Τα μερίσματα αντιπροσωπεύουν ένα μέρος των κερδών μιας εταιρείας και οι εταιρείες που είναι μεγαλύτερες και πιο οικονομικά εγκατεστημένες θα περάσουν συχνά ένα μέρος των κερδών τους με τη μορφή μερισμάτων. Το εισόδημα αυτό μπορεί να αποτελέσει σημαντικό μερίδιο της συνολικής απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου ή των αμοιβαίων κεφαλαίων και τα αμοιβαία κεφάλαια που έλαβαν αυτά τα μερίσματα από τις συμμετοχές στα χαρτοφυλάκιά τους απαιτείται από το νόμο να τα μεταβιβάσουν στους μετόχους τους με νόμο. Ωστόσο, ο ακριβής τρόπος με τον οποίο τα κεφάλαια το κάνουν μπορεί να διαφέρει σε ορισμένες περιπτώσεις ανάλογα με διάφορους παράγοντες. (Για περισσότερες πληροφορίες: Εισαγωγή στα μερίσματα .)

Συσσωμάτωση και χρόνος

Οι περισσότερες εταιρείες που καταβάλλουν μερίσματα το κάνουν είτε σε εξαμηνιαία είτε σε τριμηνιαία βάση. Οι πιο προνομιούχες μετοχές καταβάλλουν τριμηνιαία μερίσματα, ενώ τα κοινά αποθέματα τείνουν να πληρώνουν μόνο δύο φορές το χρόνο. Οι επενδυτές που βασίζονται στο εισόδημα από μερίσματα είναι συχνά υποχρεωμένοι να συγκεντρώνουν ένα αρκετά σημαντικό χαρτοφυλάκιο μεριδίων που πληρώνουν μερίσματα για να δημιουργήσουν το ποσό του εισοδήματος που επιθυμούν. Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να επενδύσουν σε ένα πολύ μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο μετοχών που πληρώνουν μερίσματα και τα έσοδα αυτά εισπράττονται και διανέμονται στους μετόχους κατ 'αναλογία. Πολλές από αυτές τις εταιρείες θα πληρώσουν τα μερίσματά τους σε διαφορετικούς μήνες, έτσι ώστε να υπάρχει κάποιο μέρισμα εισόδημα για να περάσει μέσα από κάθε μήνα. Ωστόσο, πολλά ταμεία θα εξακολουθήσουν να καταβάλλουν μερίσματα μόνο σε ετήσια ή εξαμηνιαία βάση, προκειμένου να ελαχιστοποιηθούν οι διοικητικές δαπάνες. Ορισμένα κεφάλαια μερισμάτων είναι κυρίως προσανατολισμένα στην ανάπτυξη, ενώ άλλα επικεντρώνονται περισσότερο στην καταβολή του τρέχοντος εισοδήματος σε επενδυτές με μέτρια ανοχή κινδύνου. Και στις δύο περιπτώσεις, οι επενδυτές που πραγματοποιούν έρευνες σε κεφάλαια μερισμάτων πρέπει να γνωρίζουν εάν τα μερίσματα επανεπενδύονται στις ιστορικές αποδόσεις που βλέπουν στο δελτίο στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Πώς διαιρούνται τα μερίσματα ETF .)

Αν και τα αμοιβαία κεφάλαια υποχρεούνται νομικά μόνο να μεταβιβάζουν το εισόδημα τους στους μετόχους μία φορά το χρόνο, οι περισσότεροι από αυτούς που προορίζονται για την πληρωμή του τρέχοντος εισοδήματος θα καταβάλλουν μερίσματα είτε σε τριμηνιαία είτε σε μηνιαία βάση. Ορισμένα κεφάλαια ενδέχεται στην πραγματικότητα να παρακρατήσουν κάποια μερίσματα σε ορισμένους μήνες και στη συνέχεια να τα καταβάλουν σε μεταγενέστερο μήνα για να επιτύχουν μια κατανομή του εισοδήματος σε μεγαλύτερο επίπεδο. Οι τόκοι που εισπράττονται από τίτλους σταθερού εισοδήματος μέσα στα χαρτοφυλάκια τους είναι επίσης συγκεντρωμένοι και διανεμημένοι στους μετόχους σε αναλογική βάση και μπορούν στην πραγματικότητα να περιληφθούν σε αυτά που κωδικοποιούνται ως έσοδα από μερίσματα σε ορισμένες περιπτώσεις. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Ποιο είναι καλύτερο: Αμοιβαίο κεφάλαιο ανάπτυξης ή επιλογή επανεπένδυσης μερίσματος; )

