Συνεχίζουμε να διαβάζουμε σχετικά με την κρίση δανείων σπουδαστών της χώρας, αλλά τι σημαίνει αυτό; Οι περισσότεροι άνθρωποι πιστεύουν ότι αφορά τους σπουδαστές που παίρνουν δάνεια για να πληρώσουν για το κολέγιο, δεν είναι σε θέση να βρουν θέσεις εργασίας που πληρώνουν καλά, η οποία στη συνέχεια οδηγεί σε χρέη που δεν μπορούν να πληρωθούν. Αυτό είναι ακριβές, αλλά δεν είναι όλη η ιστορία.

Οι τίτλοι που υποστηρίζονται από ακάλυπτα δάνεια σπουδαστών αποτελούν ανησυχία, αλλά είναι μόνο ένας από τους τέσσερις τύπους δανείων που καταστρέφουν ευάλωτους φοιτητές και γονείς. Θα ξεκινήσουμε εξετάζοντας τους τίτλους που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία φοιτητικών δανείων και, στη συνέχεια, εξετάζουμε άλλους τρεις τύπους δανείων που ίσως να μην γνωρίζετε ότι υπάρχουν ήδη. Όλοι ενδιαφέρονται, αλλά ο τελευταίος θα μπορούσε πραγματικά να αποτυπώσει την προσοχή σας και όχι με καλό τρόπο. (Για περισσότερες πληροφορίες: Δάνεια σπουδαστών: εισαγωγή )

Τίτλοι που υποστηρίζονται από δάνεια σπουδαστών (SLABS)

Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση έχει δαπανήσει πολλά χρήματα από τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, αλλά μάλλον δεν γνωρίζετε ότι έχει μειώσει δαπάνες για την εκπαίδευση. Οι προτεραιότητες μπορεί να μην είναι σωστές, αφού η εκπαίδευση είναι το θεμέλιο για μελλοντική επιτυχία. Και δεν υπήρξε κάτι καλύτερο σε κρατικό επίπεδο. Από το 2007, τα περισσότερα κράτη έχουν δαπανήσει λιγότερα για την εκπαίδευση K-12 και περισσότερο για την τριτοβάθμια εκπαίδευση.

Εάν η κυβέρνηση είναι στραμμένη για μετρητά και οι γονείς δεν μπορούν να στείλουν τα παιδιά τους στο κολέγιο, πού μετατρέπονται οι άνθρωποι; Γουώλ Στρητ.

Οι SLABS ήταν δημοφιλείς στη Wall Street επειδή οι εταιρίες κερδίζουν χρήματα γι 'αυτούς. Αλλά αυτό δεν είναι ο μόνος λόγος που είναι τόσο ελκυστικοί για τις μεγάλες επιχειρήσεις. Ένας άλλος βασικός λόγος είναι ότι οι φοιτητές - και όχι οι εταιρείες - είναι υπεύθυνοι για το χρέος.

Οι μαθητές αισθάνονται ότι δεν έχουν μεγάλη επιλογή. Τα κολλέγια και τα πανεπιστήμια αυξάνουν συνεχώς τα δίδακτρά τους για να καλύψουν το δικό τους αυξανόμενο κόστος. Όταν ένας φοιτητής αποφοιτά, είναι δύσκολο να βρει δουλειά (έλλειψη εμπειρίας σε μια άκρως ανταγωνιστική αγορά εργασίας), η οποία συχνά οδηγεί τον σπουδαστή πίσω στο σχολείο για συνεχή εκπαίδευση, ίσως για μεταπτυχιακό δίπλωμα, το οποίο αυξάνει τις μελλοντικές υποχρεώσεις του χρέους σκεφτείτε το ενδιαφέρον). (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Πώς το Δεδουλευμένο Τόκιο Εργάζεται στα Φοιτητικά Δάνεια; )

