Είναι καλύτερο να επενδύσετε σε μια εταιρεία που καταβάλλει μερίσματα, καθώς το μέρισμα συνεπάγεται μεγαλύτερο περιθώριο ασφαλείας. Ένας δευτερεύων λόγος είναι ότι το μέρισμα δίνει στους επενδυτές το εισόδημα από την επένδυσή τους καθώς και το δυναμικό για το χρηματιστήριο να εκτιμήσει.
Το μέρισμα είναι ένα αντικυκλικό μέτρο. Κατά τη διάρκεια περιόδων αδύναμης οικονομίας, υπάρχει ισχυρό ανοιχτό χτύπημα για την αξία του αποθέματος λόγω του οικονομικού κλίματος. Ωστόσο, αυτές οι περίοδοι συμπίπτουν επίσης με την πτώση των επιτοκίων, γεγονός που καθιστά το χρηματιστήριο πιο ελκυστικό λόγω του μερίσματος του. Αυτό καθιστά μια μετοχή που πληρώνει μερίσματα σε μπλε τσιπ αποθέματος ένα καλύτερο κατάστημα αξίας κατά τη διάρκεια περιόδων αβεβαιότητας από ένα μη μερισματικό που πληρώνει ένα.
Μία εταιρεία που καταβάλλει μέρισμα στέλνει ένα μήνυμα. Είναι σίγουρη για τις μελλοντικές επιχειρηματικές προοπτικές και τις ροές ταμειακών ροών, έτσι έχει τη δυνατότητα να υποσχεθεί στους μετόχους του εισόδημα για το μέλλον. Αυτό τείνει να προσελκύει αξιόλογους και συντηρητικούς επενδυτές που αποτιμούν τα σταθερά ρεύματα εισοδήματος που παράγεται από το απόθεμα
Οι εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα είναι συνήθως ώριμες και έχουν περάσει από το στάδιο ανάπτυξης των κύκλων ζωής τους. Κατά τη διάρκεια της φάσης ανάπτυξης, οι εταιρείες είναι πιο πιθανό να επενδύσουν τα κέρδη τους σε εργασίες αντί να διανείμουν μετρητά στους μετόχους. Οι εταιρείες εισάγουν μερίσματα όταν βρίσκουν μειωμένες αποδόσεις από την επένδυση στη δική τους επιχείρηση.
Τα αποθέματα μπλε τσιπ, εξ ορισμού, έχουν περάσει από τα αρχικά στάδια ανάπτυξής τους. Έτσι, τα μερίσματα θα πρέπει να αναμένονται από τους επενδυτές. Πολλά αποθέματα μπλε-chip που δεν πληρώνουν μερίσματα καταλήγουν να χρησιμοποιούν τα κέρδη τους για να αγοράσουν εφαπτόμενες επιχειρήσεις ή αντ 'αυτού επενδύουν σε προσπάθειες με αβέβαια αποτελέσματα εκτός του τομέα της εμπειρογνωμοσύνης της εταιρείας.
Περισσότεροι χρόνοι από ό, τι δεν, αυτή η διαχειριστική υπέρβαση τελειώνει σε καταστροφή. Ως εκ τούτου, οι επενδυτές ακτιβιστών είναι προσεκτικοί ότι όταν μια εταιρεία φτάσει σε αυτό το στάδιο, πρέπει να αρχίσει να πληρώνει τις υπερβάλλουσες ταμειακές ροές ως μερίσματα.
Αν ένα από τα αποθέματά σας χωριστεί, δεν το κάνει μια καλύτερη επένδυση; Εάν ένα από τα αποθέματά σας χωρίζεται σε 2-1, τότε δεν θα έχετε δύο φορές περισσότερες μετοχές; Δεν θα ήταν τότε το μερίδιό σας στα κέρδη της εταιρείας να είναι διπλάσιο;
Δυστυχώς, όχι. Για να κατανοήσουμε γιατί συμβαίνει αυτό, ας αναθεωρήσουμε τη μηχανική του διαχωρισμού αποθέματος. Βασικά, οι εταιρείες επιλέγουν να χωρίσουν τις μετοχές τους έτσι ώστε να μειώσουν την τιμή διαπραγμάτευσης των μετοχών τους σε ένα εύρος που θεωρείται άνετο από τους περισσότερους επενδυτές. Η ανθρώπινη ψυχολογία είναι αυτό που είναι, οι περισσότεροι επενδυτές είναι πιο άνετοι να αγοράζουν, για παράδειγμα, 100 μετοχές των 10 δολαρίων έναντι 10 μετοχών των 100 μετοχών.
Πώς είναι το μικρό συμφέρον μιας εταιρείας που σχετίζεται με μια σύντομη συμπίεση μιας εταιρείας;
Μάθετε για το σύντομο ενδιαφέρον και τη σύντομη συμπίεση, πώς να καθορίσετε εάν ένα απόθεμα είναι ένας υποψήφιος σύντομης συμπίεσης και πόσο συγγενικό είναι το σύντομο ενδιαφέρον και η σύντομη συμπίεση.
Γιατί ένα απόθεμα που πληρώνει ένα μεγάλο, σταθερό μέρισμα έχει μικρότερη μεταβλητότητα των τιμών στην αγορά από ένα απόθεμα που δεν πληρώνει μερίσματα;
Για να κατανοήσουμε τις διαφορές στην αστάθεια που παρατηρούνται συνήθως στη χρηματιστηριακή αγορά, πρέπει πρώτα να δούμε ξεκάθαρα τι είναι και τι όχι είναι ένα μέρισμα που πληρώνει μερίσματα. Οι δημόσιες εταιρείες και τα συμβούλια τους συνήθως αρχίζουν να εκδίδουν τακτικές πληρωμές μερισμάτων στους κοινούς μετόχους όταν οι εταιρείες τους έχουν φθάσει σε σημαντικό μέγεθος και επίπεδο σταθερότητας.