Εάν είστε αρκετά τυχεροί να εισπράξετε μια σύνταξη, υπάρχει κάτι που πιθανώς να σας αποστερεί για κέρδη που δικαιολογημένα είναι δικά σας: συνταξιοδοτικά τέλη. Επιπλέον, ίσως να μην έχετε ιδέα ότι είναι εκεί επειδή μερικές από αυτές τις αμοιβές μπορεί να είναι κρυμμένες.

Ας σπάσουμε αυτό στα βασικά στοιχεία, εκτός αν είναι αρκετά μεγάλο, η σύνταξή σας δεν διαχειρίζεται άμεσα ο εργοδότης σας. πιθανότατα, ο εργοδότης σας προσέλαβε μια επιχείρηση επενδύσεων για να επιβαρύνει τη διοικητική επιβάρυνση και εάν ο εργοδότης σας διαχειρίζεται το δικό του σχέδιο, ενδέχεται να έχει υποπρομηθευτές όπως τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, εταιρείες ιδιωτικών επενδύσεων και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, ως μέρος της ομάδας διαχείρισης.

Ανεξάρτητα από το πώς διαχειρίζεται, το συνταξιοδοτικό ταμείο και όλα τα μέλη του πρέπει να καταβάλλουν αμοιβές διαχείρισης οι οργανισμοί που πραγματοποιούν επενδύσεις για λογαριασμό σας

Το σύστημα συνταξιοδότησης των δημόσιων υπαλλήλων της Καλιφόρνιας (CalPERS) είναι ένα από τα μεγαλύτερα συνταξιοδοτικά ταμεία στο έθνος που εξυπηρετεί περισσότερα από 1,8 εκατομμύρια άτομα. 4 δισεκατομμύρια σε τέλη για τους διαχειριστές ιδιωτικών μετοχών από το 1990. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει $ 28.7 δισεκατομμύρια o της επένδυσης 295 δισεκατομμυρίων δολαρίων με εξωτερικούς οργανισμούς, σύμφωνα με ιστορία της Wall Street Journal. (Δείτε επίσης:

Τα τέλη σύνταξης σπάνια αποκαλύπτονται

Αυτό το είδος αποκάλυψης δεν αποτελεί συνήθη πρακτική. Τα περισσότερα συνταξιοδοτικά ταμεία δεν αναφέρουν πληρωμές αμοιβών σε εξωτερικές επιχειρήσεις επενδύσεων, σύμφωνα με την Wall Street Journal, αν και ένας αυξανόμενος αριθμός τάσσεται υπέρ της πίεσης και αποκαλύπτοντας τα τέλη.

U. Τα κρατικά συνταξιοδοτικά ταμεία είναι τώρα οι μεγαλύτεροι επενδυτές σε εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων, με δεσμεύσεις άνω των 350 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε όλο τον κόσμο. Οι ιδιωτικές εταιρείες επενδύσεων συνήθως χρεώνουν μεταξύ 1% και 2% των στοιχείων του ενεργητικού και μέχρι 20% για άλλα κέρδη, όπως τα κέρδη από τις εταιρείες αγορών και πωλήσεων. Οι εταιρείες PE αντιπροσώπευαν τα μεγαλύτερα επενδυτικά κέρδη της CalPERS, σύμφωνα με μια γνωστοποίηση του 2015.

Το σχέδιο των δημοσίων υπαλλήλων της Maryland κατέβαλε κατ 'εκτίμηση 500 εκατ. Δολάρια σε ακοινολόγητα τέλη, σύμφωνα με μελέτη του Ινστιτούτου Δημόσιας Πολιτικής του Maryland. Εάν αυτό είναι αλήθεια, τα μη γνωστά τέλη θα μπορούσαν να κοστίζουν κεφάλαια 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων ετησίως συλλογικά. Αυτό σημαίνει ότι κάθε άτομο που υπολογίζει σε σύνταξη για το εισόδημα από τη συνταξιοδότηση θα πληρώσει ένα μέρος αυτών των τελών επιπλέον των άλλων δαπανών που αποκαλύπτονται.

