Η τιμή iShares S & P Mid-Cap 400 (NYSEARK: IJJ IJJiShs S & P MdCp153. -traded fund ή ETF, έχει σχεδιαστεί για να προσφέρει στους επενδυτές πρόσβαση σε εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης που βρίσκονται στις Ηνωμένες Πολιτείες παρακολουθώντας την απόδοση του S & P MidCap 400 Value Index ως δείκτη αναφοράς. Ο Δείκτης Αξίας S & P MidCap 400 αποτελείται από 400 εταιρείες κεφαλαιοποίησης μεσαίου μεγέθους που θεωρούνται υποτιμημένες σε σύγκριση με παρόμοιες εγχώριες εταιρείες. Η IJJ κατέχει κατά μέσο όρο 299 μετοχές αξίας μεσαίας κεφαλαιοποίησης παρόμοιες ή ίδιες με εκείνες που αναγράφονται στον Δείκτη Αξίας S & P MidCap 400. Παρακολουθώντας την απόδοση του δείκτη αναφοράς από την έναρξή του το 2000, η ​​IJJ έδωσε στους επενδυτές ετήσια απόδοση ύψους 10,7%. - <-> How It Tracks It

Οι διαχειριστές του IJJ χρεώνουν μια στρατηγική αναδιπλασιασμού για να παρακολουθήσουν την εκμετάλλευση και την απόδοση του δείκτη αναφοράς του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αυτό το καθήκον επιτυγχάνεται μέσω του κεφαλαίου που επενδύει τουλάχιστον το 90% του ενεργητικού σε τίτλους που βρίσκονται στον Δείκτη Αξίας S & P MidCap 400 ή σε αποταμιευτική απόδειξη που αντιπροσωπεύει συγκεκριμένη ασφάλεια. Το υπόλοιπο 10% των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου που κατέχονται στο IJJ μπορεί να επενδυθεί σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης και συμβάσεις ανταλλαγής κατά την κρίση των διαχειριστών κεφαλαίων. Επιπλέον, ένα μικρό μέρος των κεφαλαίων των επενδυτών στο IJJ μπορεί να κρατηθεί σε μετρητά ή ισοδύναμα μετρητών.

Η IJJ επενδύει μόνο σε μετοχές εταιρειών που εδρεύουν στο Ηνωμένο Βασίλειο και εμπίπτουν στην κατηγορία μεσαίου μεγέθους. Κάθε εκμετάλλευση πιστεύεται ότι έχει κλίση αξίας, πράγμα που σημαίνει ότι το απόθεμα της εταιρείας είναι επί του παρόντος υποτιμημένο στην ανοικτή αγορά. Οι κορυφαίες εταιρείες στο χώρο μεσαίας κεφαλαιοποίησης στο ETF περιλαμβάνουν το HollyFrontier Corp στο 1,37%. Πύργοι Watson στο 1,15%. Νέα Υόρκη Κοινότητα Bancorp Inc. στο 1,9%? Η Everest RE Group LTD στο 1,9%. και ManpowerGroup στο 0,98%. Ενώ το IJJ αντιπροσωπεύει ένα μικρό τμήμα της συνολικής εγχώριας χρηματιστηριακής αγοράς, το ταμείο διαφοροποιεί τα περιουσιακά στοιχεία των επενδυτών μεταξύ διαφόρων τομέων. Από τον Αύγουστο του 2015, ο τομέας των χρηματοπιστωτικών μέσων (IJJ) επιβαρύνθηκε σημαντικά με 27,04%, ακολουθούμενη από 16% για τις βιομηχανίες, 13,07% για την πληροφορική, 10,9% για το καταναλωτικό τομέα και 8,5% για τα υλικά.

Διαχείριση

Η IJJ προσφέρεται στους επενδυτές μέσω της οικογένειας iShares των ETF, ενός από τους κορυφαίους παρόχους χαμηλού κόστους και επαγγελματικά διαχειριζόμενων ETFs. Το iShares διευθύνεται από την BlackRock, Inc. η οποία διαχειρίζεται περισσότερα από 700 μεμονωμένα ETF και περισσότερα από 1 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία επενδυτών. Η αξία του iShares S & P Mid-Cap 400 Η ETF είναι ένα από τα εννέα κεφάλαια που προσφέρονται μέσω της BlackRock στην κατηγορία μεσαίων κεφαλαιοτήτων και αντιπροσωπεύει ένα από τα τρία κεφάλαια μεσαίας κεφαλαιοποίησης που επικεντρώνονται στην επένδυση αξίας.