Επανεπένδυση Μερισμάτων

Οι επενδυτές που κατέχουν μεμονωμένες μετοχές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα μετρητά από τα μερίσματά τους για να αγοράσουν περισσότερες μετοχές εάν προτιμούν.Μπορούν είτε να δημιουργήσουν ένα πρόγραμμα επανεπένδυσης μερισμάτων απευθείας μέσω της εκδότριας εταιρείας είτε μέσω του μεσίτη τους. Η προηγούμενη μέθοδος επιτρέπει την αγορά κλασματικών μετοχών, ενώ οι τελευταίες μπορούν συνήθως να αγοράζουν μόνο ολόκληρες μετοχές, με οποιοδήποτε υπόλοιπο να μεταφέρεται σε μετρητά ή να πληρώνεται στον επενδυτή. Η επανεπένδυση μερίσματος είναι εύκολη με τα αμοιβαία κεφάλαια. ο επενδυτής ενημερώνει απλώς είτε τον μεσίτη είτε την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων για την επανεπένδυση των μετοχών και γίνεται αυτομάτως. Και τα σχέδια επανεπένδυσης αμοιβαίων κεφαλαίων επιτρέπουν την αγορά κλασματικών μετοχών είτε μέσω του μεσίτη είτε μέσω της εταιρείας αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι μέτοχοι μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν τα μερίσματά τους για την αυτόματη αγορά μετοχών ενός διαφορετικού ταμείου σε πολλές περιπτώσεις. η εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων είναι συνήθως πρόθυμη να το πράξει εφόσον ο μέτοχος αγοράζει άλλο ταμείο στην οικογένειά του. Οι ανεξάρτητοι μεσίτες και οι επιχειρήσεις επενδύσεων είναι συχνά πρόθυμες να το κάνουν ανεξάρτητα από το τι αγοράζει το ταμείο. (

Τα Προγράμματα Επανεπένδυσης Μερισμάτων .) Φορολογική Πληροφόρηση και Τιμολόγηση Μετοχών

Τα μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα θα μειώσουν τις τιμές των μετοχών τους κατά το ποσό του μερίσματος που καταβάλλεται ημερομηνία αποκοπής μερίσματος με τον ίδιο τρόπο με τα μεμονωμένα αποθέματα. Για παράδειγμα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με τιμή μετοχής $ 10. 42 που πληρώνει μέρισμα ύψους $ 0. 10 ανά μετοχή θα διαπραγματεύονται στα 10 δολάρια. 32 κατά την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος. Κάθε μέτοχος που κατέχει μετοχές κατά την ημερομηνία καταγραφής θα καταβάλει αυτό το μέρισμα. Όλα τα μερίσματα καταγράφονται πλέον ως συνήθη έσοδα κατά το έτος καταβολής τους. η μεταχείριση κεφαλαιουχικών κερδών που είχε προηγουμένως χορηγηθεί σε ειδικά μερίσματα έχει καταργηθεί από το Κογκρέσο. Τα μερίσματα αμοιβαίων κεφαλαίων αναφέρονται επίσης στο Έντυπο 1099-DIV με τον ίδιο τρόπο με τα μερίσματα από μεμονωμένα αποθέματα. Οι κανόνες επανεπένδυσης, ομαδοποίησης και τιμολόγησης είναι επίσης σε μεγάλο βαθμό οι ίδιοι για τις κεφαλαιουχικές εταιρίες περιορισμένης ευθύνης, τις εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) τα οποία καταβάλλουν μερίσματα. (

Η κατώτατη γραμμή

Η διαδικασία κατά την οποία τα μερίσματα αμοιβαίων κεφαλαίων υπολογίζονται, διανέμονται και αναφέρονται είναι αρκετά απλή στις περισσότερες περιπτώσεις . Τα μερίσματα που καταβάλλονται εκτός του ατομικού λογαριασμού αποχώρησης (IRA) ή του προνομιούχου συνταξιοδοτικού προγράμματος πρέπει να αναφέρονται ως τακτικό εισόδημα από τους επενδυτές. Παρόλο που τα κεφάλαια απαιτούνται για να πληρώσουν τα συσσωρευμένα μερίσματά τους τουλάχιστον μία φορά το χρόνο, τα περισσότερα κεφάλαια θα τα πληρώσουν τουλάχιστον εξαμηνιαία. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με αμοιβαία κεφάλαια που πληρώνουν μερίσματα και πώς λειτουργούν, επισκεφθείτε την ιστοσελίδα του Morningstar στο www. Αυγερινός. com ή συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Τιμές Φόρων Μερίσματος: Τι πρέπει να γνωρίζετε οι επενδυτές .