Μεγαλύτερη εποπτεία

Αυτά τα ακοινοποίητα τέλη έχουν πληγεί από τα πυρά τα τελευταία χρόνια. Μια έκθεση SEC διαπίστωσε ότι οι περισσότερες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών διογκώνουν τα τέλη και τα έξοδα για τα κεφάλαια στα οποία κατέχουν συμμετοχές. Η έκθεση αναφέρει ότι ορισμένα από τα τέλη αυτά θα μπορούσαν να είναι αθώα λάθη, αλλά άλλα μπορεί να μην είναι.

Είτε έτσι είτε αλλιώς, τα συνταξιοδοτικά ταμεία αναγκάζονται να αποκτήσουν καλύτερο χειρισμό αυτών των αμοιβών. Ακόμα και αυτό δεν είναι εύκολο έργο. Ορισμένα συνταξιοδοτικά προγράμματα έχουν προσλάβει εξωτερικούς συμβούλους για να μετρήσουν τις επιδόσεις των επενδύσεων ΠΕ σε σχέση με τα τέλη.

Πώς ξέρεις;

Βασίζεστε στο ταμείο συντάξεων σας για να παρέχετε το εισόδημα συνταξιοδότησης, αλλά πολλά συνταξιοδοτικά ταμεία αντιμετωπίζουν προβλήματα απόδοσης. Το CalPERS, για παράδειγμα, ανέφερε ετήσια κέρδη μόλις 0,61% - πολύ χαμηλότερα από τον αναμενόμενο μέσο όρο του ταμείου του 7,5%.

Το Ταμείο Συντάξεων του Maryland ξόδεψε περίπου 50 σεντ για αμοιβές για κάθε εισόδημα από επενδύσεις $ 1 - ένα εξωφρενικό ποσό σε έναν κόσμο όπου οι ιδιώτες θα μπορούσαν να πληρώνουν τέλη στο προσωπικό τους συνταξιοδοτικό ταμείο λιγότερο από 1%.

Αυτό έχει προκαλέσει περισσότερους συνταξιούχους να κάνουν ερωτήσεις. Οι δυσάρεστες ειδήσεις είναι ότι δεν είναι πιθανό να γνωρίζετε αυτές τις χρεώσεις εκτός εάν το ταμείο τις τοποθετεί στα έγγραφα γνωστοποίησης. Μπορείτε να βρείτε έγγραφα γνωστοποίησης στο συνταξιοδοτικό σας ταμείο ή στην ιστοσελίδα της εταιρείας σας, αλλά άλλες ερωτήσεις που μπορείτε να ζητήσετε από τους διαχειριστές του ταμείου θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν:

1. Πώς είναι η απόδοση των συνταξιοδοτικών σας ταμείων σε σύγκριση με άλλους σε παρόμοια πεδία;

2. Εάν είναι χαμηλή απόδοση, πόσο και σε ποιο χρονικό διάστημα;

3. Συμμορφώνεται με τις μακροπρόθεσμες προβλέψεις της;

4. Πόσο κοστίζει το ταμείο;

5. Υπάρχουν κάποια από αυτά με εξωτερικούς διαχειριστές επενδύσεων;

6. Είναι οι εξωτερικοί διαχειριστές επενδύσεων να πληρούν τα σημεία αναφοράς τους;

Η κατώτατη γραμμή

Εάν είστε διαχωρισμένοι από τον εργοδότη σας είτε με αποχώρηση είτε με συνταξιοδότηση, έχετε τη δυνατότητα, εάν δεν είστε ικανοποιημένοι με την απόδοση, να τραβήξετε τα χρήματά σας από τη σύνταξη και να τα επενδύσετε μόνοι σας . Βεβαιωθείτε ότι ζυγίζετε τι παίρνετε ως μέρος της σύνταξής σας σε σύγκριση με αυτό που θα λάβατε εάν επενδύσατε ιδιωτικά. Συμβουλευτείτε έναν οικονομικό επαγγελματία πριν κάνετε την κίνηση.

Για σχετική ανάγνωση, βλέπε

Πώς λειτουργούν τα συνταξιοδοτικά ταμεία;