Για τους επενδυτές που επιβίωσαν μία ή περισσότερες σημαντικές επιβράδυνση της αγοράς, έχουν βρεθεί κάποια διδάγματα. Ορισμένες επιχειρήσεις όχι μόνο επιβιώνουν εκείνες τις κάμψεις, αλλά επωφελούνται από αυτούς. Γιατί ορισμένες εταιρείες επενδύσεων ταιριάζουν καλύτερα από άλλους και επιβιώνουν τα κύματα της αγοράς;

Οι επιτυχημένες εταιρείες έχουν μια μακροπρόθεσμη επενδυτική φιλοσοφία και συμμορφώνονται με αυτό. Έχουν επίσης μια ισχυρή επενδυτική στρατηγική που επισημοποιούν μέσα στα προϊόντα τους και καταλαβαίνουν ότι ενώ παίρνετε κάποιο κίνδυνο είναι μέρος του παιχνιδιού, μια σταθερή, πειθαρχημένη προσέγγιση εξασφαλίζει μακροπρόθεσμη επιτυχία. Μόλις κατανοηθούν τα βασικά εργαλεία των επιτυχημένων επιχειρήσεων επενδύσεων, μπορούν εύκολα να υιοθετηθούν από μεμονωμένους επενδυτές για να επιτύχουν. Με την υιοθέτηση ορισμένων από τις στρατηγικές τους, μπορείτε να επενδύσετε σαν τους επαγγελματίες.

AD:

Δύναμη στη Στρατηγική

Προσδιορίστε μια ισχυρή φιλοσοφία επένδυσης προτού λάβετε υπόψη οποιαδήποτε επενδυτική στρατηγική. Μια φιλοσοφία επενδύσεων αποτελεί τη βάση για επενδυτικές πολιτικές και διαδικασίες και, τελικά, μακροπρόθεσμα σχέδια. Με λίγα λόγια, μια φιλοσοφία επενδύσεων είναι ένα σύνολο βασικών πεποιθήσεων από τις οποίες αναπτύσσονται όλες οι επενδυτικές στρατηγικές. Προκειμένου η φιλοσοφία της επένδυσης να είναι υγιής, πρέπει να βασίζεται σε εύλογες προσδοκίες και υποθέσεις για το πώς οι ιστορικές πληροφορίες μπορούν να χρησιμεύσουν ως εργαλείο για σωστή επενδυτική καθοδήγηση.

Για παράδειγμα, η φιλοσοφία των επενδύσεων, "να χτυπάει την αγορά κάθε χρόνο", είναι ένας θετικός στόχος, αλλά είναι πολύ ασαφής και δεν ενσωματώνει υγιείς αρχές. Είναι επίσης σημαντικό για μια υγιή επενδυτική φιλοσοφία να καθορίσετε τους χρονικούς ορίζοντες των επενδύσεων, τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων στις οποίες θα επενδύσετε και να καθοδηγήσετε πώς να ανταποκρίνεστε στην αστάθεια της αγοράς, τηρώντας παράλληλα τις επενδυτικές σας αρχές. Μια υγιής μακροπρόθεσμη επενδυτική φιλοσοφία διατηρεί επίσης τις επιτυχείς επιχειρήσεις σε καλό δρόμο με αυτές τις κατευθυντήριες γραμμές, αντί να κυνηγάει τις τάσεις και τους πειρασμούς.

AD:

Καθώς κάθε επενδυτική φιλοσοφία αναπτύσσεται για να ταιριάζει στην επιχείρηση επενδύσεων ή ίσως στον μεμονωμένο επενδυτή, δεν υπάρχουν συνήθεις διαδικασίες για τη σύνταξη ενός. Αν αναπτύσσετε μια φιλοσοφία επένδυσης για πρώτη φορά και θέλετε να επενδύσετε σαν επαγγελματίας, βεβαιωθείτε ότι καλύπτετε τα παρακάτω θέματα:

Καθορίστε τις βασικές σας πεποιθήσεις

• Οι πιο βασικές και θεμελιώδεις πεποιθήσεις περιγράφονται σχετικά με τον λόγο και σκοπό των επενδυτικών αποφάσεων.
  Time Horizons
• Ενώ οι επενδυτές πρέπει πάντα να σχεδιάζουν μακροπρόθεσμους ορίζοντες, μια καλή φιλοσοφία θα πρέπει να περιγράφει το πιο ακριβές χρονικό πλαίσιο.
  Κίνδυνος
• Καθορίστε σαφώς τον τρόπο αποδοχής και μέτρησης του κινδύνου. Σε αντίθεση με την επένδυση σε λογαριασμό ταμιευτηρίου, ο βασικός κανόνας της επένδυσης είναι η έννοια του κινδύνου / ανταμοιβής για την αύξηση των αναμενόμενων αποδόσεων με αυξημένο κίνδυνο.
  Κατανομή Περιουσιακών Στοιχείων και Διαφοροποίηση
• Καθορίστε σαφώς τις βασικές σας πεποιθήσεις στην κατανομή και διαφοροποίηση του ενεργητικού, είτε είναι ενεργές είτε παθητικές, τακτικές ή στρατηγικές, στενά εστιασμένες ή ευρέως διαφοροποιημένες.Αυτό το τμήμα της φιλοσοφίας σας θα αποτελέσει την κινητήρια δύναμη για την ανάπτυξη των επενδυτικών στρατηγικών σας και θα δημιουργήσετε ένα θεμέλιο για να επιστρέψετε όταν οι στρατηγικές σας θα πρέπει να επαναπροσδιοριστούν ή να τροποποιηθούν.
  Το μυστικό της επιτυχίας

Οι επιτυχημένες επιχειρήσεις εφαρμόζουν επίσης τα κεφάλαια του προϊόντος που αντικατοπτρίζουν τις επενδυτικές φιλοσοφίες και στρατηγικές τους. Δεδομένου ότι η φιλοσοφία οδηγεί στην ανάπτυξη των στρατηγικών, οι επενδυτικές στρατηγικές βασικού στυλ, για παράδειγμα, είναι συνήθως οι συνηθέστερες στις πιο επιτυχημένες σειρές προϊόντων και πρέπει επίσης να αποτελούν μέρος ενός μεμονωμένου σχεδίου. Οι βασικές συμμετοχές ή στρατηγικές έχουν πολλαπλές ερμηνείες, αλλά γενικά, οι βασικές στρατηγικές μετοχικού κεφαλαίου και ομολόγων τείνουν να είναι μεγάλες κατηγορίες κεφαλαιοποίησης, μπλε chip και επενδυτικού βαθμού τα οποία αντανακλούν τη συνολική αγορά.

Οι επιτυχημένες επιχειρήσεις περιορίζουν επίσης τις ικανότητές τους να λαμβάνουν μεγάλα στοιχήματα σε βασικά προϊόντα. Ενώ αυτό μπορεί να περιορίσει την πιθανή ανοδική πορεία κατά την πραγματοποίηση του σωστού στοιχηματισμού τομέα, τα κατευθυντικά στοιχήματα μπορούν να βοηθήσουν στην προσθήκη σημαντικής μεταβλητότητας σε ένα ταμείο.

Κατά τον καθορισμό μιας επενδυτικής στρατηγικής, ακολουθήστε μια αυστηρή πειθαρχία. Για παράδειγμα, όταν καθορίζετε μια βασική στρατηγική, μην κυνηγούν τις τάσεις. Αν και φυσικά οι επενδυτές μπορεί να έχουν καθορίσει στρατηγικές δυναμικής που ενσωματώνονται στο συνολικό επενδυτικό σχέδιο.

Περιγράφοντας μια στρατηγική

Κατά τον καθορισμό μιας υγιούς επενδυτικής στρατηγικής, θα πρέπει να ληφθούν υπόψη τα ακόλουθα θέματα.

Time Horizon

• Ένα κοινό λάθος για τους περισσότερους μεμονωμένους επενδυτές είναι ότι ο χρονικός τους ορίζοντας τελειώνει όταν συνταξιοδοτούνται. Στην πραγματικότητα, μπορεί να πάει πολύ πέρα ​​από τη συνταξιοδότηση, ακόμα και τη ζωή, εάν εξοικονομήσατε για την επόμενη γενιά. Οι επενδυτικές στρατηγικές πρέπει να επικεντρωθούν στον μακροπρόθεσμο ορίζοντα της επενδυτικής σας σταδιοδρομίας, καθώς και στον χρόνο για συγκεκριμένες επενδύσεις.
  Κατανομή περιουσιακών στοιχείων
• Όταν καθορίζετε σαφώς ποια θα είναι η κατανομή του στόχου σας. Εάν πρόκειται για στρατηγική τακτικής, θα πρέπει να καθοριστούν σειρές κατανομών, εάν έχουν στρατηγικό χαρακτήρα. Από την άλλη πλευρά, πρέπει να καταβληθούν σκληρές γραμμές με συγκεκριμένα σχέδια για την επανεξισορρόπηση της μετακίνησης των αγορών. Οι επιτυχείς επιχειρήσεις επενδύσεων ακολουθούν αυστηρές κατευθυντήριες γραμμές κατά την επανεξισορρόπηση, ιδίως σε στρατηγικά σχέδια. Από την άλλη πλευρά, τα άτομα κάνουν το λάθος να απομακρύνονται από τις στρατηγικές τους όταν οι αγορές μετακινούνται έντονα.
  Κίνδυνος Vs. Επιστροφή
• Καθορίστε σαφώς την ανοχή κινδύνου. Πρόκειται για μία από τις σημαντικότερες πτυχές μιας επενδυτικής στρατηγικής, καθώς ο κίνδυνος και η απόδοση έχουν στενή σχέση για μεγάλες χρονικές περιόδους. Είτε το μετράτε σε σχέση με ένα σημείο αναφοράς είτε μια τυπική απόκλιση χαρτοφυλακίου, τηρήστε τα προκαθορισμένα όριά σας.
  Δημιουργώντας τις Λεπτομέρειες

