Σε έναν κόσμο γεμάτο από άγνωστες προοπτικές, δεν είναι ποτέ αργά για να δοκιμάσετε κάτι νέο. Οι επενδυτές που αναζητούν τώρα alpha και beta μπορούν να σκεφτούν για την προσθήκη κάποιου samba στο χαρτοφυλάκιό τους. Με μια σταθερά αναπτυσσόμενη οικονομία, μια σταθερή χρηματοπιστωτική αγορά και ένα φιλελεύθερο επενδυτικό κλίμα, η Βραζιλία έχει τη δυνατότητα να αναδυθεί ως το σκοτεινό άλογο στον αγώνα μεταξύ αναδυόμενων αγορών. Αλλά γι 'αυτό, η Βραζιλία πρέπει απλώς να συνεχίσει την τρέχουσα πορεία της χωρίς να κάνει τίποτα δραματικό. Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε τι μπορεί να προσφέρει η Βραζιλία για την παγκόσμια επενδυτική κοινότητα.
Δύο επιλογές για να πάρεις τα πόδια σου υγρά Οι διεθνείς επενδυτές έχουν δύο επιλογές για να επενδύσουν στα βραζιλιάνικα αποθέματα. Η πρώτη επιλογή είναι να πάτε κατευθείαν στον τόπο δράσης επενδύοντας σε μετοχές που είναι εισηγμένες στο βραζιλιάνικο χρηματιστήριο. Η δεύτερη επιλογή είναι να δοκιμαστεί η διαθέσιμη διαδρομή ανοικτής θαλάσσης με τη μορφή αμερικανικών αποδείξεων (ADR), παγκόσμιων αποθετηρίων (GDR), κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) και αμοιβαίων κεφαλαίων επικεντρωμένων στη Βραζιλία ή τη Λατινική Αμερική. Ανεξάρτητα από την επιλογή που επιλέγετε, είναι σημαντικό να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτή τη συναρπαστική τοποθεσία. (Μάθετε σχετικά με τους ADR στο Tutorial για τα βασικά στοιχεία ADR )

Μια επισκόπηση της οικονομίας της Βραζιλίας Η οικονομία της Βραζιλίας είναι η 10 ^η μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο. Κατά την περίοδο 2004-2008, η οικονομία αυξήθηκε κατά μέσο όρο στο 4-5%. Πολλοί θεωρούν ότι οι ρυθμοί αύξησης είναι λιγότερο εντυπωσιακοί από τους ρυθμούς που παρατηρούνται στην Κίνα και την Ινδία, αλλά η Βραζιλία εξακολουθεί να αποτελεί ένα ενεργό σημείο επένδυσης. Η Βραζιλία είναι μια από τις λίγες χώρες στον κόσμο που είναι αυτάρκεις στο πετρέλαιο, η οποία διαδραματίζει πολύ σημαντικό ρόλο στην παγκόσμια οικονομία. Η Βραζιλία είναι επίσης ηγέτης στις εναλλακτικές πηγές ενέργειας. παράγει περισσότερη αιθανόλη από τη συνδυασμένη παραγωγή της Ασίας και της Ευρώπης. Η Βραζιλία είναι επίσης ο δεύτερος μεγαλύτερος παραγωγός σιδηρομεταλλεύματος στον κόσμο.

Με αυτή την αφθονία των φυσικών πόρων, οι Βραζιλιάνοι κατασκευάζουν τα πάντα, από τα αεροσκάφη έως τις καρφίτσες των μαλλιών. Οι δεκαετίες του υπερπληθωρισμού και του ασταθούς εγχώριου νομίσματος φαίνεται ότι έχουν τελειώσει. Υπάρχει ένας μακρύς κατάλογος θετικών σημείων που κάνουν τη Βραζιλία έναν υποσχόμενο υποψήφιο για θεαματική ανάπτυξη. (Δείτε το πώς ο πληθωρισμός μπορεί να επηρεάσει το χαρτοφυλάκιό σας σε Αντιμετώπιση του κινδύνου πληθωρισμού .)

