Ο κίνδυνος επιτοκίου για τις ασφαλιστικές εταιρείες αποτελεί σημαντικό παράγοντα για τον προσδιορισμό της κερδοφορίας. Αν και οι μεταβολές των επιτοκίων σε οποιαδήποτε κατεύθυνση ενδέχεται να επηρεάσουν τις δραστηριότητες της ασφαλιστικής εταιρείας, η κερδοφορία της ασφαλιστικής εταιρείας συνήθως αυξάνεται και μειώνεται σε συνεννόηση με αυξήσεις ή μειώσεις επιτοκίων.
Οι μεταβολές των επιτοκίων ενδέχεται να επηρεάσουν τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις μιας ασφαλιστικής εταιρείας. Οι ασφαλιστικές εταιρείες έχουν σημαντικές επενδύσεις σε ευαίσθητα σε επιτοκιακά στοιχεία ενεργητικού, όπως είναι τα ομόλογα, καθώς και τα ευαίσθητα στην αγορά επιτόκια προϊόντα για τους πελάτες τους.
Οι πτώση των επιτοκίων μπορεί να μειώσει τις υποχρεώσεις της ασφαλιστικής εταιρείας μειώνοντας τις μελλοντικές της υποχρεώσεις έναντι των αντισυμβαλλομένων. Ωστόσο, τα χαμηλότερα επιτόκια μπορούν επίσης να καταστήσουν τα προϊόντα της ασφαλιστικής εταιρείας λιγότερο ελκυστικά, με αποτέλεσμα χαμηλότερες πωλήσεις και, συνεπώς, χαμηλότερα έσοδα με τη μορφή ασφαλίστρων που η ασφαλιστική εταιρεία έχει στη διάθεσή της να επενδύσει. Ο καθαρός αντίκτυπος στην κερδοφορία της εταιρείας καθορίζεται από το αν η μείωση των υποχρεώσεων είναι μεγαλύτερη ή μικρότερη από οποιαδήποτε μείωση των περιουσιακών στοιχείων που παρατηρείται.
Τα χαμηλότερα επιτόκια μπορούν επίσης να επηρεάσουν αρνητικά το προφίλ κινδύνου μιας ασφαλιστικής εταιρείας ως επένδυση σε μετοχές εάν οι αναλυτές πιστεύουν ότι η εταιρεία ενδέχεται να δυσκολεύεται να καλύψει μελλοντικές οικονομικές υποχρεώσεις. Τα χαμηλότερα επίπεδα επενδύσεων σε μετοχές σημαίνουν χαμηλότερα επίπεδα ενεργητικού για τους ασφαλιστές.Αν και η ακριβής επίδραση των μεταβολών των επιτοκίων σε μια συγκεκριμένη ασφαλιστική εταιρεία μπορεί να είναι αβέβαιη, η ιστορική ανάλυση δείχνει ότι η γενική τάση είναι για την κερδοφορία των ασφαλιστικών εταιρειών να αυξηθούν σε ένα περιβάλλον αυξανόμενων επιτοκίων. Οι συνολικές αναλογίες τιμών προς κέρδη (P / E) για τις ασφαλιστικές εταιρείες αυξάνονται συνήθως σε άμεση αναλογία με τις αυξήσεις των επιτοκίων.
Οι αλλαγές επιτοκίων επηρεάζουν τους πληρωτές μερισμάτων; | Οι μεταβολές των επιτοκίων της Investopedia
Επηρεάζουν τις τιμές των μετοχών που είναι πλούσιες σε μερίσματα σε τομείς ευαίσθητους σε επιτόκια, όπως επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, αγωγούς, τηλεπικοινωνίες και REITs.
Πώς οι αλλαγές επιτοκίων επηρεάζουν την κερδοφορία του τραπεζικού τομέα;
Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, τα κέρδη του τραπεζικού τομέα.
Σε ποιο βαθμό έχουν οι μεταβολές των επιτοκίων στην κερδοφορία του τομέα πετρελαίου και φυσικού αερίου;
Μάθετε πώς η μεταβολή των επιτοκίων μπορεί να επηρεάσει την κερδοφορία των εταιρειών στον τομέα του πετρελαίου και του φυσικού αερίου, τόσο μέσω των τιμών εισροών όσο και κατά την παραγωγή.