Καθώς το κινεζικό γουάν εξακολουθεί να εκτιμάται σε αξία, όλο και περισσότεροι επενδυτές αναζητούν τρόπους να αποκτήσουν έκθεση στο κινεζικό νόμισμα. Ενώ το γιουάν εξακολουθεί να είναι κάπως συνδεδεμένο με το δολάριο ΗΠΑ και δεν έχει ακόμη διατεθεί ελεύθερα, προσεγγίζει γρήγορα το καθεστώς αυτό και καθίσταται ευκολότερα προσιτό στους επενδυτές. Από το 2015, οι επενδυτές έχουν αρκετές βασικές επενδυτικές επιλογές για το γιουάν: να αγοράζουν άμεσα το γιουάν και να κρατούν μετρητά σε αυτό το νόμισμα, να επενδύουν σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) ή σε διαπραγματεύσιμα εμβάσματα (ETNs) γουάν, και να αγοράσει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων γιουάν ή να αγοράσει το γιουάν έναντι του δολαρίου στην αγορά συναλλάγματος.

Η υπόθεση για την επένδυση στο κινεζικό γιουάν

Παρά την πρόσφατη υποτίμηση της κινεζικής κυβέρνησης, το γιουάν εκτιμάται σε αξία έναντι του δολαρίου ΗΠΑ περισσότερο από 25% από το 2005. Οι προοπτικές συναίνεσης μεταξύ των αναλυτών της αγοράς είναι ότι το γιουάν θα συνεχίσει να ξεπεράσει τα υπόλοιπα σημαντικά νομίσματα.

Καθώς η κινεζική οικονομία συνεχίζει να επεκτείνεται, κινώντας γρήγορα την Κίνα από την ιδιότητά της ως η πρώτη οικονομία της αναδυόμενης αγοράς προς την παγκόσμια οικονομία νούμερο ένα, το γιουάν κερδίζει σημαντικά μεγαλύτερη αποδοχή παγκοσμίως και αναμένεται να αναγνωριστεί ως μία από τις τα κυριότερα αποθεματικά νομίσματα του κόσμου. Η δέσμευση της Κίνας για την επίτευξη μιας πιο εξέχουσας θέσης στην παγκόσμια χρηματοπιστωτική οικονομία αντικατοπτρίζεται στην ίδρυση της Ασιατικής Τράπεζας Επενδύσεων Υποδομών (AIIB) και της Συμφωνίας Αποθεματικού Διαθεσίμων, ενός είδους μικρού ΔΝΤ για την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού.

Σύμφωνα με την HSBC Bank, το ποσοστό των εμπορικών συναλλαγών αναδυόμενων αγορών που διακανονίζονται σε γιουάν εξερράγη από λιγότερο από 5% το 2010 σε περίπου 50% μέχρι το 2015. Το Wall Street Journal ανέφερε το 2013 ότι το γουάν είχε ήδη ξεπέρασε το γιεν και το ευρώ στη χρηματοδότηση του παγκόσμιου εμπορίου και η Κίνα συνεχίζει να συνάπτει συμφωνίες άμεσης ανταλλαγής νομισμάτων με σημαντικούς εμπορικούς εταίρους, μειώνοντας έτσι τη θέση του δολαρίου ως αποθεματικού νομίσματος παγκοσμίως.

Η Τράπεζα της Κίνας έχει υποκαταστήματα στη Νέα Υόρκη, το Σικάγο και το Λος Άντζελες, όπου οι επενδυτές μπορούν να ανοίξουν αποταμιεύσεις ή λογαριασμούς προθεσμιακών καταθέσεων υψηλής απόδοσης με δολάρια ΗΠΑ, αλλά εκφρασμένα σε γιουάν. Οι επενδυτές πρέπει να μετατρέψουν τα κεφάλαια πίσω σε δολάρια ΗΠΑ για να κάνουν αναλήψεις. Εφόσον κατέχουν χρήματα σε αυτούς τους λογαριασμούς, οι επενδυτές επωφελούνται από οποιαδήποτε εκτίμηση αξίας στο κινεζικό νόμισμα.

