Παραδοσιακά, τα επενδυτικά κεφάλαια που είναι απαραίτητα για τη δομική κοινωνική αλλαγή προέρχονται από κυβερνήσεις ή φιλάνθρωπους. Οι κυβερνήσεις χρησιμοποιούν δολάρια φορολογουμένων για τη στήριξη ζωτικών μετασχηματισμών στην υγειονομική περίθαλψη, την εκπαίδευση, τη φτώχεια και την ποινική δικαιοσύνη. Ωστόσο, με έναν τεταμένο προϋπολογισμό και με πολύπλοκες κοινωνικές προκλήσεις που χρειάζονται χρηματοδότηση, ο δημόσιος τομέας πρέπει να αναζητήσει καινοτόμα μέσα για τη χρηματοδότηση των μεταρρυθμίσεων.

Οι επενδύσεις στον κοινωνικό αντίκτυπο έχουν αναδειχθεί πρόσφατα ως πολλά υποσχόμενα μέσα για τη χρηματοδότηση του κοινωνικού αντικτύπου. Ο στόχος της επένδυσης με κοινωνικό αντίκτυπο είναι η δημιουργία μετρήσιμων μακροπρόθεσμων λύσεων σε κοινωνικές ή περιβαλλοντικές προκλήσεις με πιθανές οικονομικές αποδόσεις μέσω επενδύσεων σε κεφάλαια και οργανισμούς. Το Επενδυτικό Δίκτυο για το Παγκόσμιο Επίδραση (Global Impact Investing Network) ορίζει τέσσερα βασικά χαρακτηριστικά του επενδυτικού αντικτύπου: σκοπιμότητα, επενδύσεις με προσδοκίες απόδοσης, σειρά προσδοκιών επιστροφής και μέτρηση επιπτώσεων. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Πηγαίνετε πράσινο με κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση .)

Βασικά Χαρακτηριστικά

Η επένδυση Impact χρησιμοποιείται για να επηρεάσει θετικά πολλούς τομείς. Αυτές οι επενδύσεις διευρύνουν την πρόσβαση σε κρίσιμα αγαθά και υπηρεσίες, παρέχοντας λύσεις για την αλλαγή του κλίματος, την εκπαίδευση και την ανάπτυξη, μεταξύ άλλων θεμάτων.

Ενώ η απόδοση κεφαλαίου είναι ο κύριος στόχος, οι επενδύσεις επίδρασης αναμένεται επίσης να αποδώσουν οικονομικές αποδόσεις. Οι επενδύσεις μπορούν να αναπαράγουν πολλές παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων πέραν των ομολόγων, συμπεριλαμβανομένου του σταθερού εισοδήματος, του επιχειρηματικού κεφαλαίου και των ιδιωτικών μετοχών. Ομοίως, οι πλατφόρμες crowdfunding προσφέρουν επενδυτικές ευκαιρίες ως καινοτόμο και εναλλακτικό μέσο στα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία.

Ομόλογα κοινωνικού αντίκτυπου

Η πιο ευρέως αναγνωρισμένη μορφή επένδυσης στις επιπτώσεις είναι ο δεσμός κοινωνικού αντικτύπου. Τα ομόλογα κοινωνικού αντικτύπου είναι συμβόλαια με τον δημόσιο τομέα ή με κυβερνητικό οργανισμό που στοχεύουν στη βελτίωση των κοινωνικών αποτελεσμάτων και την παροχή οικονομικών αποδόσεων στους επενδυτές. Η πρωταρχική δομή στην ανάπτυξη ομολόγων κοινωνικού αντικτύπου αφορά τους επενδυτές, την κυβέρνηση και έναν μη κερδοσκοπικό οργανισμό.

Μια πολιτεία ή τοπική κυβέρνηση θα εκδώσει ομόλογα αντίκτυπου για τη στήριξη της βελτίωσης κρίσιμων κοινωνικών περιοχών. οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές στη συνέχεια παρέχουν οικονομική υποστήριξη για να εξασφαλίσουν την έναρξη των ευεργετικών προγραμμάτων. Στη συνέχεια, η μη κερδοσκοπική οργάνωση χρησιμοποιεί τη χρηματοδότηση των επενδυτών για να ξεκινήσει προγράμματα με μετρήσιμα κοινωνικά οφέλη: για παράδειγμα, η Rockefeller Philanthropy Advisors υποστηρίζει το GIIN, το οποίο συγκεντρώνει τους επενδυτές και τις τραπεζικές δραστηριότητες όσον αφορά την επίδραση στην επένδυση.

Από το Φόρουμ των Φυλακών

Το Κοινωνικό Ταμείο του Ηνωμένου Βασιλείου ξεκίνησε το πρώτο ομόλογο κοινωνικού αντίκτυπου το 2010. Με την υποστήριξη 17 ιδρυμάτων και επενδύσεων ύψους £ 5 εκατομμυρίων, το πιλοτικό πρόγραμμα σχεδιάστηκε για να να προσφέρει στους κρατούμενους Peterborough πλήρη και ατομική υποστήριξη σε μια προσπάθεια περιορισμού της υποτροπής.

Το 2012, το πρώτο σχέδιο ομολόγων κοινωνικών επιπτώσεων ξεκίνησε στις Ηνωμένες Πολιτείες για να μειώσει την υποτροπή στα σωφρονιστικά ιδρύματα. Το πρόγραμμα αυτό χρησιμοποίησε μια μοναδική σύμπραξη δημόσιου-ιδιωτικού τομέα μεταξύ διαφόρων οργανισμών, συμπεριλαμβανομένου του City της Νέας Υόρκης, Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc244, 40-1, 01% 4. 2. 6 ) και MDRC. Ο όμιλος Urban Investment Group της Goldman Sachs χρηματοδότησε τα 9 δολάρια. 6 εκατομμύρια για να ξεκινήσει το πρόγραμμα. Εκτός από τις προσπάθειες της ποινικής δικαιοσύνης, έχουν ξεκινήσει επίσης ομόλογα κοινωνικού αντικτύπου για τη χρηματοδότηση της εκπαίδευσης στην παιδική ηλικία, όπως η Προσχολική Πρωτοβουλία Υψηλής Ποιότητας της Γιούτα και τα προγράμματα ετοιμότητας για απασχόληση και εργατικό δυναμικό.

Η κατώτατη γραμμή

Ως καινοτόμο χρηματοπιστωτικό μέσο, ​​η επένδυση στην επένδυση όχι μόνο παρέχει εναλλακτική λύση σε παραδοσιακούς τίτλους, αλλά προσφέρει μετρήσιμες λύσεις σε κρίσιμες κοινωνικές προκλήσεις. Οι επενδύσεις επίδρασης μπορούν να αναπαράγουν παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και καινοτόμα εργαλεία, όπως οι πλατφόρμες crowdfunding. Εκτός από τους επενδυτές, το Ίδρυμα Rockefeller, η J. P. Morgan Chase και η Goldman Sachs, καθώς και άλλα μεγάλα ιδρύματα και τράπεζες, υποστήριξαν την επένδυση. Μέσω της επένδυσης στις επιπτώσεις, οι επενδυτές είναι σε θέση να χρηματοδοτήσουν την κοινωνική μεταρρύθμιση κερδίζοντας οικονομικές αποδόσεις.