Χαρακτηριστικά

Το IJJ είναι ένα παθητικά διοικούμενο ETF λόγω της στρατηγικής αναπαραγωγής που εφαρμόζουν οι διαχειριστές του ταμείου.Λόγω του χαμηλού όγκου της εμπορικής δραστηριότητας στο πλαίσιο του ETF, το IJJ έχει σχετικά χαμηλό κόστος ιδιοκτησίας, εκφραζόμενο με το λόγο δαπανών του 0,25%. Συγκριτικά, ο μέσος όρος των δαπανών για όλα τα ETFs είναι 0. 60%, με τον μέσο όρο της κατηγορίας των αμοιβαίων κεφαλαίων να φθάνει στο 0. 47%. Εκτός από τον δείκτη δαπανών κάτω του μέσου όρου, το IJJ έχει ετήσιο ποσοστό μερίσματος 2 δολαρίων. 14, η οποία είναι υψηλότερη από την πλειοψηφία των συγκρίσιμων ETFs με μέση κεφαλαιοποίηση.

Η IJJ διαπραγματεύεται μαζί με 8, 000 άλλα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης Arca. Ενώ οι επενδυτές αντιμετωπίζουν χαμηλό εσωτερικό κόστος ιδιοκτησίας με το IJJ, τα τέλη συναλλαγών και οι προμήθειες μπορούν να εφαρμοστούν όταν το αμοιβαίο κεφάλαιο αγοράζεται ή πωλείται. Οι χρεώσεις που αξιολογούνται στους επενδυτές ποικίλλουν ανάλογα με την χρησιμοποιούμενη πλατφόρμα συναλλαγών και τον απαιτούμενο βαθμό συμβούλου ή μεσίτη.

Καταλληλότητα και Συστάσεις

Η IJJ παρέχει στους επενδυτές την ευκαιρία να συμμετάσχουν σε ένα επιλεγμένο υποσύνολο της εγχώριας αγοράς μετοχών ως μέρος μιας συνολικής στρατηγικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Η επένδυση στο περιβάλλον μεσαίων κεφαλαιακών περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιείται συχνά ως μέθοδος για την επίτευξη διαφοροποίησης σε ένα χαρτοφυλάκιο που έχει έντονη βαρύτητα στις επενδύσεις προσανατολισμένες στην ανάπτυξη. Οι μεσαίες κεφαλαιουχικές επενδύσεις έχουν τη δυνατότητα να προστατεύσουν έναν επενδυτή από την κυκλοφορία στην αγορά με μεγάλες και μικρές κεφαλαιακές απαιτήσεις επειδή επιτρέπουν υψηλότερο βαθμό σταθερότητας από ό, τι οι μικρομεσαίες συμμετοχές, ενώ παράλληλα προσφέρουν μεγαλύτερες δυνατότητες ανάπτυξης από ό, τι οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης . Το IJJ είναι μοναδικό καθώς το αμοιβαίο κεφάλαιο περιλαμβάνει μια τιμή κλίσης που επιτρέπει στους επενδυτές να επωφελούνται από τις υποτιμημένες μετοχές που συνήθως παρέχουν υψηλότερα μερίσματα από τις εταιρείες που εστιάζουν στην ανάπτυξη.

