Έχουν περάσει περισσότερο από εννέα χρόνια από τότε που η οικονομία έχει καταρρεύσει, και έχουμε αρχίσει τη Μεγάλη ύφεση. Για τους ηλικιωμένους Αμερικανούς, η ανάκτηση του χαμένου εδάφους ήταν μια πρόκληση. Τα νοικοκυριά με επικεφαλής κάποιον 65 ετών και άνω είδαν το μεγαλύτερο χτύπημα στην καθαρή τους αξία, από την άποψη των χαμένων χρημάτων. Τα στοιχεία του Γραφείου Απογραφής του U. S. δείχνουν ότι σημειώθηκαν μεσαία μείωση $ 25, 762 σε $ 170, 128 το 2010 από $ 195, 890 το 2005.

Τα επόμενα χρόνια ήταν ένας αγώνας. Οι ηλικιωμένοι Αμερικανοί έχουν λιγότερα εισοδήματα και λιγότερο χρόνο για να εργαστούν για την ανοικοδόμηση αυτών που έχουν. Η διατήρηση του αυγού των αυγών τους από τον κίνδυνο περιορίζει επίσης το δυναμικό ανάπτυξης. Επίσης, ανοίγει την πόρτα σε έναν εντελώς διαφορετικό κίνδυνο - τον κίνδυνο εξάντλησης των χρημάτων αργότερα. Θέματα όπως η κατανομή του ενεργητικού και οι στάσεις κινδύνου είναι τόσο σημερινές όσο και στις μέρες πριν την προτομή. Οι ηλικιωμένοι - ειδικά οι συνταξιούχοι, που βρίσκονται στη συντήρηση - εναντίον. -συγκεντρωτικό στάδιο της ζωής - πρέπει να υπολογίσουν πώς να ισορροπήσουν τις θέσεις τους έτσι ώστε να μπορούν να ζήσουν μια άνετη συνταξιοδότηση.

"Πιστεύω ότι πολλοί συνταξιούχοι κάνουν ένα πολύ μεγάλο λάθος στη συνταξιοδότηση. Γίνονται πολύ συντηρητικοί. Το προσδόκιμο ζωής μεγαλώνει και η ηλικία συνταξιοδότησης δεν μεγαλώνει. Αυτό σημαίνει ότι το αυγό σας πρέπει να διαρκεί περισσότερο ", λέει ο Michael Kostelnik, πρόεδρος του Family Life Financial Planning, LLC, στο Κλίβελαντ του Οχάιο.

Εδώ είναι μερικές σκέψεις που μπορούν να καθοδηγήσουν τη σκέψη των συνταξιούχων.

Η κατανομή περιουσιακών στοιχείων θα πρέπει να είναι μια προσπάθεια αντιμετώπισης ρευστών

Είναι αλήθεια ότι η κατανομή του ενεργητικού καθοδηγείται από την ηλικία και τον κύκλο ζωής. Ωστόσο, η κατανομή του ενεργητικού δεν εξαρτάται από την ηλικία ενός ατόμου. Τα δημογραφικά στοιχεία και η μακροζωία υποδηλώνουν ότι οι ηλικιωμένοι μπορούν να αναλάβουν μεγαλύτερο επενδυτικό κίνδυνο από τους γονείς τους και μπορούν να το κάνουν συγκριτικά άνετα. Τα περιουσιακά στοιχεία έχουν επεκταθεί πέρα ​​από τις μετοχές σε περισσότερα προϊόντα, νομίσματα και ακίνητα, καθώς και είδη χρεών (εταιρικά, δημοτικά και στεγαστικά). Για το σκοπό αυτό, οι κατανομές των περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι πιο διαφορετικές από ό, τι θα μπορούσε να συμβεί στο παρελθόν.

