Πόσα χρήματα σε κάνουν πλούσιους; Αυτό είναι ένα φιλοσοφικό ερώτημα, υποθέτω. Φαντάζομαι ότι οι απαντήσεις θα ποικίλουν άγρια ​​μεταξύ των Αμερικανών. Ο οικονομικός πλούτος είναι σχετικός, αλλά ας πάρουμε μια μαχαίρι σε αυτό, εμείς;

Στο Δυτικό Μίτσιγκαν είναι 197 εκατομμύρια δολάρια. Πρόσφατα, μια γυναίκα του West Michigan έπληξε τους αριθμούς που κέρδισαν το τζάκποτ Powerball για ένα απίστευτο ποσό 310 εκατομμυρίων δολαρίων (προ φόρων). ΠΑΤΑΓΟΣ! Ένα λεπτό αγοράζετε καφέ, πριν κατευθυνθείτε για τη νυχτερινή σας βάρδια και το επόμενο είστε ανεξάρτητοι πλούσιοι.

- "-" ->

Ανακάλυψε ότι ήταν νικητής για το διάλειμμα εκείνο το βράδυ. "Αφήνω αυτομάτως", εξήγησε στα ΜΜΕ ενώ δέχτηκε τα κέρδη της σε μια συνέντευξη Τύπου στο Lansing: "Είμαστε απλοί άνθρωποι, εμείς δεν ξέρουν πώς να αντιμετωπίζουν τα χρήματα. "

Γεια σας για την υψηλή ζωή. Το σχέδιό της, σύμφωνα με τον τυχερό νικητή, ήταν να χτίσει μερικά σπίτια για την οικογένειά της, έτσι ώστε όλοι να ζήσουν κοντά. Υποθέτω ότι θα έχει περίπου 195 εκατομμύρια δολάρια αριστερά στο σημείο αυτό. Και μετά τι? Καζίνο? Σκάφος? Μεγαλύτερο σπίτι; Αυτό θα αφήσει περίπου 194 εκατομμύρια δολάρια, υποθέτω.

Λάκετε το θέμα μου. Αυτά είναι πολλά χρήματα για τον τρόπο ζωής μικρής πόλης, της υπαίθρου και της Αμερικής. Για να παραφράσουμε το Journey, "ένα μικρό κορίτσι, που γεννήθηκε και μεγάλωσε κάπου νοτιοδυτικά του Ντιτρόιτ", ο τυχερός νικητής μας παρουσιάζεται τώρα με την πρόκληση να χειριστεί αυτόν τον πλούτο και να αφήσει μια κληρονομιά για τους κληρονόμους του. Τι πρέπει να κάνει; "Invest", οι περισσότεροι θα έλεγαν. Αλλά πώς "το βάζετε στην αγορά" θα έλεγε ακόμη περισσότερο: "Τα αποθέματα, τα ομόλογα και τα μετρητά είναι ο τρόπος να πάτε" ή "ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο και να το αφήσουμε να οδηγήσει" ή "να αγοράσει μερικά μπλε τσιπ" αναμένουν από εκείνους που δεν έχουν συνηθίσει να αντιμετωπίζουν αυτό το ποσό για έναν μεμονωμένο επενδυτή. Τι τότε? (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Θα έπρεπε τα υπόλοιπα να είναι μέρος του χαρτοφυλακίου σας; )

Βάλτε πρώτα τα πρώτα πράγματα

Αν σκοπεύετε να σταματήσετε τη δουλειά σας, θα ήταν καλό να σχεδιάσετε εισόδημα χρησιμοποιώντας το συνολικό χρηματοοικονομικό σας χαρτοφυλάκιο. Ένας επενδυτής θα πρέπει να λύσει το επιθυμητό ετήσιο εισόδημα και να το χρησιμοποιήσει προς τα πίσω. Ο διαχωρισμός του επιθυμητού εισοδήματος κατά 4,5% είναι καλό ξεκίνημα (δηλ. - 500, 000/4 5% = 11 εκατ. Δολάρια). Αυτή είναι μια ωραία ζωή για τους περισσότερους. Με το εισόδημά μας ασφαλές και τα σπίτια ονείρων ικανοποιημένοι έχουμε ακόμα $ 183 εκατομμύρια για να πάμε για αυτό το παράδειγμα. ( > Επιλογές Επενδύσεων

Με το εισόδημά μας ικανοποιημένο, έχουμε τώρα την ευκαιρία να βάλουμε τα νέα μας πλούτη στη δουλειά μας. Αλλά πώς θα το κάνουμε αυτό;

