Οι προσλήψεις κάποτε ήρθαν σε δύο βασικές ποικιλίες. Στη μία πλευρά υπήρχαν "σταθερές" προσόδους που παρέχουν στον κάτοχο περιορισμένες αποδόσεις, αλλά την ασφάλεια εγγυημένων πληρωμών. Η εναλλακτική λύση ήταν ένας "μεταβλητός" τύπος, του οποίου η απόδοση βασίζεται στο πόσο καλά εκτελεί ένα καλάθι μετοχών ή ομολόγων.

Ωστόσο, τα τελευταία χρόνια, οι πελάτες της προσόδου είχαν μια τρίτη, μεσαία επιλογή. Οι προσδοκίες με δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας - που πλέον συχνά ονομάζονται "δείκτες προσόδου" - περιλαμβάνουν εγγυημένη απόδοση καθώς και απόδοση βάσει της αγοράς. Το αποτέλεσμα είναι υψηλότερο από μια παραδοσιακή σταθερή σύμβαση, με μικρότερο κίνδυνο από μια μεταβλητή προσόδου.

Εάν τα στοιχεία για τις πωλήσεις αποτελούν ένδειξη, πολλοί επενδυτές βλέπουν τις προσδοκίες βάσει δείκτη ως την καλύτερη από τις δύο επιλογές. Οι πωλήσεις έφτασαν τα 39 δολάρια. 3 δισεκατομμύρια το 2013, σύμφωνα με το Ινστιτούτο LIMRA Secure Retirement - που είναι κέρδος 16% σε σχέση με το 2012.

Αλλά πριν περάσουν σε αναπροσαρμοσμένη προσφορά, οι επενδυτές θα πρέπει να διαβάσουν το λεπτό χαρτί. Ενώ αυτά τα προϊόντα μπορεί να αντιπροσωπεύουν μια καλή προσαρμογή για ορισμένα χαρτοφυλάκια, είναι γνωστά πολύπλοκα προϊόντα που μπορούν να διαφέρουν σημαντικά στην ποιότητα.

- <->

Πώς λειτουργούν

Όπως συμβαίνει και με άλλες συμβάσεις πρόωρης συνταξιοδότησης, οι ασφαλιστικές εταιρείες πωλούν τιμαριθμικά έσοδα και απαιτούν από τον ιδιοκτήτη να πραγματοποιήσει μια εφάπαξ πληρωμή ή σειρά πληρωμών ασφαλίστρων. Στη συνέχεια, σε προκαθορισμένη ημερομηνία, η πρόσοδος εκταμιεύει είτε ένα κατ 'αποκοπήν ποσό είτε τακτικές πληρωμές στον κάτοχο.

Το ακριβές ποσό που λαμβάνετε είναι μία από τις πτυχές ενός δείκτη προσόδου που μπορεί να σας αφήσει να ξύσετε το κεφάλι σας. Αυτό που ορισμένοι πελάτες δεν καταλαβαίνουν είναι ότι το εγγυημένο μερίδιο τόκων μπορεί να μην καλύπτει το πλήρες ποσό των καταβληθέντων ασφαλίστρων. Στις περισσότερες χώρες, η εγγυημένη ελάχιστη απόδοση είναι τουλάχιστον 87,5% του καταβεβλημένου ασφαλίστρου, συν 1% έως 3% τόκοι. Οι πολιτικές διαφέρουν ανάλογα με την εταιρεία, οπότε η ανάγνωση των λεπτομερειών της σύμβασης είναι κρίσιμη.

Το άλλο μέρος της απόδοσης βασίζεται στην απόδοση ενός συγκεκριμένου δείκτη της αγοράς, όπως είναι το S & P 500. Αν όμως ο δείκτης ανεβαίνει κατά 15% ένα χρόνο, μην περιμένετε την αναπροσαρμοσμένη προσφορά σας να πληρώσει το ποσό αυτό πέρα ​​από την εγγυημένη απόδοση. Ορισμένες εταιρείες χρησιμοποιούν αυτό που ονομάζεται "ποσοστό συμμετοχής", το οποίο είναι πόσο κέρδος μιας αγοράς θα μεταβιβαστεί μαζί με τον κάτοχο της προσόδου. Εάν το ποσοστό συμμετοχής είναι 70% και η αγορά ανεβαίνει κατά 10% σε ένα δεδομένο έτος, η απόδοση που σχετίζεται με δείκτη θα είναι 7%.

Άλλες εταιρείες θέτουν ένα οριστικό ανώτατο όριο στο ποσό της απόδοσης που βασίζεται στην αγορά. Για παράδειγμα, η μέγιστη αποπληρωμή τους μπορεί να είναι 8%, ακόμη και αν ο δείκτης που χρησιμοποιεί είναι καλύτερος από αυτόν.