"Όσο καλύτερη είναι η κατανομή, τόσο καλύτερη είναι η θέση του επενδυτή για την υπεράσπιση έναντι της μεταβλητότητας που συμβαίνει στην αγοραία τιμή των τίτλων μεταξύ κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, χωρών, τομέων, βιομηχανιών και, φυσικά, μεμονωμένων εταιρειών. Οι καλύτεροι κίνδυνοι της αγοράς διαχειρίζονται, τόσο πιο πιθανό είναι ότι ο επενδυτής παραμένει μακροπρόθεσμος επενδυτής και δεν θα τραβήξει το βύσμα σε λάθος στιγμή ", λέει ο Stephen J. Taddie, διευθύνων σύμβουλος της Stellar Capital Management, LLC στο Φοίνιξ, Ariz.

Οι συνταξιούχοι πρέπει να εξασφαλίσουν ότι μπορούν να πληρώσουν το σταθερό κόστος τους και να κατανείμουν αναλόγως εάν το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων τους συμπληρώνει αυτά τα έξοδα. Καλούνται καλύτερα να το διαφυλάξουν με το μερίδιο των περιουσιακών στοιχείων του λέοντος και να υιοθετήσουν μια νοοτροπία συναλλαγών για ένα μικρό ποσό.Οι σύμβουλοί τους θα βοηθήσουν να διασφαλίσουν ότι τα χαρτοφυλάκιά τους επενδύονται και διαχειρίζονται για κίνδυνο, εντός των ορίων των προσδοκιών που έχουν εκφράσει οι ηλικιωμένοι.

"Πολλοί συνταξιούχοι μπορεί να θέλουν να έχουν μεγαλύτερο ποσοστό της κατανομής του ενεργητικού τους σε ομόλογα και μετρητά. Αυτή είναι η έκκλησή τους. Αλλά το άλλο τμήμα του χαρτοφυλακίου πρέπει να διαφοροποιηθεί … διότι ο πληθωρισμός θα επαναφέρει το άσχημο κεφάλι του ξανά ", λέει ο Craig L. Israelsen, Ph. D., σχεδιαστής και ιδιοκτήτης του 7Twelve Portfolio, με έδρα το Springville της Γιούτα.

Δημιουργία σταθερών ροών εισοδήματος

Οι συνταξιούχοι θα πρέπει να αναζητούν την εξασφάλιση ότι έχουν διάφορα εισοδήματα. Οι λογικοί εκκινητές είναι η Κοινωνική Ασφάλιση, οι 401 (k) s και άλλοι λογαριασμοί αποταμίευσης. Μεταξύ των επιλογών για την αύξηση αυτού του εισοδήματος είναι η ακίνητη περιουσία και οι προσόδους.

Οι πωλήσεις των επενδυτικών κατοικιών ανήλθαν σε 1,9 εκατομμύρια ακίνητα το 2015, σύμφωνα με την Εθνική Ένωση Realtors: Δεν είναι μόνο συνταξιούχοι που επωφελούνται από την αξιόπιστη ροή ταμειακών ροών που οι καλοί μισθωτές μπορούν να δημιουργήσουν μήνας. Ιδιαίτερα δεδομένης της διάβρωσης της ιδιοκτησίας στο σπίτι από την ύφεση, η ζήτηση για ενοίκια συνεχίζει να αυξάνεται, ιδιαίτερα σε περιοχές πληθυσμού όπως οι Raleigh, N.C., Denver, Colo., Austin, Houston και Dallas, Τέξας. Φυσικά, η δέουσα επιμέλεια είναι πάντα βασική, με γνώμονα τις ιδιότητες σε περιοχές με επιθυμητά χαρακτηριστικά.

"Η επιλογή είναι να βρούμε έναν πράκτορα και να αγοράσουμε ακίνητα, καθαρά και απλά", λέει ο Jeff Tilson, σύμβουλος επενδύσεων και σύμβουλος επενδύσεων στην JST Investment Consulting, Inc., στην Seal Beach, Καλιφόρνια. "Ωστόσο, οι περισσότεροι συνταξιούχοι έχουν μεγάλα αυγά φωλιά σε λογαριασμούς συνταξιοδότησης. Πώς μπορεί κάποιος να χτυπήσει τα μετρητά χωρίς όλες τις φορολογητέες διανομές; Για τους πελάτες μου, χρησιμοποιώ αυτο-κατευθυνόμενη IRAs. Αυτοί είναι εξειδικευμένοι θεματοφύλακες που επιτρέπουν στους επενδυτές να χρησιμοποιούν τους IRA τους, 401 (k) s, Roth IRAs, SEP IRA κλπ. Για να αγοράσουν σκληρά περιουσιακά στοιχεία όπως ακίνητα, γραμματόσημα, πολύτιμα μέταλλα και φορολογικές υποχρεώσεις κ.λπ. παράγουν δύο έως τρεις φορές το ποσό του εισοδήματος ως απόδοση αποθέματος μπλε τσιπ. "