Κάθε επενδυτής είναι διαφορετικός, αλλά ας χρησιμοποιήσουμε ένα χαρτοφυλάκιο ανάπτυξης ως την παραδοχή μας για αυτόν τον πλασματικό επενδυτή. Ας υποθέσουμε ότι ο χρονικός ορίζοντας μας είναι πολύ … περισσότερο από τους περισσότερους, σωστά; Για αυτό το παράδειγμα ας πούμε ότι είναι άπειρο. Δεν περιμένουμε ποτέ να χρησιμοποιήσουμε όλα αυτά τα χρήματα.Υπάρχουν χαρτοφυλάκια που κατασκευάζονται με αυτόν τον τρόπο. Έχουμε μόνο να δούμε τα μεγαλύτερα κεφάλαια που υπάρχουν εδώ στα κράτη: το επίδομα του Πανεπιστημίου του Χάρβαρντ, το οποίο κατέχει ένα τεράστιο 37 δολάρια. 6 δισεκατομμύρια και διοικείται από το Harvard Management Co. Κατά συνέπεια, θεωρείται συχνά το πρότυπο για άλλα επιδόματα να ακολουθήσουν.

Ο Harry Markowitz μας έδωσε τη σύγχρονη θεωρία των χαρτοφυλακίων, αλλά δεν έχει νόημα εδώ. Όταν τα κεφάλαια επενδύουν χρήματα, μπορούν να λάβουν πριμ για έλλειψη ρευστότητας (θα εξηγήσω σε ένα λεπτό). Με αυτά τα χρήματα, ανοίγουν πολλές πόρτες όταν πρόκειται να επενδύσουν. Οι περισσότεροι μικροεπενδυτές έχουν συνηθίσει να επενδύουν σε μετοχές, ομόλογα και μετρητά για δεκαετίες, λόγω της φύσης των επενδυτικών τους επιλογών που προσφέρονται στο πλαίσιο ειδικού σχεδίου εργασίας. Με το μέγεθός της, το HMC και μπορούν να περάσουν από οποιαδήποτε επενδυτική πόρτα βρίσκουν ευνοϊκές … ή απλώς να κάνουν μια πόρτα αν νομίζουν ότι οι διαθέσιμες επιλογές επαρκούν για να εκπληρώσουν τον επενδυτικό στόχο του. Τα λεφτά μιλάνε. Με το υποτιθέμενο χαρτοφυλάκιό μας ύψους 183 εκατομμυρίων δολαρίων, δεν θα θέλαμε περισσότερες επιλογές από τις αγορές που διαπραγματεύονται σε κεφάλαια που δεν επέστρεψαν σχεδόν τίποτα για 10 χρόνια μεταξύ του 2000 και του 2010; Ναι φυσικά. Ειδικά, αφού ζούμε ήδη με σταθερό εισόδημα $ 500.000 (το προηγούμενο παράδειγμα εισοδήματός μας). (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:

Πώς να επενδύσετε σαν δωρεά .)

Οι αριθμοί των επιδόσεων είναι αρκετά συγκλονιστικοί για την περιουσία του Χάρβαρντ, η οποία συχνά αξιολογείται σε ένα εγχώριο χαρτοφυλάκιο 60/40 (60% μετοχές έναντι 40% σταθερού εισοδήματος). Αυτό θα ήταν παρόμοιο με το χαρτοφυλάκιο ενός συνταξιούχου ή μέτριου επενδυτή τύπου ανάπτυξης στο κανάλι λιανικής. Ο αριθμός των 40 χρόνων απόδοσης του Χάρβαρντ είναι 12. 3% έναντι του δείκτη αναφοράς 60/40 9,3%. Το σύνολο του μετοχικού κεφαλαίου S & P 500 δεν επιστρέφει ούτε καν τόσο πολύ τα τελευταία 40 χρόνια. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Η εξέλιξη της διαχείρισης χρημάτων

.)