Μια χρηματιστηριακή αγορά με τη δική της Megabolsa Η Βραζιλία διαθέτει ένα από τα πιο εξελιγμένα χρηματιστήρια που ονομάζεται BM & F Bovespa το 2008 με τη συγχώνευση του Βραζιλιάνικου Χρηματιστηρίου Εμπορευμάτων και Futures (BM & F) και του Χρηματιστηρίου του Σάο Πάολο (Bovespa). Το Χρηματιστήριο του Σάο Πάολο ιδρύθηκε το 1890. Η ολοκληρωμένη BM & F Bovespa προσφέρει μια σειρά προϊόντων για διαπραγμάτευση, όπως μετοχές, ETFs, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, εμπορεύματα, προθεσμιακές συμβάσεις, δικαιώματα προαίρεσης, εταιρικά και κρατικά ομόλογα κλπ. Περίπου 450 επιχειρήσεις είναι εισηγμένες στο Bovespa.Όλες οι συναλλαγές μετοχών και μετοχικών παραγώγων πραγματοποιούνται στη Bovespa με ηλεκτρονική πλατφόρμα συναλλαγών που ονομάζεται Megabolsa. Το δεύτερο μεγαλύτερο χρηματιστήριο στη Βραζιλία είναι το Χρηματιστήριο του Ρίο ντε Τζανέιρο (BVRJ) το οποίο διαπραγματεύεται κρατικά ομόλογα και νομίσματα.

Μηχανισμός Συναλλαγών στη MM & F Bovespa Όλες οι συναλλαγές αγοράς και πώλησης μετοχών υποβάλλονται σε ηλεκτρονική επεξεργασία από τη Megabolsa. Η ανταλλαγή παρέχει μια διευκόλυνση "home broker" η οποία επιτρέπει την τοποθέτηση παραγγελιών μέσω των διαδικτυακών διευκολύνσεων διαπραγμάτευσης που προσφέρονται από χρηματιστές. Η ανταλλαγή παρέχει επίσης άμεση πρόσβαση στην αγορά (DMA) μέσω των συμμετεχόντων μεσιτών, τόσο σε ιδιώτες όσο και σε θεσμικούς επενδυτές, για την παραγγελία παραγγελιών απευθείας στο σύστημα συναλλαγών Megabolsa. Το βιβλίο παραγγελιών Megabolsa οργανώνεται με την καλύτερη τιμή / ώρα προτεραιότητα. Η παρουσία των διαμορφωτών αγοράς δεν είναι υποχρεωτική. Ωστόσο, ορισμένα αποθέματα διαθέτουν τους διαμορφωτές της αγοράς, οι οποίοι υποχρεούνται να είναι παρόντες στην αγορά σε συνεχή βάση για τη διάθεση των προσφορών και των αιτήσεων για ένα συγκεκριμένο όγκο τίτλων.

Πριν από την έναρξη της τακτικής συναλλαγής υπάρχει μια προκαταρκτική φάση 15 λεπτών, στην οποία τοποθετούνται εντολές στο σύστημα για τον καθορισμό της τιμής έναρξης ("άνοιγμα κλήσεων"). Κατά τη διάρκεια των τελευταίων πέντε λεπτών, υπάρχουν "κλειστές κλήσεις" για όλα τα αποθέματα που περιλαμβάνουν δείκτες και για τη σειρά δικαιωμάτων προαιρέσεως των υποκείμενων μετοχών που αποτελούν το θεωρητικό χαρτοφυλάκιο IBrX-100 (ένα από τα δείκτες της αγοράς). Οι κλειστές κλήσεις βοηθούν στην καθιέρωση πιο διαφανών τιμών κλεισίματος, κάτι που είναι καλό για οποιοδήποτε ταμείο που παρακολουθεί τους βραζιλιάνους δείκτες χρηματιστηριακών αγορών. Ο διακανονισμός όλων των συναλλαγών στην αγορά μετοχών πραγματοποιείται στο T + 3, δηλαδή κάθε συναλλαγή που πραγματοποιείται τη Δευτέρα τελικά διευθετείται μέχρι την Πέμπτη.

Ώρες συναλλαγών Η τακτική συνεδρίαση είναι από τις 10 π.μ. έως τις 5 μ.μ. ώρα Μπραζίλια και από τις 11 π.μ. έως τις 6 μ.μ. Μπραζίλια Ώρα κατά τη διάρκεια των θερινών ωρών μήνες. Οι κανονικές ώρες της Βραζιλίας είναι GMT - 3:00 ώρα και η θερινή ώρα είναι GMT - 2:00 ώρα (κανονικά ισχύει από τον Οκτώβριο έως τον Μάρτιο). Η αγορά παρέχει επίσης δυνατότητα διαπραγμάτευσης μετά τις κανονικές ώρες συναλλαγών από τις 5:30 έως τις 19:00 (από τις 6:30 έως τις 7:30 το μεσημέρι κατά τη διάρκεια των θερινών ωρών). Η διαπραγμάτευση μετά τη διάθεση στην αγορά πραγματοποιείται μέσα σε καθορισμένες παραμέτρους όπως είναι η διακύμανση των τιμών, ο μέγιστος αριθμός τίτλων ανά πράξη και ένα όριο της χρηματοοικονομικής αξίας για διαπραγμάτευση μέσω της εγκατάστασης "home broker".

