Πολλοί αναλυτές επενδυτικών τραπεζών προσβλέπουν στο ιδιωτικό μετοχικό κεφάλαιο (PE) ως το επόμενο βήμα στη χρηματοοικονομική σταδιοδρομία τους. Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών είναι μικρότερες από τις επενδυτικές τράπεζες, επομένως υπάρχουν λιγότερες θέσεις εργασίας και ο ανταγωνισμός για αυτές τις θέσεις μπορεί να είναι έντονος. Οι εταιρείες ιδιωτικών μετοχών προσλαμβάνουν το προσωπικό τους ως συνεργάτες και συνήθως προσδοκούν τουλάχιστον δύο χρόνια εμπειρίας ως αναλυτής επενδυτικής τραπεζικής. Παρόμοια με τις επενδυτικές τράπεζες, οι συνεργάτες σε εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων μπορούν να εργαστούν σε εξαιρετικά μεγάλες ώρες, ιδίως κατά τη λήξη των διαπραγματεύσεων.

Οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων προσελκύουν κεφάλαια από άτομα υψηλής καθαρής θέσης καθώς και από θεσμικούς επενδυτές, όπως τα ιδρύματα, τα ταμεία και τα συνταξιοδοτικά ταμεία. Επενδύουν το κεφάλαιο σε ιδιωτικές εταιρείες είτε αγοράζοντας ολοκληρωτικά είτε επενδύοντας κεφάλαια και συνεργάζονται με τη διοίκηση της εταιρείας. Οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων κερδίζουν χρήματα από τα τέλη που χρεώνουν τους επενδυτές και από τους επιτόκους από επενδύσεις. Οι αξιοσημείωτες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών περιλαμβάνουν την TPG Capital, την Goldman Sachs Capital Partners, την Carlyle Group, τον Kohlberg Kravis Roberts, τον Όμιλο Blackstone και την Apollo Management. Οι περισσότερες επιχειρήσεις είναι μικρού έως μεσαίου μεγέθους επενδυτικοί οργανισμοί που μπορούν να κυμαίνονται από εκατοντάδες υπαλλήλους σε κατάστημα δύο ατόμων.

Οι ιδιωτικές εταιρείες επενδύσεων είναι γενικά πολύ μικρότερες από τις επενδυτικές τράπεζες και έχουν αντίστοιχα πιο επίπεδη ιεραρχία. Οι συνεργάτες ιδιωτικών επενδυτών σε επίπεδο συμμετοχών μπορούν να συνεργάζονται στενά με τους διευθυντές και τους εταίρους της εταιρείας σε κάθε βήμα μιας συμφωνίας. Οι συνεργάτες μπορούν να αισθάνονται μια μεγάλη αίσθηση ικανοποίησης για να δουν μια συμφωνία από την αρχή μέχρι την ολοκλήρωσή της.

Οι υποχρεώσεις ως συνεργάτες ιδιωτικών μετοχών μπορούν να περιλαμβάνουν τα εξής:

Αναλυτική μοντελοποίηση: Η κύρια λειτουργία του συνεργάτη είναι να παρέχει όλες τις αναλύσεις που απαιτούνται για τους διευθυντές και τους εταίρους να λαμβάνουν τεκμηριωμένη απόφαση σχετικά με μια συμφωνία. Κοινά καθήκοντα περιλαμβάνουν την προετοιμασία προκαταρκτικών εκθέσεων δέουσας επιμέλειας και τη μοντελοποίηση με προβλέψεις ανάπτυξης.

Παρακολούθηση της εταιρείας χαρτοφυλακίου: Συνδεδεμένες εταιρίες συνήθως ανατίθενται εταιρείες χαρτοφυλακίου για να παρακολουθούν και να διατηρούν ενημερωμένες οικονομικές καταστάσεις.