Οι στρατηγικές επενδύσεων ορίζουν συγκεκριμένα κομμάτια ενός συνολικού σχεδίου. Οι επιτυχείς επενδυτές δεν μπορούν να κτυπήσουν την αγορά 100 τοις εκατό του χρόνου, αλλά μπορούν να αξιολογήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις τους με βάση την προσαρμογή τους στην αρχική επενδυτική στρατηγική.

Αφού επιβιώσατε μερικούς κύκλους της αγοράς, μπορείτε να αρχίσετε να βλέπετε τα πρότυπα ζεστών ή λαϊκών εταιρειών επενδύσεων που συγκεντρώνουν πρωτοφανή κέρδη.Αυτό ήταν ένα φαινόμενο κατά τη διάρκεια της τεχνολογίας του Διαδικτύου που επένδυσε σε έκρηξη. Οι μετοχές των εταιρειών τεχνολογίας αυξήθηκαν στα επίπεδα των rock star και οι επενδυτές - θεσμικοί και προσωπικοί - συσσωρεύτηκαν σε κεφάλαια. Δυστυχώς, για ορισμένες από αυτές τις εταιρείες, η επιτυχία ήταν βραχύβια, καθώς αυτά τα έκτακτα κέρδη ήταν αδικαιολόγητα. Πολλοί επενδυτές είχαν αποκλίνει από τις αρχικές επενδυτικές στρατηγικές τους για να κυνηγήσουν μεγαλύτερες αποδόσεις. Μην προσπαθήσετε να χτυπήσετε το σπίτι τρέχει. Εστίαση στις επιτυχίες βάσης.

Αυτό σημαίνει ότι η προσπάθεια να κερδίσετε την αγορά με μεγάλες λήψεις δεν είναι μόνο δύσκολη, αλλά οδηγεί σε ένα επίπεδο μεταβλητότητας που δεν συνάδει με τους επενδυτές μακροπρόθεσμα. Οι μεμονωμένοι επενδυτές συχνά κάνουν λάθη, όπως η υπερβολική μόχλευση όταν οι αγορές ανεβαίνουν και η απομάκρυνση από τις αγορές καθώς πέφτουν. Η αφαίρεση των ανθρώπινων προκαταλήψεων με τη δέσμευση σε μια ορισμένη προσέγγιση και με επίκεντρο τις βραχυπρόθεσμες νίκες είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να διαμορφώσετε την επενδυτική σας στρατηγική όπως οι επαγγελματίες.

Η κατώτατη γραμμή

Λαμβάνοντας υπαινιγμούς από τους επιτυχείς επαγγελματίες επενδυτές είναι ο ευκολότερος τρόπος για να αποφύγετε τα κοινά σφάλματα και να κρατάτε μια εστιασμένη διαδρομή. Η χάραξη μιας υγιούς επενδυτικής φιλοσοφίας θέτει το σκηνικό για τους επαγγελματίες και τους μεμονωμένους επενδυτές, ακριβώς όπως ένα ισχυρό θεμέλιο σε ένα σπίτι. Η οικοδόμηση από το ίδρυμα αυτό για τη διαμόρφωση επενδυτικών στρατηγικών δημιουργεί ισχυρές κατευθύνσεις, καθορίζοντας τις διαδρομές που ακολουθούν.

Επένδυση όπως οι επαγγελματίες σημαίνει επίσης να αποφεύγετε τον πειρασμό να παρασυρθείτε από την επενδυτική σας φιλοσοφία και στρατηγικές και να προσπαθήσετε να ξεπεράσετε τα μεγάλα περιθώρια κέρδους. Ενώ αυτό μπορεί να γίνει περιστασιακά και ορισμένες επιχειρήσεις το έχουν κάνει στο παρελθόν, είναι σχεδόν αδύνατο να νικήσουμε τις αγορές με μεγάλα περιθώρια με συνέπεια. Εάν μπορείτε να διαμορφώσετε τα επενδυτικά σας σχέδια και τους στόχους σας, όπως αυτές των επιτυχημένων εταιρειών επενδύσεων, μπορείτε να επενδύσετε σαν τους επαγγελματίες.