"Η μόχλευση" σε γενικές γραμμές σημαίνει απλά δανειακά κεφάλαια. Η μόχλευση χρησιμοποιείται ευρέως όχι μόνο για την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων όπως ακίνητα ή αυτοκίνητα, αλλά και για το εμπόριο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές και συνάλλαγμα ("forex").

Η εμπορία συναλλάγματος από τους μικροεπενδυτές έχει σημειώσει άνοδο τα τελευταία χρόνια χάρη στον πολλαπλασιασμό των online πλατφορμών διαπραγμάτευσης και τη διαθεσιμότητα φτηνών πιστώσεων. Η χρήση μόχλευσης στη διαπραγμάτευση συχνά εξομοιώνεται με ένα σπαθί διπλής όψης, καθώς αυξάνει τις απώλειες και . Αυτό ισχύει περισσότερο στην περίπτωση του forex trading, όπου οι υψηλοί βαθμοί μόχλευσης είναι ο κανόνας. Τα παραδείγματα στην επόμενη ενότητα απεικονίζουν τον τρόπο με τον οποίο η μόχλευση μεγεθύνει τις αποδόσεις τόσο για κερδοφόρες όσο και για μη κερδοφόρες συναλλαγές.
Παραδείγματα Forex Leverage
Ας υποθέσουμε ότι είστε επενδυτής που εδρεύει στο Ηνωμένο Βασίλειο και έχετε λογαριασμό σε έναν on-line χρηματιστή forex. Ο μεσίτης σας παρέχει τη μέγιστη επιτρεπόμενη μόχλευση στο Ηνωμένο Βασίλειο στα μεγάλα ζεύγη νομισμάτων 50: 1, πράγμα που σημαίνει ότι για κάθε δολάριο που έχετε θέσει, μπορείτε να ανταλλάξετε $ 50 ενός σημαντικού νομίσματος. Τοποθετήσατε $ 5, 000 ως περιθώριο, το οποίο είναι η ασφάλεια ή τα ίδια κεφάλαια στον λογαριασμό συναλλαγών σας. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να στοιχηματίσετε κατ 'ανώτατο όριο τα $ 250, 000 ($ 5, 000 x 50) στις θέσεις διαπραγμάτευσης νομισμάτων αρχικά. Το ποσό αυτό προφανώς θα κυμαίνεται ανάλογα με τα κέρδη ή τις ζημίες που δημιουργείτε από τη διαπραγμάτευση. (Για να διατηρήσουμε τα πράγματα απλά, αγνοούμε τις προμήθειες, τα ενδιαφέροντα και τις άλλες χρεώσεις σε αυτά τα παραδείγματα.)
Παράδειγμα 1 : Long USD / Short Euro . Εμπορικό ποσό = 100, 000 ευρώ
Υποθέστε ότι ξεκινήσατε το παραπάνω εμπόριο όταν η συναλλαγματική ισοτιμία ήταν 1 ευρώ = 1 δολάρια ΗΠΑ 3600 (ευρώ / αναμένεται να μειωθεί βραχυπρόθεσμα.
Η μόχλευση : Η μόχλευση σας σε αυτό το εμπόριο είναι μόλις πάνω από 27: 1 (136.000 USD / USD 5.000 = 27. 2, για να είμαστε ακριβείς).
Αξία Pip : Δεδομένου ότι το ευρώ είναι εισηγμένο σε τέσσερα σημεία μετά το δεκαδικό ψηφίο, κάθε "pip" ή σημείο βάσης κινείται στο ευρώ είναι ίσο με 1/100 ^th - 01% του ποσού που διαπραγματεύεται το βασικό νόμισμα. Η αξία κάθε pip είναι εκφρασμένη σε δολάρια ΗΠΑ, δεδομένου ότι πρόκειται για το νόμισμα της προσφοράς ή του νομίσματος προσφοράς. Στην περίπτωση αυτή, βάσει του ποσού του νομίσματος που διαπραγματεύεται 100.000 ευρώ, κάθε pip ανέρχεται σε 10 δολάρια ΗΠΑ. (Εάν το ποσό που διαπραγματεύθηκε ήταν 1 εκατομμύριο ευρώ έναντι του δολαρίου, κάθε pip θα αξίζει USD 100.)