Μπορεί να σας εκπλήξει να ξέρετε ότι το προικοδότημα ήταν 20,4% σε μετοχές εισηγμένες στο χρηματιστήριο το 2014. Αυτό είναι - ένα πέμπτο. Οι περισσότεροι μικροεπενδυτές που βρίσκονταν σε χαρτοφυλάκιο 75/25 κατανομής περιουσιακών στοιχείων παρουσίασαν απόδοση 5%. Ήταν 75% σε διαφοροποιημένο μετοχικό κεφάλαιο και το Endowment του Harvard τους συντρίβει επιστρέφοντας το 15,4% με μόλις 20,4% που διατέθηκε σε μετοχές που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Οι παροχές έχουν την ευκαιρία να επενδύσουν σε μη ρευστοποιήσιμες ή σχετικά μη ρευστοποιήσιμες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων λόγω της μακροζωίας του χαρτοφυλακίου. Αυτό παρέχει αρκετές ευκαιρίες να επενδύσει πολύ διαφορετικά από τον επενδυτή λιανικής πώλησης με λέξη, $ 1, 000, 000. Η χρονική αξία του χρήματος μπορεί να παράγει ένα ασφάλιστρο για τον επενδυτή που αφήνει την επένδυση στο τραπέζι για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα αλλά θα μπορούσε να αξίζει τον κόπο τρέξιμο. Το περιουσιακό στοιχείο του Χάρβαρντ έχει συμμετοχές σε μετοχές οι οποίες είναι ιδιόκτητες θέσεις και δεν διαπραγματεύονται σε ανοιχτές συναλλαγές. Η Harvard Management Co. μπορεί επίσης να επενδύσει απευθείας σε ακίνητα ή εμπορεύματα. Ιδιωτικές θέσεις όπως αυτές μπορούν να παράσχουν μια μη συσχετισμένη ανάκαμψη στην επένδυση στις κεφαλαιαγορές. Ωστόσο, η έλλειψη ρευστότητας στις αγορές κάτω θα μπορούσε να οδηγήσει σε περαιτέρω σύνθετες απώλειες.Το ίδρυμα του Χάρβαρντ υπερέβη τις κεφαλαιαγορές κατά πολύ περισσότερο από 25 χρόνια.

Αυτά είναι τα παραδείγματα που ισχύουν τόσο για τους εξαιρετικά πλούσιους και τακτικούς Τζο: Αυτός ο τύπος επενδύσεων ήταν κάποτε διαθέσιμος μόνο για την πλούσια ελίτ και το θεσμικό χρήμα. Αλλά με την έλευση υγρών εναλλακτικών κεφαλαίων, ακόμη και οι κανονικά πλούσιοι μπορούν να διαφοροποιηθούν όπως οι δισεκατομμυριούχοι. Ρωτήστε τον οικονομικό σας σύμβουλο εάν υπάρχουν διαθέσιμες και κατάλληλες επιλογές για επενδύσεις εκτός κεφαλαιαγορών. (

Η κατώτατη γραμμή Οι ιδιώτες επενδυτές έχουν τώρα περισσότερες επιλογές να επενδύσουν σαν δισεκατομμυριούχους. Η κατασκευή χαρτοφυλακίου σήμερα μπορεί να αποτελείται από πολλές διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που θα μπορούσαν να βοηθήσουν έναν επενδυτή να επιτύχει την επιθυμητή απόδοση όλων, με παράλληλη στόχευση να πάρει λιγότερο κίνδυνο για τα χρήματα που επενδύθηκαν. Τελικά, η δική σας προσωπική ανοχή κινδύνου, ο επενδυτικός στόχος και ο χρονικός ορίζοντας θα πρέπει να εξετάζονται πρώτα όταν επενδύετε τα χρήματα που κερδίσατε σκληρά ή "πέφτατε από τον ουρανό". Κάθε επενδυτής θα πρέπει να ζητήσει τη βοήθεια επαγγελματικού φόρου, περιουσίας ή οικονομικού συμβούλου. ( 5 λόγοι για να χρησιμοποιήσετε έναν οικονομικό σύμβουλο

.)

Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το υλικό είναι μόνο για γενικές πληροφορίες και δεν έχουν σκοπό να παρέχουν συγκεκριμένες συμβουλές ή συστάσεις για οποιοδήποτε άτομο. Τα ομόλογα υπόκεινται σε κίνδυνο αγοράς και επιτοκίου εάν πωληθούν πριν από τη λήξη τους. Οι τιμές των ομολόγων θα μειωθούν καθώς τα επιτόκια θα αυξηθούν και τα ομόλογα θα εξαρτηθούν από τη διαθεσιμότητα και την αλλαγή της τιμής. Οι οικονομικές προβλέψεις που παρουσιάζονται στην παρουσίαση ενδέχεται να μην αναπτύσσονται όπως προβλέπεται και δεν μπορεί να υπάρξει εγγύηση ότι οι στρατηγικές που προωθούνται θα είναι επιτυχείς. Δεν υπάρχει εγγύηση ότι ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο θα βελτιώσει τις συνολικές αποδόσεις ή θα ξεπεράσει ένα μη διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Η διαφοροποίηση δεν προστατεύει από τον κίνδυνο αγοράς. Η κατανομή του ενεργητικού δεν εξασφαλίζει κέρδος ή προστατεύει από απώλειες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν αποτελούν εγγύηση για μελλοντικά αποτελέσματα. Ο δείκτης Standard & Poor's 500 είναι ένας σταθμισμένος με βάση την κεφαλαιοποίηση δείκτης 500 αποθεμάτων που έχει σχεδιαστεί για τη μέτρηση της απόδοσης της ευρείας εγχώριας οικονομίας μέσω αλλαγών στη συνολική αγοραία αξία των 500 μετοχών που αντιπροσωπεύουν όλες τις μεγάλες βιομηχανίες.