Παρόλο που υπάρχουν ελκυστικά χαρακτηριστικά για τους επενδυτές που χρησιμοποιούν το IJJ ως μεσαία κεφαλαιοποίηση εντός ενός χαρτοφυλακίου, υπάρχουν κίνδυνοι. Η IJJ αντιπροσωπεύει ένα μικρό τμήμα της αγοράς μετοχών, καθιστώντας την ακατάλληλη επιλογή για τους επενδυτές. Ο βαθμός στον οποίο το ταμείο μπορεί να αντιμετωπίσει μεταβλητότητα είναι υψηλός, εκφραζόμενος με μεγαλύτερη σαφήνεια μέσω των μετρήσεων κινδύνου, της βήτα και της τυπικής απόκλισης. Το IJJ έχει τελική έκδοση βήτα 1. 02, πράγμα που σημαίνει ότι είναι πιθανό να παρουσιάσει ελαφρώς μεγαλύτερη μεταβλητότητα από ό, τι η συνολική αγορά. Ομοίως, η τριετής τυπική απόκλιση του IJJ είναι 10. 78%, πράγμα που σημαίνει ότι οι αποδόσεις κατανέμονται σε ένα μεγάλο, συχνά απρόβλεπτο εύρος.

Ενώ οι επενδύσεις σε IJJ έρχονται με κάποιο βαθμό κινδύνου, οι επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση σε μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης με τη δυνατότητα να πληρώνουν μερίσματα με την πάροδο του χρόνου μπορούν να χρησιμοποιήσουν αποτελεσματικά το ETF. Επειδή το IJJ έχει τη δυνατότητα να αντιμετωπίσει την αστάθεια με την πάροδο του χρόνου, το ταμείο είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές με μεγάλο χρονικό ορίζοντα.

Πώς οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν αυτό το ETF

Ένας οικονομικός σύμβουλος μπορεί να τοποθετήσει την IJJ ως μεσαία κεφαλαιοποίηση στο χαρτοφυλάκιο ενός πελάτη ως συμπλήρωμα σε μετοχές εταιρειών μεγάλου και μικρού κεφαλαίου ή ως υποκατάστατο της ανάπτυξης, εστιασμένες θέσεις μεσαίων κεφαλών. Επειδή το IJJ είναι προσανατολισμένο προς την αξία, είναι κατάλληλο για πελάτες οικονομικών συμβούλων που αναζητούν επενδύσεις σε ένα ΕΙΕΕ που έχει μεγαλύτερο δυναμικό για πληρωμές μερισμάτων. Η προσθήκη μερισμάτων στο χαρτοφυλάκιο ενός πελάτη συμβάλλει στη σταθεροποίηση μιας επένδυσης εάν μειωθεί η υποκείμενη τιμή της μετοχής.

Λόγω του βαθμού κινδύνου που συνδέεται με το IJJ, οι οικονομικοί σύμβουλοι δεν θα πρέπει να χρησιμοποιούν το ταμείο σε κάθε χαρτοφυλάκιο πελατών. Αντ 'αυτού, το IJJ θα πρέπει να χρησιμοποιείται με πελάτες που εργάζονται προς επίτευξη μακροπρόθεσμου επενδυτικού στόχου, όπως η χρηματοδότηση της εκπαίδευσης συνταξιοδότησης ή κολέγιο, ή εκείνων που είναι άνετοι να αναλάβουν μέτριο κίνδυνο για μέτρια απόδοση.

Κύριοι ανταγωνιστές και εναλλακτικές λύσεις

Η IJJ εμπίπτει σε μια μοναδική κατηγορία ETF μεσαίας κεφαλαιοποίησης που επικεντρώνεται στην επένδυση αξίας, αλλά το iShares δεν είναι αυτόνομο ως εκδότης του ΕΜΤ με μέσο όρο κεφαλαιοποίησης. Οι μεγαλύτεροι ανταγωνιστές της IJJ περιλαμβάνουν το ETF Vanguard's MidCap Value, το οποίο παρακολουθεί τον δείκτη MSCI US Mid Cap Cap. Το Ταμείο Μερισμάτων MidCap της WisdomTree, το οποίο παρακολουθεί τον δείκτη μερισμάτων WisdomTree MidCap. και το ETF του S & P Midcap 400 Pure Value της Guggenheim, το οποίο παρακολουθεί τον δείκτη S & P MidCap 400 / Citigroup Pure Value Index. Η μετοχή της Vanguard MidCap Value ETF έχει απόδοση 0,9%, το WisdomTree MidCap Dividend Fund έχει αναλογία εξόδων 0,38% και το Gfgheimheim S & P Midcap 400 Pure Value ETF έχει αναλογία εξόδων 0,37%.