Εξετάστε το ενδεχόμενο διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου σας με κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs). Αρκετές μελέτες δείχνουν ότι η προσθήκη μιας μέτριας επένδυσης σε βασικό χαρτοφυλάκιο στο χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να μειώσει τη μεταβλητότητα και να αυξήσει τις συνολικές επενδυτικές αποδόσεις. Η Morningstar διαπίστωσε ότι, από το 1991 έως το 2011, ένα χαρτοφυλάκιο αποτελούμενο από 32% μετοχές, 40% ομολογίες και 28% αγαθά υπερέβησαν την απόδοση μετοχών 60% και 40% ομολόγων. Το 2016 μπορεί να είναι ένας ιδιαίτερα πλεονεκτικός χρόνος για να προσθέσετε προϊόντα στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο, καθώς πολλοί αναλυτές πιστεύουν ότι οι τιμές των βασικών προϊόντων, όπως το πετρέλαιο και ο χρυσός, ενδέχεται να έχουν φθάσει στον πυθμένα και είναι πιθανό να γυρίσουν.

Πολλοί επενδυτές αποφεύγουν την επένδυση σε βασικά εμπορεύματα εξαιτίας της άγνωστης ή ενοχλητικής εμφάνισης των αγορών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης με υψηλή μόχλευση στις οποίες διαπραγματεύονται εμπορεύματα. Ωστόσο, υπάρχουν πολλά ETF που βασίζονται σε βασικά προϊόντα, τα οποία παρέχουν πρόσβαση σε επενδύσεις χωρίς μόχλευση. Τα ETF γενικά, με τους χαμηλά τους δείκτες εξόδων σε σχέση με τα αμοιβαία κεφάλαια, αποτελούν όλο και πιο δημοφιλή επενδυτικό μέσο.

Τύποι χρηματιστηριακών ETFs

Οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν ανάμεσα σε τρεις βασικούς τύπους ETF βασισμένων σε βασικά προϊόντα βάσει των προσωπικών επενδυτικών στόχων και στρατηγικών τους. Τα φυσικά ETF, όπως τα χρυσά χρυσά, είναι δημοφιλή ETF στον τομέα των πολύτιμων μετάλλων. Αυτά τα ΕΜΤ τείνουν να παρακολουθούν εκ του σύνεγγυς την άμεση τιμή του υποκείμενου προϊόντος. Υπάρχουν επίσης ETF που κατέχουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των βασικών εμπορευμάτων, παρακολουθώντας τις τιμές των αντίστοιχων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.

Οι επενδυτές μπορούν επίσης να εξετάσουν τα ETF που επενδύουν σε μετοχές που σχετίζονται με βασικά προϊόντα. Για παράδειγμα, αντί να επενδύσετε σε ένα ΕΙΕΕ που κατέχει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου, θα μπορούσατε να επενδύσετε σε ETF που κατέχουν μετοχές σε εταιρείες πετρελαίου, όπως η Exxon Mobil.

Επενδυτικές στρατηγικές εμπορευμάτων

Οι επενδυτές μπορούν να επιλέγουν τα ETF που επικεντρώνονται σε ένα συγκεκριμένο εμπόρευμα (όπως ο χρυσός) που εστιάζουν σε έναν τομέα της αγοράς (όπως η ενέργεια) ή προσφέρουν ευρεία έκθεση στις αγορές των βασικών εμπορευμάτων. Για παράδειγμα, το iShares S & PGSCI Commodity-Indexed Trust ETF επενδύει σε ένα ευρύ καλάθι συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης επί βασικών αγαθών, συμπεριλαμβανομένων των πολύτιμων μετάλλων, των ζώων και των σιτηρών.

Οι επενδυτές μπορούν να βρουν και να ερευνήσουν τα ETF βασικών προϊόντων μέσω μιας βάσης δεδομένων του ETF, αναζητώντας τον τύπο του ΕΙΕΕ στο οποίο ενδιαφέρονται. Αυτός είναι ένας καλός τρόπος για να μάθετε περισσότερα σχετικά με συγκεκριμένα ΕΜΤ, όπως το καθαρό ενεργητικό τους, τον όγκο συναλλαγών, τους δείκτες εξόδων και τις συγκεκριμένες συμμετοχές.

Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν τον τρόπο με τον οποίο θα χρησιμοποιηθούν επενδύσεις ETF βασικών προϊόντων για τη συμπλήρωση των άλλων επενδύσεων στα χαρτοφυλάκιά τους. Για παράδειγμα, η επένδυση σε ETFs χρυσού βασικών προϊόντων μπορεί να διευρύνει και να διαφοροποιήσει ένα χαρτοφυλάκιο. Αυτά τα ΕΙΕΕ θα μπορούσαν επίσης να χρησιμοποιηθούν για την αντιστάθμιση άλλων επενδύσεων. Εάν ένας επενδυτής κατέχει ήδη μεγάλο αριθμό αποθεμάτων πετρελαϊκών εταιρειών, θα μπορούσε να αντισταθμίσει μερικώς αυτή την επένδυση επενδύοντας ένα αντίστροφο ΕΙΕΕ που επενδύει σε πετρέλαιο, το οποίο θα έπρεπε να αποκομίσει κέρδος σε περίπτωση μείωσης της τιμής του πετρελαίου που μπορεί να επηρεάσει δυσμενώς τα ίδια κεφάλαια του επενδυτή επενδύσεις σε πετρελαϊκές εταιρείες.

Πλεονεκτήματα των ETF

Τα ETF προσφέρουν στους επενδυτές κάποια πλεονεκτήματα έναντι των αμοιβαίων κεφαλαίων, όπως το πλεονέκτημα φόρου κεφαλαιουχικών κερδών. Οι φόροι κεφαλαιουχικών κερδών είναι συνήθως χαμηλότεροι από τα ΕΙΕΕ σε σχέση με τα αμοιβαία κεφάλαια λόγω της διαφορετικής διάρθρωσης των επενδύσεων. Τα κεφαλαιουχικά κέρδη φορολογούνται αμέσως μετά την πραγματοποίησή τους σε καθημερινό εμπόριο αμοιβαίων κεφαλαίων, αλλά με τα ETF δεν φορολογούνται έως ότου πωληθούν.

Οι δείκτες εξόδων είναι σημαντικά χαμηλότεροι για τα ΕΙΕΕ δεδομένου ότι αποτελούν αντικείμενο ελεύθερης διαπραγμάτευσης καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας σε τακτικές ανταλλαγές, ενώ τα μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να πωληθούν μόνο στην τιμή κλεισίματος της καθαρής αξίας ενεργητικού της ημέρας.