Δείκτες Αγοράς Υπάρχουν περίπου δεκάδες ευρετήρια που αφορούν μετοχές που είναι εισηγμένες στο BM & F Bovespa. Ο πιο δημοφιλής δείκτης είναι ο δείκτης Bovespa (IBovespa) ο οποίος καλύπτει περίπου το 80% των συναλλαγών που πραγματοποιούνται σε όγκο και περίπου το 70% της χρηματιστηριακής κεφαλαιοποίησης του χρηματιστηρίου.

Επένδυση στη Βραζιλία για εξωτερικούς επενδυτές Η Βραζιλία έχει ένα από τα πιο φιλελεύθερα επενδυτικά κλίματα για τους εξωτερικούς επενδυτές. Οι μη κάτοικοι επενδυτές, τόσο ιδιώτες όσο και νομικά πρόσωπα, μπορούν να επενδύσουν στα περισσότερα από τα χρηματοπιστωτικά μέσα και τα μέσα της κεφαλαιαγοράς που διαθέτουν οι κάτοικοι επενδυτές, χωρίς περιορισμούς. Ωστόσο, οι επενδυτές που δεν είναι κάτοικοι υποχρεούνται να προσλαμβάνουν τοπικές οντότητες για να ενεργούν ως θεματοφύλακες και αντιπρόσωποι για ρυθμιστικά και φορολογικά ζητήματα.Οι επενδυτές καλούνται επίσης να ολοκληρώσουν άλλες διατυπώσεις, όπως εγγραφή στην κεντρική τράπεζα της Βραζιλίας, στη ρυθμιστική αρχή της αγοράς μετοχών CVM και στην υπηρεσία κρατικών εσόδων.

Οι επενδυτές που επιθυμούν μια συντομότερη διαδρομή μπορούν να χρησιμοποιήσουν τη δυνατότητα να λειτουργούν ως συμμετέχοντες ("επιβάτες") σε συλλογικούς λογαριασμούς καταχωρημένους στο όνομα κάποιου άλλου επενδυτή. Όλα τα κεφάλαια που εισέρχονται και εξέρχονται από τη Βραζιλία πρέπει να καταχωρούνται στην Κεντρική Τράπεζα μέσω δηλώσεων που υποβάλλονται με ηλεκτρονικά μέσα. Για την τοποθέτηση εντολών στο χρηματιστήριο, πρέπει επίσης να επιλέξετε μια χρηματιστηριακή εταιρεία μελών της BM & F Bovespa. Τα περισσότερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που εδρεύουν στη Βραζιλία παρέχουν ποικίλες υπηρεσίες που σχετίζονται με την εγγραφή και την επένδυση υπό την ίδια στέγη.

Ευκαιρίες επενδύσεων σε ανοικτές θάλασσες Σε περίπτωση που δεν είστε ακόμα έτοιμοι για την άμεση διαδρομή, μπορείτε να σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε μερικές από τις διαθέσιμες επιλογές πιο κοντά στο σπίτι. Οι εξωτερικοί επενδυτές μπορούν να επενδύσουν στις υποκείμενες μετοχές ορισμένων από τις γνωστές εταιρείες της Βραζιλίας, επενδύοντας σε ΑΤΕ που είναι εισηγμένες σε αμερικανικά χρηματιστήρια και GDR που είναι εισηγμένες στις ευρωπαϊκές αγορές. Το 2008, ο κατάλογος της Forbes Global 2000 περιλάμβανε 34 εταιρείες της Βραζιλίας, πολλές από τις οποίες διαπραγματεύονταν σε αμερικανικά χρηματιστήρια με τη μορφή ΑΕΔ. Όλες οι ADR είναι εκπεφρασμένες σε δολάρια και υπόκεινται στους κανονισμούς της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC). Ένας άλλος δημοφιλής τρόπος επένδυσης είναι μέσω των ETF, τα οποία επιδιώκουν να παρέχουν έκθεση σε ορισμένους δείκτες με βάση τα αποθέματα της Βραζιλίας.

