Ένας από τους βασικούς εχθρούς που οι επενδυτές που αγοράζουν και πωλούν τίτλους σε οποιοδήποτε είδος λογαριασμού λιανικής είναι οι φόροι. Τα μεγάλα κέρδη μεταφράζονται απευθείας σε φορολογητέο εισόδημα που πρέπει να αναφέρεται στο τέλος του έτους. Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα κέρδη αυτά μπορούν να τοποθετήσουν τον επενδυτή σε υψηλότερη φορολογική κλίμακα, η οποία μπορεί να επηρεάσει αρνητικά άλλες μορφές εισοδήματος, όπως είναι οι κατανομές κοινωνικής ασφάλισης ή φορολογητέου συνταξιοδοτικού προγράμματος.

Ωστόσο, η αξία μιας ασφάλειας μπορεί να αυξηθεί ή να μειωθεί μετά την αγορά και οι καταλαβαίοι επενδυτές ξέρουν πώς να χρησιμοποιήσουν τις απώλειες τους για να μειώσουν τους φόρους τους. Η είσπραξη φορολογικών ζημιών είναι μια βασική δεξιότητα που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να κρατήσετε περισσότερα από τα χρήματά σας στην τσέπη σας όταν υποβάλετε τους φόρους σας για το επόμενο έτος. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της ετήσιας συλλογής φόρων ) Πώς λειτουργεί

Από την άποψη της ακαδημαϊκής γνώσης, η έννοια της συλλογής φορολογικών απωλειών είναι αρκετά απλή. Ο ισχύων φορολογικός νόμος διαιρεί τα κέρδη και τις ζημίες από την πώληση αξιών σε τέσσερις βασικές κατηγορίες. Υπάρχουν μακροπρόθεσμα κέρδη και ζημίες για τίτλους που κρατήθηκαν για περισσότερο από ένα χρόνο την ημέρα πριν από την πώλησή τους. Τα βραχυπρόθεσμα κέρδη και ζημίες αφορούν κέρδη και ζημίες από την πώληση χρεογράφων που κρατήθηκαν για μικρότερο χρονικό διάστημα. Σε έναν φορολογητέο λογαριασμό, οι επενδυτές μπορούν να αντισταθμίζουν ένα απεριόριστο ποσό κεφαλαιουχικών κερδών με κεφαλαιακές ζημίες κάθε χρόνο. Πρέπει πρώτα να αντισταθμίσουν τα μακροπρόθεσμα κέρδη από τις μακροπρόθεσμες ζημίες και τα βραχυπρόθεσμα κέρδη από τις βραχυπρόθεσμες ζημίες. Τότε μπορούν να αντισταθμίσουν το προκύπτον μακροπρόθεσμο κέρδος ή ζημία έναντι του καθαρού βραχυπρόθεσμου κέρδους ή ζημίας για να καθορίσουν ένα τελικό καθαρό μακροπρόθεσμο ή βραχυπρόθεσμο κέρδος ή ζημία.

Φυσικά, όταν ο τελικός αριθμός σε αυτή τη διαδικασία είναι ένα μεγάλο κέρδος, τότε ο επενδυτής θα οφείλει φόρο επί αυτού του εισοδήματος όταν υποβάλει επιστροφή. Αυτό είναι όπου η συλλογή φορολογικών ζημιών μπορεί να συμβάλει στη μείωση του οφειλόμενου ποσού. Για παράδειγμα, σκεφτείτε έναν επενδυτή που κάθεται λίγο πριν αποκριθεί και υπολογίζει όλα τα κέρδη και τις ζημίες που έχει συνειδητοποιήσει μέχρι στιγμής κατά τη διάρκεια του έτους. Οι αριθμοί αποκαλύπτουν ότι έχει πολύ περισσότερα κέρδη για να αναφέρει απ 'ό, τι οι απώλειες και έτσι θα δημιουργήσει ένα ουσιαστικό φορολογικό νομοσχέδιο την επόμενη άνοιξη.

Αλλά αυτό το άτομο αγόρασε επίσης ένα τεμάχιο μετοχών κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού, το οποίο σήμερα διαπραγματεύεται μόνο στο μισό της τιμής αγοράς του. Αυτό το άτομο μπορεί να πιστεύει ότι η τιμή της μετοχής θα αρχίσει να αναρριχείται πάλι σε κάποιο σημείο, αλλά προς το παρόν αυτές οι μετοχές μπορούν να εξυπηρετήσουν άλλο σκοπό. Οι μετοχές πωλούνται προς το παρόν και στη συνέχεια επαναγοράζονται μετά την πάροδο τουλάχιστον 31 ημερών. Αυτή η πώληση μπορεί να αναγνωριστεί ως απώλεια κεφαλαίου, η οποία μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να αντισταθμιστεί το φορολογητέο κέρδος που πρέπει να δηλωθεί. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Συγκομιδή Φορολογικής Απώλειας: Μειώστε τις Απώλειες Επενδύσεων.