Η EverBank, μέσω των καταθετικών λογαριασμών WorldCurrency Access, προσφέρει επίσης τη δυνατότητα δημιουργίας τραπεζικού λογαριασμού εκφρασμένου σε γιουάν. Οι λογαριασμοί του EverBank απαιτούν ελάχιστη προκαταβολή ύψους $ 2.500. Είναι επιλέξιμοι από την IRA και δεν χρεώνουν τέλη λογαριασμού.Όπως και με άλλους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος, υπάρχουν περιορισμοί στον αριθμό των μηνιαίων συναλλαγών. Όσο το γιουάν παραμένει ένα μη παραδοτέο νόμισμα, οι αναλήψεις μπορούν να γίνουν μόνο σε δολάρια ΗΠΑ.

Επένδυση στο γιουάν μέσω ETFs ή ETNs

Ένας άλλος τρόπος για να επενδύσετε στο γιουάν είναι μέσω των ETF που έχουν σχεδιαστεί να εκτελούν σύμφωνα με την αξία του κινεζικού νομίσματος. Το ένα είναι το Ταμείο χαρτοφυλακίου χαρτοφυλακίου PowerShares κινεζικού Yuan Dim Sum. Αυτό το ΕΙΕΕ επενδύεται σε ένα χαρτοφυλάκιο ομόσπονδων κρατικών ομολόγων, τα οποία εκδίδονται εκτός της ηπειρωτικής Κίνας, αλλά παρ 'όλα αυτά εκφράζονται στο γιουάν. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει εκτίμηση κεφαλαίου σύμφωνα με το γιουάν, γενναιόδωρη μερισματική απόδοση 3,53% και δυνητικά κεφαλαιακά κέρδη λόγω αυξημένων τιμών ομολόγων. Συνολικά, ένας επενδυτής θα μπορούσε να πραγματοποιήσει ετήσιες αποδόσεις άνω του 10% σε αυτό το ταμείο σταθερού εισοδήματος.

Το πιο ευρέως διατιθέμενο κινεζικό γιουάν ETF είναι το WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund. Το αμοιβαίο κεφάλαιο στοχεύει να αντικατοπτρίζει την απόδοση των κινεζικών επιτοκίων της αγοράς χρήματος και την αξία του γιουάν σε σχέση με το δολάριο ΗΠΑ. Υπάρχει επίσης το Market Vectors Chinese Renminbi / USD ETN, το οποίο φαίνεται να αντικατοπτρίζει τη συνολική απόδοση του γιουάν σε σχέση με το δολάριο ΗΠΑ, παρακολουθώντας τον S & P κινεζικό δείκτη Renminbi Total Return. Ο υποκείμενος δείκτης αποτελείται από κυλιόμενες προθεσμιακές συμβάσεις προθεσμιακών μηνιαίων προθεσμιών τριμηνίας για το γιουάν / U. Ισοτιμία δολαρίου ΗΠΑ.

Yuan Currency Futures και Forex Trading

Οι επενδυτές που επιθυμούν να μεγιστοποιήσουν τις επενδύσεις στο γιουάν μέσω της χρήσης επενδύσεων με μόχλευση μπορούν να λάβουν υπόψη τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος ή τη διαπραγμάτευση στην αγορά συναλλάγματος. Τα συμβόλαια νομισμάτων Yuan / renminbi διαπραγματεύονται στο Chicago Mercantile Exchange (CME) με το σύμβολο RMB. Οι επιλογές προθεσμιακών συμβολαίων στο γιουάν είναι επίσης διαθέσιμες.

Ένας περιορισμένος αριθμός χρηματιστών forex προσφέρει διαπραγμάτευση στο ζεύγος νομισμάτων ΗΠΑ-δολάριο-γιουάν (που ονομάζεται USD / CNY), αλλά ο αριθμός των χρηματιστών που προσφέρουν το ζεύγος αναμένεται να αυξηθεί σταθερά καθώς το γουάν γίνεται πιο ελεύθερα διαπραγματεύσιμο συνολικά.

Δεδομένου ότι αυτοί οι τύποι επενδύσεων έχουν μεγάλη μόχλευση, είναι κατάλληλοι μόνο για επενδυτές που είναι πρόθυμοι να αποδεχθούν το υψηλότερο επίπεδο κινδύνου που συνοδεύει το σημαντικά υψηλότερο επίπεδο πιθανής απόδοσης.