Οι χρηματιστηριακοί δείκτες ή οι μετοχικοί δείκτες είναι σύνθετες μετρήσεις που αντανακλούν τις μεταβολές των τιμών των αποθεμάτων στοιχείων. Οι δείκτες χρησιμοποιούνται ως δείκτης αναφοράς για την μέτρηση της απόδοσης του χαρτοφυλακίου και χρησιμεύουν επίσης ως βαρόμετρο για το γενικό κλίμα της αγοράς. Όταν οι χρηματιστηριακοί δείκτες τείνουν προς τα πάνω, λέγεται ότι είναι μια αγορά ταύρων. όταν η τάση είναι χαμηλότερη, είναι μια αγορά αρκούδων. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, δύο από τους πιο δημοφιλείς δείκτες χρηματιστηριακών αγορών είναι το S & P 500 και το Russell 2000. (Δείτε επίσης: Εισαγωγή στους Δείκτες Χρηματιστηρίου.)

Δείκτης S & P 500

Ο Δείκτης S & P 500 ή S & P 500 είναι ένας δείκτης μετοχών που αποτελείται από 500 εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης με μετοχές εισηγμένες στα χρηματιστήρια του Ηνωμένου Βασιλείου. Μια εταιρεία μεγάλης κεφαλαιοποίησης ή μεγάλης κεφαλαιοποίησης έχει συνήθως αγοραστική αξία μεγαλύτερη από 10 δισεκατομμύρια δολάρια. Το S & P 500 είναι ένα από τα πιο ευρέως χρησιμοποιούμενα σημεία αναφοράς που αντιστοιχούν στην ευρύτερη χρηματιστηριακή αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου. Λόγω της σύνθεσης 500 εταιρειών, το S & P 500 είναι ένα πολύ ευρύτερο και ίσως ακριβές μέτρο από το δημοφιλές Dow Jones Industrial Average, το οποίο περιέχει μόλις 30 μετοχές.

Το S & P 500 εισήχθη το 1923 και υιοθέτησε την παρούσα μορφή του στις 4 Μαρτίου 1957. Οι συστατικές εταιρείες επιλέγονται από επιτροπή από τους δείκτες της S & P Dow Jones, μια κοινή επιχείρηση

McGraw Hill (CME

CMECME Group Inc138, 16-1, 36% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) και > News Corporation (FOXA FOXATwenty-first Century Fox Inc27, 45 + 9, 93% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Στόχος είναι να επιλεγούν εταιρείες σε κλάδους και τομείς της αγοράς που αντικατοπτρίζουν την οικονομία των ΗΠΑ. Οι μετοχές σταθμίζονται με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, με αποτέλεσμα ένα σταθμισμένο με βάση τον κατώτατο όριο δείκτη ή ένα σταθμισμένο δείκτη αξίας, στο οποίο οι εταιρείες με μεγαλύτερες αγοραίες αξίες λαμβάνουν σχετικά μεγαλύτερο βάρος. Συγκεκριμένα, το S & P 500 είναι επίσης σταθμισμένο με κυμαινόμενο επιτόκιο, το οποίο υπολογίζει την κεφαλαιοποίηση της εταιρείας χρησιμοποιώντας μόνο τον αριθμό των μετοχών που διατίθενται προς διαπραγμάτευση από το κοινό. Αυτό δημιουργεί μια πιο ακριβή εικόνα της αμετάβλητης αποτίμησης μιας επιχείρησης. Η S & P είναι επίσης διαφορετική, καθώς κατέχει μετοχές που ταξινομούνται ως αποθέματα ανάπτυξης και αξίας. Από καιρού εις καιρό, η σύνθεση του δείκτη προσαρμόζεται για τις συγχωνεύσεις και εξαγορές, τις πτωχεύσεις, τα ειδικά μερίσματα, τις επαναγορές μετοχών και τις νέες εκδόσεις μετοχών. Οι εταιρείες μπορούν να προστεθούν ή να αφαιρεθούν λόγω αλλαγής του τοπίου της οικονομίας του Ηνωμένου Βασιλείου ή επειδή οι εταιρείες δεν τηρούν τα κριτήρια καταχώρισης, όπως η αποτίμηση της αγοράς και η οικονομική βιωσιμότητα. Ο S & P 500 είναι ένας ευέλικτος δείκτης, ο οποίος καθιστά χρήσιμο ως σημείο αναφοράς για ολόκληρη την χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ. Οι επενδυτές και οι έμποροι μπορούν να αναπαραγάγουν το S & P 500 αγοράζοντας τα αποθέματα συστατικών στοιχείων χρησιμοποιώντας τα ίδια βάρη με τον δείκτη.Η συσσώρευση θέσεων σε 500 διαφορετικές μετοχές μπορεί να είναι δαπανηρή και χρονοβόρα, έτσι υπάρχουν εναλλακτικές λύσεις για να καταστήσουν ευκολότερη την επένδυση στον δείκτη, συμπεριλαμβανομένων των συμβολαίων S & P 500, των αμοιβαίων κεφαλαίων με δείκτη αναφοράς και των χρηματιστηριακών χρηματιστηριακών τίτλων όπως το SPDR S & P 500 ETF Trust > (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 85 + 0. 16% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

). Υπάρχει επίσης μια αγορά ενεργών και υγρών επιλογών για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης S & P 500 και το ETF του SPY, επιτρέποντας την αντιστάθμιση χαρτοφυλακίων μεγάλης κεφαλαιοποίησης με μεγάλη διαφοροποίηση.

