Πολλά έχουν γραφτεί για την έλξη που μπορούν να επιφέρουν τα υψηλά επενδυτικά έξοδα στην απόδοση των επενδυτών από τους επενδυτές. Ένα ενημερωτικό δελτίο επενδυτών από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απεικονίζει τις πιθανές επιπτώσεις:

• Σε μια περίοδο 20 ετών ένα τέλος 1% ή αύξηση των δαπανών για αρχική επένδυση $ 100.000 θα ανερχόταν σε $ 28.000 σε χαμένες αποδόσεις.
• Η επένδυση αυτών των 28.000 δολαρίων κατά τη διάρκεια αυτής της χρονικής περιόδου θα είχε προσθέσει άλλα $ 12.000 για τη συνολική απόδοση του επενδυτή.
• Αυτή η μελέτη υπολόγισε μια μέση απόδοση 4%.

AD:

Τα επενδυτικά τέλη και τα έξοδα είναι ένας σημαντικός παράγοντας για τον έλεγχο των επενδυτών και οικονομικοί σύμβουλοι που θέτουν τα συμφέροντα του πελάτη τους πρώτος μπορούν να βοηθήσουν τους πελάτες σε αυτόν τον τομέα. ( ) Δημοτικότητα του Δείκτη Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Το Vanguard 500 Index Admiral Shares (VFIAX) είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που παρακολουθεί το S & P 500 Index και έχει χαμηλό λόγο δαπανών 0. 05%. Από τις 30 Οκτωβρίου 2015 το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε πραγματοποιήσει το 80% των άλλων αμοιβαίων κεφαλαίων στην ομάδα των μεγάλων ομίλων. Πολλά άλλα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) σε μια ποικιλία κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων έχουν παρόμοια χαμηλά έξοδα και έχουν υπερβεί το υψηλό ποσοστό της κατηγορίας επενδυτών τους. Δεν είμαι εναντίον ενός καλά διαχειριζόμενου, χαμηλού κόστους ενεργού κεφαλαίου, αλλά από την εμπειρία μου δεν υπάρχουν πολλοί που αξίζουν τα αυξημένα έξοδα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:

Πώς οι αμοιβές του ETF λειτουργούν .)

AD:

Λοιπά Έξοδα

Ακολουθούν κάποια άλλα έξοδα που μειώνουν τις αποδόσεις του επενδυτή.

Φορτία πωλήσεων εμπρός

. Πρόκειται για μια προκαταβολή σε έναν οικονομικό σύμβουλο ή έναν καταχωρημένο εκπρόσωπο. Τα φορτία πωλήσεων στο μπροστινό μέρος μειώνουν το ποσό της αρχικής επένδυσης του επενδυτή που πραγματικά πηγαίνει να δουλέψει γι 'αυτούς. Για παράδειγμα, εάν ένας εκπρόσωπος προτείνει την επένδυση σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο όπως το American Funds EuroPacific Growth A (AEPGX) για κάθε $ 10.000, ο επενδυτής θέλει να επενδύσει, $ 575 ή 5. Το 75% θα αφαιρεθεί από το επενδυτικό τους υπόλοιπο για να καλύψει φορτίο πωλήσεων. Με τον καιρό αυτό θα μειώσει την απόδοση του επενδυτή έναντι μιας άλλης έκδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου με παρόμοιο λόγο δαπανών που δεν χρεώνει φορτίο πωλήσεων. Κάποιοι θα υποστηρίξουν ότι αυτό το φορτίο είναι μια εφάπαξ πληρωμή προς τον σύμβουλο και την επιχείρησή τους. Εάν οι συμβουλές που ελήφθησαν είναι σταθερές, αυτό το κόστος μπορεί να είναι έγκυρο, αλλά οι επενδυτές πρέπει να καταλάβουν τι πληρώνουν για συμβουλές και υπηρεσίες για να κάνουν αυτό τον προσδιορισμό. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Σταματήστε να πληρώνετε υψηλά τέλη αμοιβαίου κεφαλαίου .)

AD:

Αναλογίες εξόδων

. Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF έχουν υποκείμενη αναλογία εξόδων που καλύπτει το κόστος του μισθού του διαχειριστή του ταμείου, του εμπορικού κόστους και φυσικά ένα κέρδος για την εταιρεία του αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι πραγματικές αποδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι καθαρές από την αναλογία εξόδων.Όσο χαμηλότερη είναι η αναλογία εξόδων του ταμείου, τόσο μικρότερος είναι ο αντίκτυπος στην απόλυτη επιστροφή που έχει. Όπως προαναφέρθηκε, αυτό είναι ένας λόγος για τη δημοτικότητα των παθητικά διαχειριζόμενων αμοιβαίων κεφαλαίων και ETFs. Ακόμη και με (και μάλιστα ειδικά) με ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια και ETFs, είναι σημαντικό για τους επενδυτές και τους οικονομικούς τους συμβούλους να διασφαλίσουν ότι βρίσκονται στη χαμηλότερη τάξη μετοχών που τους έχει στη διάθεσή τους. Για παράδειγμα, η κατηγορία μετοχών της PIMCO Total Return Institutional (PTTRX) έχει αναλογία εξόδων 0,46%, ενώ η συνολική απόδοση PIMCO A (PTTAX) φέρει λόγο δαπάνης 0,85% συν ένα εμπρόσθιο φορτίο 3. 75%. Οι τελευταίες μετοχές θα αγοράζονταν πιθανώς σε συνδυασμό με τη συνεργασία με έναν σύμβουλο ή έναν εκπρόσωπο ο οποίος αποζημιώνεται μέσω προμηθειών, ενώ ο πρώτος πιθανότατα θα προτάθηκε από έναν οικονομικό σύμβουλο μόνο με αμοιβή ή θα ήταν διαθέσιμος μέσω ενός σχεδίου 401 (k) ενός επενδυτή. Τέλη και προμήθειες οικονομικών συμβούλων

. Ανάλογα με το είδος του οικονομικού συμβούλου που εργάζεστε μαζί σας, ενδέχεται να χρεώνονται αμοιβές, προμήθειες ή ίσως και συνδυασμός και των δύο. Είτε έτσι είτε αλλιώς οι επενδυτές πρέπει να καταλάβουν αυτά τα τέλη και τι παίρνουν σε αντάλλαγμα. Οι προμήθειες ή τα φορτία πωλήσεων (front-end, back-end ή συνεχή) συμβάλλουν στη μείωση της καθαρής απόδοσης της επένδυσής σας. Επιπλέον, ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια και προϊόντα πρόσοψης χρεώνουν τέλη παράδοσης εάν πωλήσετε την επένδυση πριν τη λήξη της περιόδου παράδοσης. Αυτά τα τέλη αφαιρούνται από το ποσό της επένδυσής σας. Ακόμη και με τους οικονομικούς συμβούλους που χρεώνουν τα τέλη που βασίζονται σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία ή σε ένα σταθερό επενδυτή, οι επενδυτές πρέπει να καταλάβουν πόσο πληρώνουν και τι παίρνουν σε αντάλλαγμα. Εάν τα τέλη αυτά αφαιρούνται από το λογαριασμό σας ή τα πληρώνετε μέσω επιταγών εξακολουθούν να χρησιμεύουν ως εμπόδιο στις επιστροφές σας. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Πληρώνοντας τον σύμβουλό σας επενδύσεων: Τέλη έναντι προμήθειες .) Προμήθειες συναλλαγών και τέλη λογαριασμού

. Ανάλογα με το μέγεθος του χαρτοφυλακίου σας και με το πόσο συχνά προβαίνετε σε συναλλαγές, οι προμήθειες ή οι αμοιβές συναλλαγών μπορούν να προστεθούν. Για παράδειγμα, ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια ενδέχεται να φέρουν ένα τέλος συναλλαγής που κυμαίνεται από $ 25 έως $ 75 ή και περισσότερα εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο ή η κατηγορία μετοχών δεν περιλαμβάνεται στον κατάλογο αμοιβών συναλλαγής του συγκεκριμένου θεματοφύλακα. Τα ETF συνήθως φέρουν ένα τέλος συναλλαγής που κυμαίνεται από 7 δολάρια. 95 με πολλούς θεματοφύλακες. Ορισμένοι θεματοφύλακες μπορούν επίσης να χρεώνουν ένα τέλος λογαριασμού για να έχουν λογαριασμό. Αυτό συνήθως αποποιείται για κάποιο ελάχιστο επίπεδο περιουσιακών στοιχείων. Ακόμη και αν αυτά τα τέλη συναλλαγών και λογαριασμών είναι σχετικά μικρά μπορούν να προστεθούν. Η κατώτατη γραμμή

Ενώ η καλύτερη απόδοση για τους κινδύνους που αναλαμβάνει είναι μπροστά και κέντρο στο μυαλό πολλών επενδυτών, πρέπει να δώσουν προσοχή στα τέλη και τα έξοδα, καθώς μπορούν να διαβρώσουν τις επιστροφές επένδυσης γρήγορα. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι με μόνο τέλη επικεντρώνονται γενικά στη διατήρηση του κόστους για τους πελάτες τους, αλλά στο τέλος της ημέρας οι επενδυτές πρέπει να κατανοήσουν όλα τα σχετικά κόστη και να βεβαιωθούν ότι είναι λογικοί. (Για περισσότερες πληροφορίες:

4 τρόποι μείωσης των τελών προγράμματος συνταξιοδότησης .)