απώλεια : Καθώς δοκιμάζετε τα ύδατα σε σχέση με τη διαπραγμάτευση forex, ορίσατε μια σφιχτή διακοπή της απώλειας των 50 pips στη μακρά θέση σας σε USD / short EUR. Αυτό σημαίνει ότι εάν ενεργοποιηθεί η απώλεια στάσης, η μέγιστη απώλειά σας είναι 500 USD.
Κέρδος / Απώλεια : Ευτυχώς, έχετε την τύχη του αρχαρίου και το ευρώ πέφτει σε επίπεδο 1 ευρώ = 1 δολάρια ΗΠΑ 1. 3400 εντός δύο ημερών από την έναρξη της συναλλαγής. Κλείνετε τη θέση για κέρδος 200 σπόρων (1.3600 - 1.3400), που μεταφράζεται σε 2.000 δολάρια ΗΠΑ (200 σπόροι x USD 10 ανά pip).
Forex Math : Με συμβατικούς όρους, πωλήσατε μικρά ποσά 100.000 ευρώ και έλαβε 136.000 δολάρια στο άνοιγμα των συναλλαγών σας. Όταν έκλεισατε το εμπόριο, αγοράσατε τα ευρώ που είχατε συντομεύσει με φθηνότερο επιτόκιο 1. 3400, καταβάλλοντας 134.000 δολάρια ΗΠΑ για 100.000 ευρώ. Η διαφορά των 2.000 δολαρίων ΗΠΑ αντιπροσωπεύει το μικτό σας κέρδος.
Επίδραση της μόχλευσης : Με τη χρήση μόχλευσης, θα ήταν σε θέση να δημιουργήσει μια απόδοση 40% για την αρχική σας επένδυση των 5 δολαρίων, 000. Τι και αν είχε διαπραγματευθεί μόνο το 000 USD 5, χωρίς τη χρήση οποιουδήποτε μόχλευσης; Σε αυτή την περίπτωση, θα συντομεύσατε μόνο το ισοδύναμο σε ευρώ των 5, 000 ή 3 ευρώ, 676 ευρώ. 47 (USD 5, 000 / 1. 3600). Το πολύ μικρότερο ποσό αυτής της συναλλαγής σημαίνει ότι κάθε pip ανέρχεται μόνο σε 0. 36764 δολάρια ΗΠΑ. Το κλείσιμο της βραχυπρόθεσμης θέσης του ευρώ σε 1. 3400 θα είχε ως αποτέλεσμα ένα μικτό κέρδος 73 δολάρια ΗΠΑ. 53 (200 pips x USD 0. 36764 ανά κουκούτσι). Η χρήση μόχλευσης επέτρεψε να μεγιστοποιηθούν οι αποδόσεις σας κατά 27 περίπου φορές (2 000 USD / 73,33 USD) ή το ποσό μόχλευσης που χρησιμοποιήθηκε στο εμπόριο.
Παράδειγμα 2 : Βραχυπρόθεσμο USD / Long Japanese Yen . Εμπορικό ποσό = 200, 000 USD
Το κέρδος 40% από το πρώτο σας μόχθο στο forex εμπόριο σας έκανε να θέλατε να κάνετε κάποια ακόμα συναλλαγή. Στρέφετε την προσοχή σας στο γιεν Ιαπωνίας (JPY), το οποίο διαπραγματεύεται στο 85 με το δολάριο ΗΠΑ (USD / JPY = 85). Αναμένετε ότι το γιεν θα ενισχυθεί σε σχέση με το δολάριο ΗΠΑ, οπότε ξεκινάτε μια μικρή θέση σε δολάρια ΗΠΑ / μακρύ γιεν ύψους 200.000 δολαρίων. Η επιτυχία του πρώτου σας εμπορίου σας έκανε να θέλατε να ανταλλάξετε ένα μεγαλύτερο ποσό, 7, 000 ως περιθώριο στο λογαριασμό σας. Ενώ αυτό είναι ουσιαστικά μεγαλύτερο από το πρώτο σας εμπόριο, μπορείτε να αισθάνεστε άνετα από το γεγονός ότι εξακολουθείτε να βρίσκεστε εντός του μέγιστου ποσού που θα μπορούσατε να κάνετε συναλλαγές (βάσει μόχλευσης 50: 1) ύψους 350.000 δολαρίων.