Οι προσόδους είναι γνωστές για την παροχή συνταξιοδοτικών παροχών με βεβαιότητα και ασφάλεια, αλλά τα επιτόκια πληρωμών τους επηρεάζονται από τα επιτόκια, τα οποία επί του παρόντος εξακολουθούν να είναι πολύ χαμηλά. Υπάρχουν διάφοροι τύποι προσόδων, έτσι ώστε οι ηλικιωμένοι συνιστάται να λαμβάνουν πληροφορίες από τους οικονομικούς τους συμβούλους. Ενώ μπορεί να πληρώσει για να περιμένει στο σημερινό περιβάλλον επιτοκίων, το εμπόριο είναι σε πληρωμές που γίνονται σε μικρότερο χρονικό διάστημα. Θα είναι, ωστόσο, μεγαλύτερα, δημιουργώντας ένα υψηλότερο ρεύμα αξιόπιστων ταμειακών ροών που θα είναι χρήσιμο για όσους ζουν σε μεγαλύτερη ηλικία.

Η απόδοση-εναντίον. -Αμφισβήτηση επιστροφής

Πρόκειται για ένα συνεχιζόμενο σημείο αμφισβήτησης για τους επαγγελματίες επενδύσεων και ένα ζήτημα που παρεμποδίζει και τους συνταξιούχους.

Πολλοί συνταξιούχοι επικεντρώνονται στις αποδόσεις για το σκεπτικό συνταξιοδότησης, βλέποντας τα μερίσματα και τους τόκους που προστίθενται στο ρεύμα εισοδήματος ως πρόστιμο επειδή έχουν κερδίσει. Η άλλη πλευρά, ωστόσο, είναι ότι οι επενδύσεις εισοδήματος μπορούν να μειωθούν στην αξία.Οι συνταξιούχοι εξακολουθούν να αποκομίζουν κέρδη από τις επενδύσεις τους, αλλά με ποιο κόστος, εάν μειωθεί ο κύριος υπόχρεος τους; Επιπλέον, πρέπει να εξεταστούν οι φορολογικές επιπτώσεις, όπως συζητείται περαιτέρω, παρακάτω.

"Τα μερίσματα και οι πληρωμές τόκων είναι σαγηνευτικά για τους επενδυτές που αντιμετωπίζουν κινδύνους και που προτιμούν να τους αντιμετωπίσουν ως σταθερές εγγυήσεις. Στην πραγματικότητα, οι πληρωμές αυτές συνδέονται με μια κύρια αγοραία αξία, η οποία είναι συχνά αρκετά ευαίσθητη και μπορεί να ταλαντεύεται άγρια. Αν δεν είστε πλήρως αφοσιωμένοι στο να κρατάτε ένα ομόλογο μέχρι τη λήξη, για παράδειγμα, αναλαμβάνετε πολύ μεγαλύτερο κίνδυνο από ό, τι νομίζετε κατά την αναζήτηση ταμειακών ροών ", λέει ο Max Osbon, εταίρος, Osbon Capital Management, Boston, Mass. > Με τη συνολική επένδυση, οι διανομές λαμβάνουν το ποσό που επιθυμεί να ξοδέψει ο συνταξιούχος - είτε προέρχεται από την ανάπτυξη είτε από το εισόδημα. Αυτό διατηρεί τον κύριο παράγοντα με την πάροδο του χρόνου και επίσης μειώνει τον κίνδυνο βασιζόμενου στα επιτόκια για την παραγωγή δαπανών.