Οι σημερινές 10 συμμετοχές στο S & P 500 με κεφαλαιοποίηση της αγοράς είναι:

Apple Inc.

(AAPL AAPLApple Inc174 .25 + 1. 01% , ), Η Exxon Mobile (XOM

XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69%(MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) Johnson & Johnson JNJJohnson & Johnson139 (9)> Berkshire Hathaway (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc. Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 6 ), Procter & Gamble (PG PGProcter & Gamble Co86. Η γενική ηλεκτρική ενέργεια (GE GEGeneral Electric Co20, 13-0,05% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase JPMJPMorgan ντο hase & Co100. 78-0. 62% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) και Pfizer (PFE PFEPfizer Inc35, 32-0, 65% ). Russell 2000 Ο δείκτης Russell 2000, που δημιουργήθηκε το 1984 από την Frank Russell Company, είναι δείκτης χρηματιστηριακής αγοράς που αποτελείται από 2000 εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης. Αποτελείται από τα δύο τρίτα του δείκτη Russell 3000, έναν μεγαλύτερο δείκτη 3000 εισηγμένων στο χρηματιστήριο εταιρειών που αντιπροσωπεύει σχεδόν το 98% της χρηματιστηριακής αγοράς του U. S. Παρόλο που το S & P 500 είναι ένα κατάλληλο σημείο αναφοράς για χαρτοφυλάκια μεγάλης κεφαλαιοποίησης, το Russell 2000 είναι το πιο κοινό σημείο αναφοράς για τα μικρά κεφαλαιοποιητικά. Οι μικρότερες 1000 εταιρείες στο Russell 2000 αποτελούν το Russell 1000 Microcap Index. Ο δείκτης Russell 2000 κατασκευάστηκε για να είναι αντιπροσωπευτικός των μικρότερων 2000 εισηγμένων εταιρειών στις ΗΠΑ (βλέπε επίσης: Τα μικρά καπάκια έχουν μεγάλα πλεονεκτήματα.) Ο δείκτης Russell 2000 είναι ένας άλλος δείκτης με βάση την κεφαλαιοποίηση, αλλά αποκλείει ορισμένα εισηγμένα μετοχές όπως οι συναλλαγές κάτω από $ 1. 00 ανά μετοχή, εκείνες που διαπραγματεύονται στην εξωχρηματιστηριακή αγορά (OTC) και εταιρείες με κεφαλαιοποίηση αγοράς κάτω από 30 εκατομμύρια δολάρια. Σε αντίθεση με το S & P 500, τα συστατικά του δείκτη Russell 2000 επιλέγονται από ένα τύπο - το κατώτατο σημείο 2000 του Russell 3000 - και όχι από μια επιτροπή. Ωστόσο, όπως και το S & P 500, ο δείκτης Russell 2000 μπορεί να επενδυθεί με την αναπαραγωγή του δείκτη χρησιμοποιώντας μετοχές συνιστωσών ή μέσω συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης δείκτη, αμοιβαίων κεφαλαίων και χρηματιστηριακών συναλλαγών όπως το δείκτη iShares Russell 2000 ETF IWM IWMiSh Russ 2000148.78 + 0. 11% ). Υπάρχει μια αγορά ενεργών εισηγμένων επιλογών για τα συμβόλαια IWM και Russell 2000 επίσης. (Βλέπε επίσης: Κατανόηση των αποθεμάτων μικρού και μεγάλου μεγέθους) Σήμερα, οι 10 πρώτες εταιρείες στο Russell 2000 με κεφαλαιοποίηση αγοράς είναι: Isis Pharmaceuticals (ISIS), Brunswick Corp. (BC BCBrunswick Corp51,63 + 0,14% ), QORVO Inc. (QRVO

TriQuint Semiconductor

(TQNT),

Office Depot

(ODP ODPOffice Depot Inc3, 22-0, 31% ) Γραφική Συσκευασία Holding Co

(GPK GPKGraphic Packaging Holding Co15, 47-1, 78% ) , Puma Βιοτεχνολογία (PBYI PBYIPuma Βιοτεχνολογία Inc131, 25 + 0, 61% ), RLJ RLJ RLJRLJ Trust21. , Και Ultimate Software Group Inc. (ULTI ULTIThe Ultimate Software Group Inc201, 88-2, 37% ). Η κατώτατη γραμμή Οι δείκτες S & P 500 και Russell 2000 είναι αμφότεροι επενδυτικοί δείκτες των Ηνωμένων Πολιτειών που σταθμίζονται με κεφαλαιοποίηση της αγοράς, οι οποίοι χρησιμοποιούνται συνήθως ως δείκτες αναφοράς από διαχειριστές χαρτοφυλακίων και επενδυτές. Υπάρχουν επίσης ορισμένες διαφορές μεταξύ των δύο δεικτών. Το S & P 500 αποτελείται αποκλειστικά από εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης και χρησιμεύει ως το πιο συνηθισμένο κριτήριο αναφοράς μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Τα συστατικά αποθέματα επιλέγονται από μια επιτροπή και περιλαμβάνουν μόνο το ένα τέταρτο του αριθμού των εταιρειών που απαριθμούνται στο Russell 2000. Εναλλακτικά, το Russell 2000 είναι το κατάλληλο σημείο αναφοράς για τα χαρτοφυλάκια μικρού κεφαλαιοποίησης και τα αποθέματα μελών επιλέγονται με τύπο και όχι με μια επιτροπή.