• Ανασκόπηση των CIM: Τα έγγραφα CIM ή μνημόνιο εμπιστευτικών πληροφοριών είναι έγγραφα που χρησιμοποιούν οι τράπεζες επενδύσεων για την παροχή δεδομένων σχετικά με νέες επενδυτικές ευκαιρίες. Οι συνεργάτες λαμβάνουν τα CIM, τα προβάλλουν για πιθανές ευκαιρίες που ταιριάζουν στο πλαίσιο της επιχείρησης και παρέχουν μια απλή περίληψη μιας σελίδας για την ανώτερη ομάδα.
• Φορολογία: Όταν δημιουργούνται νέα κεφάλαια, οι συνεργάτες βοηθούν με την προκαταρκτική συγκέντρωση κεφαλαίων, ενώ τα ανώτερα στελέχη χειρίζονται το μεγαλύτερο μέρος της διεπαφής σχέσης και πελάτη.
• Οι περισσότεροι συνεργάτες ιδιωτικών μετοχών παραμένουν στις θέσεις τους για 2-3 χρόνια πριν θεωρηθούν ως ανώτεροι συνεργάτες.Μια επιτυχημένη πορεία σταδιοδρομίας σε μια εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων μπορεί να μοιάζει με τα παρακάτω:
• Ανώτερος συνεργάτης (2-3 χρόνια) -> Αντιπρόεδρος / κύριος (2-4 ετών) -> Διευθυντής / Συνεργάτης

Εκπαίδευση και Εκπαίδευση

Οι υποψήφιοι πρέπει να έχουν πτυχίο πανεπιστημίου σε έναν κύριο κλάδο όπως οικονομικά, λογιστικά, στατιστικά, μαθηματικά ή οικονομικά. Οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων συνήθως δεν προσλαμβάνονται απευθείας από το κολέγιο ή το σχολείο επιχειρήσεων, εκτός εάν ο φοιτητής έχει προηγούμενες σημαντικές πρακτικές άσκησης σε ιδιωτικά κεφάλαια ή εργασιακή εμπειρία. Το πιο σημαντικό προσόν για να γίνει ένας αναλυτής ιδιωτικών μετοχών είναι η εμπειρία 2-3 ετών ως επενδυτικός τραπεζικός αναλυτής. Ορισμένες επιχειρήσεις προσλαμβάνουν επίσης πρώην συμβούλους διαχείρισης. Η απόκτηση μιας συνέντευξης απαιτεί τόσο ένα ισχυρό δίκτυο ιδιωτικών κεφαλαίων όσο και την γνώση των σωστών headhunters. Οι περισσότερες εταιρείες ιδιωτικών μετοχών χρησιμοποιούν headhunters που χρησιμεύουν ως gatekeepers σε αυτές τις θέσεις εργασίας.

Μισθός και αποζημίωση

Η συνολική αποζημίωση ποικίλλει ευρέως επειδή επιπλέον του μισθού, οι συνεργάτες λαμβάνουν ένα μπόνους που αντικατοπτρίζει τις κλειστές προσφορές και τα έσοδα που προκύπτουν από τις διαπραγματεύσεις. Για τις συνδεδεμένες θέσεις εισόδου σε επίπεδο εισόδου, το ποσοστό μπόνους είναι συχνά ένα σταθερό ποσοστό και λιγότερο μεταβλητό από ό, τι για τους ανώτερους διαχειριστές.

Πρώτο συνεργάτης έτους: $ 50, 000- $ 250, 000 με μέσο όρο $ 125 000. Ένας μέσος πρώτο μισθό το χρόνο μπορεί να είναι $ 81 000 με προσαύξηση 25-50 τοις εκατό του βασικού μισθού.

Δεύτερο έτος συνεργάτης: $ 100, 000- $ 300, 000 με μέσο όρο $ 135 000

• Τρίτο έτος συνεργάτης: $ 150- $ 350, 000 με μέσο όρο $ 160 000
• Η κατώτατη γραμμή
• Οι συνεργάτες ιδιωτικών μετοχών συμμετέχουν σε συμφωνίες από την αρχή έως το κλείσιμο. Ακόμη και οι συνεργάτες της πρώτης βαθμίδας είναι αναπόσπαστο μέλος της ομάδας και πρέπει να έχουν πολύ ισχυρές αναλυτικές και ηγετικές ικανότητες. Επειδή το έργο είναι ικανοποιητικό και η οικονομική ανταμοιβή είναι μεγάλη, η προσγείωση σε μία από αυτές τις αναζητούμενες θέσεις είναι δύσκολη. Ξεκινώντας ως καλοκαιρινός διαγωνισμός είναι ίσως ο πιο απλός δρόμος, αλλά πολλοί συνεργάτες εισέρχονται στο πεδίο από την επενδυτική τραπεζική ή τη διαβούλευση διαχείρισης.