Αυτός ο φαύλος κύκλος έχει ξεπεράσει τον έλεγχο ότι ξεπερνά την ανώτερη εκπαίδευση. αρχίζει στο νηπιαγωγείο. Οι γονείς που θέλουν τα παιδιά τους στο ιδιωτικό σχολείο μέχρι την αποφοίτηση του γυμνασίου παίρνουν δάνεια όταν τα παιδιά τους αρχίζουν αρχικά δημοτικά σχολεία για να πληρώσουν για ιδιωτικό σχολείο κατά τη διάρκεια των παιδιών K-12 ετών εκπαίδευσης. Αυτά τα δάνεια συνάπτονται με τις τράπεζες. το ενδιαφέρον μπορεί να φτάσει το 20%.

Το πρόβλημα με τα SLABS είναι ότι θέτει τον φοιτητή υπό υπερβολική οικονομική πίεση στο μέλλον.Ακόμη και αν το άτομο βρει δουλειά, μεγάλο μέρος αυτού του εισοδήματος θα πρέπει να πάει προς την πληρωμή του χρέους. Αυτό, με τη σειρά του, μειώνει τις καταναλωτικές δαπάνες, γεγονός που έχει αρνητικές επιπτώσεις στην οικονομία.

Ομόλογα Αξιολόγησης Κεφαλαίων (CABS)

Με την κυβέρνηση και τα εκπαιδευτικά ιδρύματα να δανείζουν χρέη, τα ομόλογα ανατίμησης κεφαλαίου φαίνεται να είναι διέξοδος, καθώς δεν απαιτούν περιοδική αποπληρωμή. Οι οφειλέτες πληρώνουν το δάνειο όταν λήξει η θητεία του, αλλά υπάρχει ένα αλιευμάτων: οι υποχρεώσεις αποπληρωμής τρέχουν τόσο υψηλές όσο το 2, 000%.

Η κρίση του χρέους των φοιτητών είναι μια κρίση στην εκπαίδευση. Για παράδειγμα, οκτώ σχολικές συνοικίες στην Καλιφόρνια έχουν σήμερα αρνητικές πιστοποιήσεις, πράγμα που σημαίνει ότι είναι απίθανο να είναι σε θέση να πληρώσουν τους λογαριασμούς τους. Το πρόβλημα αυτό ξεπερνά τα δημόσια σχολεία και έχει χτυπήσει σχολές charter, οι οποίες έχουν εκδώσει ένα ρεκόρ δημοτικού χρέους - περίπου $ 1. 64 δισ. Ευρώ πέρυσι, η οποία ήταν μεγαλύτερη από τον όγκο ρεκόρ από το προηγούμενο έτος, ανέφερε η

Wall Street Journal . Όταν πολλές από αυτές τις σχολές τσάρτερ κλείνουν, θα εγκαταλείψουν τις δημόσιες σχολικές περιοχές που κρατούν την τσάντα. (999) Συμπράξεις δημόσιου-ιδιωτικού τομέα (PPO) Σύμφωνα με μελέτη της εταιρείας συμβούλων παγκόσμιας διαχείρισης Bain & Company, πάνω από το 60% των ιδρυμάτων τριτοβάθμιας εκπαίδευσης στις ΗΠΑ βρίσκονται σε μη βιώσιμη οικονομική κατάσταση ή βρίσκονται σε οικονομικό κίνδυνο. Το κολλέγιο Sweet Briar απέτυχε (αν και θα ανοίξει εκ νέου μετά από μια δημόσια εκστρατεία). Το μέλλον είναι επίσης αβέβαιο για πολλά μεγάλα πανεπιστήμια, τόσο κρατικά όσο και ιδιωτικά. Τα πανεπιστήμια γηράσκουν και πρέπει να αναβαθμιστούν, αλλά δεδομένου ότι δεν είναι δυνατή η κρατική χρηματοδότηση, στρέφονται προς εταιρικές σχέσεις δημόσιου-ιδιωτικού τομέα, όπου οι κατασκευαστές παίρνουν κεφάλαια για έργα κατασκευής πανεπιστημιουπόλεων και το εκπαιδευτικό ίδρυμα επιτυγχάνει μακροχρόνια μίσθωση για το χώρο. Στην ουσία, το κολέγιο ή το πανεπιστήμιο εκδίδει δικά του δάνεια για να χρηματοδοτήσει έργα. Με αυτόν τον τρόπο, το δημόσιο χρέος πηγαίνει σε ιδιώτες επενδυτές που στη συνέχεια τιτλοποιούν το χρέος. Ως εκ τούτου, τα τεράστια φορτία χρέους παραμένουν για το κολλέγιο ή το πανεπιστήμιο, τους φοιτητές και τους φορολογούμενους. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Χρηματοπιστωτικά Αξιόγραφα με Φορείς Χρηματοπιστωτικών Δανείων: Ασφαλείς ή Επανεπένδυσης;

