α:

Μια κοινή στρατηγική διαχωρισμού που χρησιμοποιείται από τις εταιρείες περιλαμβάνει δραστηριότητες εκποίησης που κατατάσσουν ένα τμήμα των δραστηριοτήτων μιας εταιρείας, με αποτέλεσμα μια νέα εταιρική οντότητα. Επίσης γνωστό ως spinoff, μια επιχείρηση έχει τη δυνατότητα να δημιουργήσει μια νέα εταιρεία που διεξάγει ξεχωριστές πράξεις από τη μητρική εταιρεία, γεγονός που μπορεί να αποδειχθεί πιο επωφελές για τους μετόχους της όσον αφορά τη μακροπρόθεσμη κερδοφορία. Η Spinoffs μπορεί επίσης να πραγματοποιηθεί σε μια προσπάθεια να μειωθούν τα πιθανά ρυθμιστικά ζητήματα με τη μητρική εταιρεία, να ενισχυθεί το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της εταιρείας ή να διαφοροποιηθεί το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο της εταιρείας. Η νέα οντότητα που δημιουργήθηκε κατά τη διάρκεια ενός spin-off είναι γνωστή ως θυγατρική εταιρεία και στις περισσότερες περιπτώσεις εξακολουθεί να ανήκει στους μετόχους της μητρικής επιχείρησης. Οι εταιρίες εφαρμόζουν μια πτωτική πορεία της επιχείρησης, αντί να πουλήσουν ένα μέρος των εργασιών τους, προσπαθώντας να αποφύγουν την εξουθενωτική εταιρική φορολόγηση της συναλλαγής.

Φορολογία της Μητρικής Εταιρείας

Σύμφωνα με το άρθρο 355 του Κώδικα Εσωτερικών Εισοδημάτων, οι περισσότερες μητρικές εταιρείες μπορούν να αποφύγουν τη φορολόγηση της δραστηριότητας spinoff επειδή δεν παρέχονται κεφάλαια σε αντάλλαγμα για την κυριότητα. Αντ 'αυτού, η συγχώνευση περιλαμβάνει την κατανομή του εταιρικού αποθέματος της θυγατρικής από τη μητρική εταιρεία κατ' αναλογία στους μετόχους, καθιστώντας τους ίδιους μετόχους της μητρικής εταιρίας τους μετόχους της θυγατρικής. Δεν ανταλλάσσονται μετρητά όταν η θυγατρική σχηματίζεται σε ένα spin-off και ως εκ τούτου δεν αξιολογούνται συνήθεις φόροι εισοδήματος ή υπεραξίας.

Φορολογία της θυγατρικής

Παρόμοια με τα φορολογικά οφέλη της μητρικής εταιρίας που επωφελούνται από μια πτώση, η θυγατρική εταιρεία μπορεί επίσης να αποφύγει τη φορολογία κατά τη διάρκεια της συναλλαγής. Επειδή οι μέτοχοι της θυγατρικής εταιρείας λαμβάνουν μετοχές κατ 'αναλογία από τη μητρική εταιρεία αντί για μετρητά για την πώληση της εταιρείας, οι συνήθεις φόροι εισοδήματος και κεφαλαιακών κερδών δεν ισχύουν. Αντ 'αυτού, οι ιδιοκτήτες της μητρικής εταιρείας γίνονται οι ιδιοκτήτες της θυγατρικής μέσω της μεταβίβασης μετοχών ως εναλλακτική λύση περισσότερο αποδοτική από τη λήψη αποζημιώσεων για τη νέα εταιρεία μέσω μερίσματος μετοχών.

Το άρθρο 355 του IRC απαιτεί από τη μητρική εταιρεία και τη θυγατρική εταιρεία να πληρούν αυστηρές απαιτήσεις για τη διατήρηση των απαλλαγμένων από φόρους παροχών του spinoff. Το spinoff παραμένει μη υποκείμενο στον φόρο όταν η μητρική εταιρεία διατηρεί τον έλεγχο επί του 80% τουλάχιστον των μετοχών με δικαίωμα ψήφου και των μη μετοχικών κατηγοριών μετοχών. Επιπλέον, τόσο οι μητρικές όσο και οι θυγατρικές εταιρίες υποχρεούνται να διατηρήσουν τη συμμετοχή τους στο επάγγελμα ή τις επιχειρήσεις των εταιρειών που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια των πέντε ετών που προηγούνται της αποπληρωμής.Το spinoff δεν μπορεί να χρησιμοποιείται αποκλειστικά ως μηχανισμός διανομής κερδών ή κερδών της μητρικής ή των θυγατρικών εταιρειών και η μητρική εταιρία μπορεί να μην έχει αναλάβει τον έλεγχο της θυγατρικής με παρόμοιο τρόπο τα τελευταία πέντε έτη λειτουργίας. Εάν η μητρική ή η θυγατρική δεν πληροί τις απαιτήσεις που ορίζονται στο άρθρο 355 του IRC, μια φορολογική υποχρέωση θεωρείται φορολογητέα και στα δύο μέρη με τους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές εταιρειών.