Η μέθοδος υπολογισμού των αποδόσεων με βάση την αγορά ποικίλλει σημαντικά από τον έναν φορέα ασφάλισης στο επόμενο, οπότε είναι σημαντικό να κατανοήσετε τις λεπτομέρειες. Αλλά προσέξτε - κάποιες περιουσιακές προσδοκίες επιτρέπουν στην εταιρεία να αλλάξει το ποσό του ανώτατου ορίου ακόμη και μετά την πώληση της προσόδου.

Μπορείτε να χάσετε χρήματα

Ενώ οι προσδοκίες για δείκτες θεωρούνται πιο συντηρητικές από τις συμβάσεις μεταβλητής πρόσοδος, εντούτοις συνεπάγονται κινδύνους. Επειδή πολλά έσοδα πληρώνουν εγγυημένη απόδοση μόνο για ένα μέρος της πριμοδότησης - 87. 5% ή περισσότερο - είναι πραγματικά δυνατό να χάσετε χρήματα με τέτοια προϊόντα. Ένας τρόπος με τον οποίο αυτό θα μπορούσε να συμβεί είναι εάν η χρηματιστηριακή αγορά υποχωρήσει και η προσφορά δεν παρέχει επομένως απόδοση βάσει δεικτών.

Οι αγοραστές μπορούν επίσης να κάνουν κούρεμα στην επένδυσή τους εάν προσπαθήσουν να αποφύγουν την πολιτική τους νωρίς. Ενώ ορισμένοι ασφαλιστές έχουν συντομεύσει την "περίοδο παράδοσης", οι περισσότεροι ακόμα απαιτούν από τον ιδιοκτήτη να κολλήσει με αυτό για 5-10 χρόνια, αν θέλουν να αποφύγουν ένα αρκετά μεγάλο τέλος. Επιπλέον, η παράδοση της πολιτικής σας θα μπορούσε να σας επιβάλει 10% φορολογική κύρωση από το IRS.

Είναι επίσης σημαντικό να θυμόμαστε ότι η αξιοπιστία των προσόδων εξαρτάται από την οικονομική ισχύ της εταιρείας που τις εκδίδει. Αν ο ασφαλιστής δεν έχει επαρκή κεφάλαια, υπάρχει μια εξωτερική πιθανότητα ότι δεν θα μπορέσει να καλύψει την πλήρη εγγύηση του. Να είστε βέβαιος να αναζητήσετε την οικονομική αξιολόγηση της επιχείρησης από οργανισμούς όπως οι Α. M. Best, Standard & Poor's και Moody's. Κολλήστε με τους μεταφορείς που κερδίζουν τα υψηλότερα σημάδια.

Όμως, ο Broker παίρνει μια επιτροπή λιπαρών

Οι κανόνες λαβυρίνθου που συνοδεύουν τιμαριθμοποιημένες προσόδους δεν είναι ο μόνος λόγος που είναι αμφιλεγόμενοι. Οι ασφαλιστικές εταιρείες συνήθως πληρώνουν στους μεσίτες μια βαριά προμήθεια για να πουλήσουν τέτοια προϊόντα, τα οποία, δίκαια ή όχι, μπορούν να προκαλέσουν υποψίες για το γιατί τους συστήνεται.

Ενώ οι προμήθειες έχουν μειωθεί τα τελευταία χρόνια, οι ασφαλιστές συνεχίζουν να καταβάλλουν κατά μέσο όρο πάνω από 5% σε επαγγελματίες που πωλούν τέτοια προϊόντα. Ως εκ τούτου, είναι προς το συμφέρον των ανθρώπων που εξετάζουν μια προσδοκώμενη προσόδου να γνωρίζουν ποιο είναι το ποσοστό αποζημίωσης και να συνεργάζονται με έναν σύμβουλο που εμπιστεύονται.

Η κατώτατη γραμμή

Οι δείκτες προσόδων αποτελούν έναν επιτακτικό συμβιβασμό μεταξύ σταθερών και μεταβλητών προϊόντων πρόωρης συνταξιοδότησης. Αλλά πριν αποφασίσουν να αγοράσουν, οι πελάτες πρέπει να καταλάβουν τι εισέρχονται και να θυμούνται ότι πρόκειται για προϊόντα σχεδιασμένα για μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Αναζητώντας τη βοήθεια αξιόπιστης επαγγελματικής επένδυσης μπορεί να διασφαλιστεί ότι θα λάβετε μια απόφαση που θα ταιριάζει στους στόχους σας.