Σε μια προσπάθεια να αποφευχθεί η ανεξέλεγκτη και ανεύθυνη δημιουργία κεφαλαιακών ζημιών με σκοπό τη συλλογή ζημιών, το IRS δημιούργησε ένα περιορισμό στην πρακτική αυτή, υπαγορεύοντας ότι οι επενδυτές πρέπει να περιμένουν τουλάχιστον 31 ημερολογιακές ημέρες πριν από την αγορά είτε πανομοιότυπης είτε ομοειδούς εγγύησης και στη συνέχεια δηλώνοντας ζημία. Αυτό δημιουργεί τον κίνδυνο να αυξηθεί αισθητά η ασφάλεια πριν από τη λήξη της απαιτούμενης προθεσμίας, γεγονός που μπορεί να δυσχεράνει τον επενδυτή να δικαιολογήσει την επαναγορά της. Αυτό, φυσικά, μπορεί τελικά να διαταράξει ένα προσεκτικά κατασκευασμένο χαρτοφυλάκιο που είχε προηγουμένως εκπληρώσει την επιθυμητή λειτουργία του με μεγαλύτερη έννοια. Όμως, όσοι δεν είναι ιδιαίτερα συνδεδεμένοι με την ακριβή ασφάλεια που βάζουν στο εμπόριο για να προκαλέσουν ζημιά θα πρέπει να εξετάσουν αμέσως την αντικατάσταση της απώλειας τους με ένα ή περισσότερα ETF που καλύπτουν τον μεγαλύτερο τομέα αυτής της ασφάλειας. Για παράδειγμα, κάποιος που πωλεί ένα αποθεματικό βιοτεχνολογίας με απώλειες μπορεί να χρησιμοποιήσει τα έσοδα για να αγοράσει άμεσα ένα ΕΙΕΕ που κατέχει παρόμοιες εταιρείες βιοτεχνολογίας. Η προσέγγιση αυτή έχει δύο πλεονεκτήματα: πρώτον, αποφεύγει το ζήτημα της πώλησης πλυσίματος επειδή είναι μια ριζικά διαφορετική ασφάλεια και παρέχει επίσης στον επενδυτή ένα μέτρο διαφοροποίησης.

Η τεχνολογία Robo-Advisors

οδήγησε στην εμφάνιση ρομπορκών συμβούλων, τα οποία είναι εξελιγμένα προγράμματα ηλεκτρονικών υπολογιστών που μπορούν να εκτελούν αυτοματοποιημένες υπηρεσίες διαχείρισης χρημάτων, όπως η συγκομιδή φορολογικών ζημιών, η επανεξισορρόπηση χαρτοφυλακίων και άλλες δουλειές, ολοκληρώσει. Οι επενδυτές με μεγάλους λογαριασμούς που εμπορεύονται συχνά μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτά τα προγράμματα για αυτόματη αναγνώριση και εκτέλεση συναλλαγών συγκομιδής φορολογικών ζημιών σύμφωνα με συγκεκριμένα κριτήρια, όπως όταν συμβαίνει ζημία ίση με ένα ορισμένο ποσοστό της αρχικής τιμής αγοράς.

Το πρόγραμμα μπορεί στη συνέχεια να ελέγξει για προηγούμενες αγορές που θα ενεργοποιούν τον κανόνα πώλησης πλυσίματος και στη συνέχεια θα πωλούν και επαναγοράζουν την εκμετάλλευση σύμφωνα με τους κανονισμούς IRS. Το κόστος αυτής της υπηρεσίας είναι συχνά ελάχιστο και μπορεί να σώσει τον επενδυτή πολύ χρόνο και προσπάθεια - και επίσης να βελτιώσει σημαντικά τη συνολική απόδοση που παράγει το χαρτοφυλάκιο με την πάροδο του χρόνου.

Η κατώτατη γραμμή

Παρόλο που δεν είναι σοφό ο επενδυτής να αφήσει τη φορολογική "ουρά" να βγάλει το επενδυτικό «σκυλί», μια καλή στρατηγική για τη συγκομιδή των φορολογικών ζημιών μπορεί να μειώσει το ποσό των οφειλόμενων ποσών στον θείο Sam κάθε χρόνο Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο υπολογίζονται τα κεφαλαιακά κέρδη και ζημίες και τι μπορείτε να κάνετε για να ελαχιστοποιήσετε τα φορολογητέα κέρδη σας, επισκεφθείτε την ιστοσελίδα του IRS στο δικτυακό τόπο της IRS ή συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:

Λίγα καλά ETF που πρέπει να λάβετε υπόψη για τη διαφοροποίηση.

)