Leverage : Ο δείκτης μόχλευσης για το συγκεκριμένο εμπόριο είναι 28,57 (USD 200,000 / USD 7,000).
Αξία Pip : Το γιέν αναφέρεται σε δύο θέσεις μετά το δεκαδικό, οπότε κάθε pip σε αυτό το εμπόριο αξίζει το 1% του ποσού της βασικής νόμισμα που εκφράζεται στο νόμισμα προσφοράς ή 2 000 γιεν.
Stop-απώλεια : Μπορείτε να ορίσετε ένα stop-loss σε αυτό το εμπόριο σε επίπεδο JPY 87 με το δολάριο ΗΠΑ, δεδομένου ότι το γιεν είναι αρκετά ασταθής και δεν θέλετε θέση σας να σταματήσει από τυχαίο θόρυβο.
Να θυμάστε ότι είστε μακροχρόνια γεν και σύντομο δολάριο, έτσι θέλετε ιδανικά να εκτιμήσετε το γιεν έναντι του δολαρίου, πράγμα που σημαίνει ότι θα μπορούσατε να κλείσετε τη βραχεία θέση σας στο δολάριο με λιγότερα γιεν και να τσακώσετε τη διαφορά. Αλλά αν stop-loss σας ενεργοποιείται, η απώλεια σας θα είναι ουσιαστική: 200 pips x 2, 000 γιεν ανά pip = JPY 400, 000/87 = USD 4, 597. 70.
Κέρδη / Ζημίες : Δυστυχώς , αναφορές για ένα νέο πακέτο κινήτρων που αποκαλύφθηκε από την ιαπωνική κυβέρνηση οδηγεί σε ταχεία εξασθένιση του γιεν και η στάση σας απώλειας ενεργοποιείται μία ημέρα μετά την απόκτηση του μεγάλου εμπορίου JPY.Η απώλειά σας στην περίπτωση αυτή είναι USD 4, 597. 70 όπως εξηγήθηκε προηγουμένως.
Forex Math : Με συμβατικούς όρους, τα μαθηματικά μοιάζουν με αυτά:
Θέση ανοίγματος: Μικρή USD 200, 000 @ USD 1 = JPY 85, i. μι. + JPY 17 εκατομμύρια
Θέση κλεισίματος: Η ενεργοποίηση της διακοπτόμενης απώλειας έχει ως αποτέλεσμα την κάλυψη της βραχυπρόθεσμης θέσης USD 200 USD @ USD 1 = JPY 87, i. μι. - 17,4 εκατ. JPY
Η διαφορά ύψους 400, 000 JPY είναι η καθαρή σας ζημιά, η οποία με συναλλαγματική ισοτιμία 87, υπολογίζεται σε 4, 597 USD. 70.
Επίδραση της μόχλευσης αυτό το παράδειγμα, χρησιμοποιώντας μόχλευση μεγεθύνει την απώλειά σας, η οποία ανέρχεται σε περίπου 65,7% του συνολικού σας περιθωρίου 7 000 USD. Τι θα συμβεί αν είχατε διακόψει μόνο τα 7 000 δολάρια έναντι του γιεν (@ USD1 = JPY 85) μόχλευση? Το μικρότερο ποσό της συναλλαγής αυτής σημαίνει ότι το κάθε pip ανέρχεται μόνο σε 70 γιεν. Η διακοπή της απώλειας σε 87 θα είχε ως αποτέλεσμα απώλεια 14.000 JPY (200 pips x JPY 70 ανά pip). Η χρήση της μόχλευσης αύξησε έτσι την απώλειά σας ακριβώς κατά 28,5 φορές (400, 000, JPY / JPY 14,000) ή το ποσό μόχλευσης που χρησιμοποιήθηκε στο εμπόριο.
