.000 συμμετοχές. Είναι ένα μεγάλο, αποτελεσματικό ETF με ένα ευρύ δίχτυ.

iShares Core U. S. Aggregate Bond ETF Εκδότης: BlackRock AUM: $ 30. 1 δισεκατομμύριο 2015 YTD Απόδοση: 0. 90%

Απόδοση: 2. 42%

Το iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG

AGGiSh Cr US Bd109. %

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) είναι το μεγαλύτερο και πιο ευρέως διατιθέμενο ομολόγων επενδύσεων ETF. Όπως η BND, η AGG ακολουθεί τον δείκτη συσσωρευτών Barclays U. S. Είναι ελάχιστα πιο ακριβό και ελαφρώς μεγαλύτερο από το BND. Το χαρακτηριστικό γνώρισμα του AGG είναι η βελτιστοποιημένη στρατηγική δείκτη του. Η AGG επιλέγει μόνο ένα μικρό κλάσμα του δείκτη για να αποφύγει το πότισμα κάτω από την ομάδα επενδύσεων.

Αυτή η στρατηγική δημιουργεί κλίση προς τα κατοχυρωμένα με υποθήκη χαρτοφυλάκια ασφαλειών, παρόλο που περιλαμβάνει μόνο επενδύσεις διαβάθμισης pass-through. Οι αποδόσεις και οι αποδόσεις δεν πρόκειται να εκτοξεύσουν την αγορά, αλλά είναι ένα συνεκτικό και καλά διαχειριζόμενο ταμείο. iShares iBonds Δεκέμβριος 2018 Εταιρικό Bond ETF Εκδότης: BlackRock AUM: $ 56. 18 εκατομμύρια

2015 YTD Απόδοση: 2. 01%

Απόδοση: 3. 54%

Μια ενδιαφέρουσα νέα τάση των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων είναι η ληκτότητα ETF, σε προκαθορισμένη μελλοντική ημερομηνία.Αυτή η στρατηγική επιτρέπει στους μετόχους του ΕΙΕΕ να αντιμετωπίζουν το ταμείο ομολόγων τους ως τακτικό ομόλογο. Στην περίπτωση του iShares iBonds, το Δεκέμβριο του 2018, το χαρτοφυλάκιο εταιρικών ομολόγων ETF (NYSEARCA: IBDH

IBDHiSh US ETF Tr25. 16 + 0 .04%

δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

ωριμότητας μεταξύ 31 Δεκεμβρίου 2017 και 1 Ιανουαρίου 2019. Την τελική ημερομηνία στόχου, το σύνολο του κεφαλαίου του κεφαλαίου θα επιστραφεί στους μετόχους.

Ομολογιακό δάνειο μικρής διάρκειας iShares ETF Εκδότης: BlackRock AUM: $ 1. 9 δισεκατομμύρια 2015 YTD Απόδοση: 0. 77%

Απόδοση: 0. 86%

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) είναι μια αποτελεσματική, συντηρητική επιλογή κεφαλαίων ομολόγων για όσους ανησυχούν για την αύξηση των επιτοκίων το 2016 και πέρα. Επενδύει σε κινητές αξίες σταθερού εισοδήματος σε δολάρια ΗΠΑ που κυμαίνονται από τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος έως τα προϊόντα χρέους με λήξη μικρότερη του ενός έτους. Προσγειώνεται σε αυτόν τον κατάλογο αντί για το MINT ETF του PIMCO λόγω της μικρότερης σχέσης δαπανών.

iShares Floating Rate Bond ETF

Εκδότης: BlackRock

AUM: $ 3. 46 δισεκατομμύρια 2015 YTD Απόδοση: 0. 30% Απόδοση: 0. 51% Η BlackRock προσφέρει επίσης μια εξαιρετική επιλογή εταιρικού ομολόγου με κυμαινόμενο επιτόκιο επενδυτικής ποιότητας. Το Ταμείο κυμαινόμενου επιτοκίου iShares ETF (NYSEARCA: FLOT

FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 + 0 .01%

δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) σημειώνει επιτόκια κυμαινόμενου επιτοκίου με λήξεις μεταξύ μηδέν και πέντε ετών . Οι πλωτήρες προσαρμόζονται βάσει του τριμηνιαίου επιτοκίου διατραπεζικής προσφοράς στο Λονδίνο (LIBOR).

Η σταθμισμένη μέση διάρκεια των εκμεταλλεύσεων της FLOT είναι μικρότερη των δύο ετών, μειώνοντας τις αποδόσεις και περιορίζοντας την πιθανή μεταβλητότητα. Ο αριθμός των εκμεταλλεύσεων είναι πολύ περιορισμένος για τον τομέα, αλλά δεν υπάρχει σημαντικός κίνδυνος αντισυμβαλλομένου χάρη στις επενδύσεις και τις βραχυπρόθεσμες προσδοκίες.

iShares 10 + Ετήσιο Δανεισμό ΕΤΑ

Εκδότης: BlackRock AUM: $ 810. 82 εκατομμύρια 2015 YTD Απόδοση: -3. 30% Απόδοση: 4. 41%

Στο αντίθετο άκρο του φάσματος, το iShares 10+ Χρόνου Εγγύηση ETF (NYSEARCA: CLY

CLYiShs 10 + Yr C Bd62.

Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) παρακολουθεί έναν δείκτη μακροπρόθεσμων ομολόγων με μέση σταθμική ληκτότητα 24 ετών. Για τους επενδυτές στο χώρο των μακροπρόθεσμων ομολόγων, η CLY είναι μια ελαφρώς λιγότερο ευμετάβλητη εναλλακτική λύση με χαμηλό συνολικό κόστος και μέτρια ρευστότητα. Οι αποδόσεις είναι γενναιόδωρες και απειλούν να αναπτυχθούν, αν και μέρος αυτής της ανάπτυξης θα μπορούσε να είναι φευγαλέα χάρη στην πτώση των τιμών των μετοχών ενόψει των αυξανόμενων επιτοκίων.