Στο μέλλον ενδέχεται να παρατηρήσουμε αύξηση του αριθμού των ETF με βάση τα βραζιλιάνικα αποθέματα με άλματα. Ένα από τα σημαντικότερα ευρωπαϊκά ETFs είναι iShares MSCI Βραζιλίας Ταμείο (NYSE: EWZ EWZiShs MSCI Br Cp39 16-2 97% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 >), η οποία είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αμέσων των Η.Π.Α. και καταγράφει αποθέματα που αποτελούν τον δείκτη MSCI Βραζιλίας - που καλύπτει περίπου το 85% της συνολικής κεφαλαιοποίησης της αγοράς. Το επίκεντρο του EWZ επικεντρώνεται στις μεγαλύτερες εταιρείες της Βραζιλίας με σχεδόν το 75% της έκθεσής του στους τρεις πιο ελπιδοφόρους τομείς της οικονομίας της Βραζιλίας, οι οποίοι απαρτίζονται από τον τομέα των υλικών, της ενέργειας και του χρηματοπιστωτικού τομέα. Υπάρχει επίσης το iShare MSCI Brazil ETF () που είναι εισηγμένο στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου (LSE). Για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για τις μικρότερες εταιρείες της Βραζιλίας υπάρχει το

Μικρό Καπέλο Van Eck Βραζιλίας ETF (NYSE: BRF BRFVanEck Vect Brz23 15-3.06% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ), η οποία επενδύει σε εταιρείες που αντλούν τουλάχιστον το ήμισυ του εισοδήματός τους με την πώληση προϊόντων σε Βραζιλιάνους. Ένα άλλο περίοπτο ETF είναι το Δέντρο Σοφίας Dreyfus Βραζιλιάνικο Αληθινό Ταμείο (NYSE: BZF BZFWT Br Real Stg 18. 32 + 0 .6% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 , η οποία επιδιώκει να παρέχει αποδόσεις που προκύπτουν από τα επιτόκια της αγοράς χρήματος στη Βραζιλία καθώς και κίνηση του βραζιλιάνικου νομίσματος πραγματικού σε σχέση με το δολάριο ΗΠΑ. Υπάρχουν μερικά ETF που εκπέμπουν σε πλήθος χωρών της Λατινικής Αμερικής μαζί με τη Βραζιλία, για παράδειγμα,

Ίδρυμα S & P Λατινικής Αμερικής 40 (NYSE: ILF ILFiShs LA 4033.57-1. 99% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η οποία αντιπροσωπεύει περίπου το 60% της επένδυσής της στη Βραζιλία. Υπάρχουν επίσης πολλά αμοιβαία κεφάλαια που παρέχουν ποικίλο βαθμό έκθεσης στη Βραζιλία μαζί με άλλες χώρες της Λατινικής Αμερικής, για παράδειγμα, η DWS Latin American Equity Fund (SLANX) έχει περίπου 70% έκθεση στη Βραζιλία. Το Fidelity Latin American Fund (FLATAX) πραγματοποιεί το 59% περίπου των επενδύσεών του στη Βραζιλία μαζί με άλλες χώρες της Λατινικής Αμερικής. Συμπέρασμα Η Βραζιλία, όπως και άλλες αναδυόμενες αγορές, φαίνεται να είναι σε καλή θέση για νέες ευκαιρίες ανάπτυξης. Για την άμεση επένδυση στη Βραζιλία πρέπει να συμμορφωθείτε με τις διάφορες ρυθμιστικές διαδικασίες της Βραζιλίας. Η επενδυτική διαδρομή ανοικτής θαλάσσης παρέχει ευκαιρίες για επένδυση σε βραζιλιάνικα αποθέματα μέσω των ADR, GDR, Αμοιβαίων Κεφαλαίων και ETF που διατίθενται στις παγκόσμιες αγορές. Οι διαθέσιμες επιλογές για την πραγματοποίηση επενδύσεων σε αναδυόμενες αγορές φαίνεται να αυξάνονται καθημερινά. Θα ήταν καλή ιδέα να κάνετε κάποια άλλη δική σας έρευνα πριν επιλέξετε οποιαδήποτε επιλογή.

Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα ETF αναδυόμενων αγορών, ρίξτε μια ματιά στο
Finding Fortune In ETF

στο εξωτερικό.