Συμβουλές όταν χρησιμοποιείτε μόχλευση
Ενώ η προοπτική δημιουργίας μεγάλων κερδών χωρίς να βγάλετε πάρα πολύ από τα δικά σας χρήματα μπορεί να είναι δελεαστική, πάντα να έχετε κατά νου ότι ένας υπερβολικά υψηλός βαθμός μόχλευσης μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια του πουκάμισου σας και πολλα ΑΚΟΜΑ. Μερικές προφυλάξεις ασφαλείας που χρησιμοποιούνται από επαγγελματίες εμπόρους μπορεί να συμβάλουν στην άμβλυνση των εγγενών κινδύνων μόχλευσης των συναλλαγών forex:

• Καθαρίστε τις απώλειές σας : Αν ελπίζετε να κερδίσετε μεγάλα κέρδη κάποια μέρα, πρέπει πρώτα να μάθετε πώς να διατηρείτε μικρές τις απώλειές σας. Καθαρίστε τις απώλειές σας μέσα στα διαχειρίσιμα όρια, προτού να αποσυρθούν από το χέρι και να εξαλείψουν δραματικά τα δικαιώματά σας.
• Χρησιμοποιήστε στρατηγικές στάσεις : Οι στρατηγικές στάσεις είναι ύψιστης σημασίας στην αγορά forex forex, όπου μπορείτε να πάτε για ύπνο και να ξυπνήσετε την επόμενη μέρα για να ανακαλύψετε ότι η θέση σας επηρεάστηκε αρνητικά από μια κίνηση από μερικές εκατοντάδες pips. Οι στάσεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν όχι μόνο για να εξασφαλιστεί η κάλυψη των ζημιών, αλλά και για την προστασία των κερδών.

• Μην μπείτε στο κεφάλι σας : Μην προσπαθήσετε να βγείτε από μια χαμένη θέση διπλασιάζοντας ή κάνοντας κάνοντας μέτρια κάμψη. Οι μεγαλύτερες εμπορικές απώλειες σημειώθηκαν επειδή ένας αδίστακτος έμπορος κολλήσει στα όπλα του και συνέχισε να προσθέτει μια χαμένη θέση μέχρι να γίνει τόσο μεγάλη, έπρεπε να ξετυλιχθεί σε μια καταστροφική απώλεια. Η άποψη του εμπόρου μπορεί τελικά να ήταν σωστή, αλλά γενικά ήταν πολύ αργά για να εξαγοράσει την κατάσταση. Είναι πολύ καλύτερο να μειώσετε τις απώλειές σας και να κρατήσετε ζωντανό τον λογαριασμό σας για να ανταλλάξετε μια άλλη μέρα, παρά να αφήσετε την ελπίδα για ένα απίθανο θαύμα που θα αντιστρέψει μια τεράστια απώλεια.

• Χρησιμοποιήστε μόχλευση κατάλληλη για το επίπεδο άνεσής σας : Χρησιμοποιώντας μόχλευση 50: 1 σημαίνει ότι μια δυσμενή κίνηση 2% θα μπορούσε να εξαλείψει όλα τα δικαιώματά σας ή περιθώριο. Εάν είστε ένας σχετικά προσεκτικός επενδυτής ή έμπορος, χρησιμοποιήστε ένα χαμηλότερο επίπεδο μόχλευσης με το οποίο αισθάνεστε άνετα, ίσως 5: 1 ή 10: 1.

Συμπέρασμα
Ενώ ο υψηλός βαθμός μόχλευσης που είναι εγγενής στα κέρδη των forex εμπορικών συναλλαγών επιστρέφει και με τους κινδύνους, χρησιμοποιώντας μερικές προφυλάξεις ασφαλείας που χρησιμοποιούνται από επαγγελματίες εμπόρους μπορεί να συμβάλει στον μετριασμό αυτών των κινδύνων.