)

Συμφωνίες Μετοχών Εισοδήματος (ISA) Σκεφτείτε ότι δεν μπορεί να χειροτερέψει; Με μια συμφωνία μερίδιο εισοδήματος, ένας επενδυτής πληρώνει για την εκπαίδευση ενός φοιτητή, αλλά λαμβάνει ένα μέρος του μελλοντικού εισοδήματος αυτού του σπουδαστή. Ο επενδυτής θέλει να στρέψει τον σπουδαστή προς μια καριέρα υψηλού επιπέδου πληρωμής, ώστε να μπορεί να δει τη μεγαλύτερη απόδοση. Υπάρχουν δύο σημαντικά προβλήματα εδώ.

1. Από ηθική άποψη, αυτό μπορεί να καταστρέψει τη ζωή κάποιου. Εάν ενδιαφέρεστε να γίνετε τεχνικός εργαστηρίου, θα είστε ευτυχείς αν είστε αναγκασμένοι να σπουδάσετε ως επενδυτικός τραπεζίτης; Όχι. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Γιατί η δανειοδότηση βάσει τίτλων έγινε μεγάλη επιχείρηση

)

2. Αν είστε αναγκασμένοι σε λάθος κατεύθυνση, θα είστε παθιασμένοι με αυτή τη δουλειά και θα παράγετε τα καλύτερα δυνατά αποτελέσματα; Όχι. Επιπλέον, η εχθρότητα σας θα δημιουργήσει πιθανώς όταν δεν παίρνετε στο σπίτι όλα όσα κερδίσατε. Αυτή είναι μια φοβερή ιδέα, διότι θα περιορίσει τη δημιουργικότητα και την καινοτομία, τα οποία είναι απαραίτητα για να βοηθήσουν στην προώθηση της μελλοντικής οικονομικής ανάπτυξης. Και το δυναμικό είναι πολύ χειρότερο. Τι γίνεται αν η Wall Street αρχίσει να επενδύει σε φοιτητές στο επίπεδο K-12; Αυτό δεν είναι πιθανό … αλλά είναι δυνατό. Η κατώτατη γραμμή

Εδώ είναι μια παράξενη ειρωνεία: αν η μαζική και παγκόσμια οικονομική φούσκα που έχει τροφοδοτηθεί από το χρέος έρχεται βίαια, και τότε τα εξωτικά δάνεια που βασίζονται σε φοιτητές θα μειωθούν με αυτό. Θυμηθείτε, σε ένα σημείο στο μη-πολύ απομακρυσμένο παρελθόν, πολλοί άνθρωποι σκέφτονταν ότι οι ενυπόθηκοι τίτλοι ήταν αλεξίσφαιροι. Τα δάνεια σπουδαστών δεν υπάρχουν σε κενό. Εάν η οικονομία αναστρέψει την πορεία και κατευθυνθεί προς τα νότια, τότε όλα τα μέρη θα επηρεαστούν αρνητικά. Εδώ είναι η λογική πίσω από τα φοιτητικά δάνεια που αναφέρονται παραπάνω: Είναι παράλογες. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Θα δαπανηθούν οι καταναλωτές το 2015;

)