"Δεν υπάρχει μια κρυστάλλινη σφαίρα που να εγγυάται οικονομική επιτυχία ή μια ευτυχισμένη-πάντα-μετά τη συνταξιοδότηση. Πιστεύουμε όμως ότι οι συνολικές επενδύσεις αποδόσεων προσφέρουν τις καλύτερες αποδόσεις για την επίτευξη των στόχων δαπανών συνταξιοδότησης ενός ατόμου - περισσότερο από την επιδίωξη απομονωμένων τακτικών, όπως η κυνηγία μερισμάτων ή υψηλών αποδόσεων ομολόγων χωρίς να λαμβάνεται υπόψη ο ρόλος τους σε όλο το χαρτοφυλάκιο ", λέει ο Mark Hebner, ιδρυτής και πρόεδρος του Index Fund Advisors, Inc., στο Irvine, Καλιφόρνια, και συγγραφέας του "Ευρετηρίου Δείκτες: Το Πρόγραμμα Ανάκαμψης Δέκα Βημάτων για Ενεργούς Επενδυτές. "Οι συνταξιούχοι με διάφορους επενδυτικούς λογαριασμούς θα πάρουν συνήθως χρήματα από μερικούς από αυτούς για να αυξήσουν το εισόδημα από τη συνταξιοδότησή τους, αλλά αυτό θα επηρεάσει τη φορολογική τους κατάσταση καθώς ορισμένοι λογαριασμοί έχουν υψηλότερους φορολογικούς συντελεστές από άλλους.

Για παράδειγμα, οι αποσύρσεις από τέτοιους τακτικούς φορολογούμενους λογαριασμούς που κρατούνται τουλάχιστον για ένα έτος (όπως τα αμοιβαία κεφάλαια) υπόκειντο στο συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών, που είναι το ανώτατο όριο 20% για τους φορολογούμενους με υψηλό εισόδημα (εκείνους στους 39. 6% φόρου) το 2016. Οι παραδοσιακές αποζημιώσεις IRA και 401 (k) φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα - μέχρι και το 39,6% για το 2016. Αυτά τα ποσοστά είναι πιθανό να αλλάξουν όταν το νέο φορολογικό σχέδιο του Προέδρου Trump εισάγεται και εγκριθεί από το Κογκρέσο .

Προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί το φόρο, οι συνταξιούχοι πρέπει να σιγουρευτούν ότι χρεώνουν τους "σωστούς" λογαριασμούς στα "σωστά" ποσά, εστιάζοντας στους λογαριασμούς εκείνους που θα υπόκεινται στον χαμηλότερο συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών. Αυτό θα συμβάλει επίσης στη διατήρηση του επιπέδου των εισοδημάτων τους.

Η κατώτατη γραμμή

Οι παλαιότεροι επενδυτές καλούνται να παραμείνουν έξυπνοι - ή να γίνουν πιο έξυπνοι για τις επενδύσεις τους μόλις φτάσουν στο στάδιο της διατήρησης, έναντι της οικοδόμησης, των περιουσιακών τους στοιχείων. Θα εξυπηρετηθούν καλύτερα όταν το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο εξακολουθεί να ταιριάζει με την ανοχή τους σε κινδύνους και παρέχει επαρκές δυναμικό ανάπτυξης. Η παραμονή σε θέματα όπως αυτά με την καθοδήγηση αξιόπιστων οικονομικών συμβούλων θα προχωρήσει πολύ προς την κατεύθυνση της εξασφάλισης μιας άνετης γήρατος.

"Ένας από τους μεγαλύτερους παράγοντες που μπορεί να υπονομεύσει ένα χαρτοφυλάκιο είναι η ανθρώπινη ψυχολογία που αντιβαίνει προς το συμφέρον του ανώτερου", λέει ο Kirk Chisholm, διευθυντής πλούτου της Innovative Advisory Group στο Lexington της Μασαχουσέτης."Για πολλούς επενδυτές, ο μεγαλύτερος εχθρός τους στην επένδυση είναι οι ίδιοι. Ένας οικονομικός σύμβουλος μπορεί να βοηθήσει με αυτό το πρόβλημα. "