Ο ευκολότερος τρόπος να διαπιστωθεί η τιμή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να εξετάσει την καθαρή αξία ενεργητικού του (NAV). Η ΚΑΕ είναι η συνολική αξία των περιουσιακών στοιχείων ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, μείον όλες τις υποχρεώσεις του. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια χρησιμοποιούν αυτόν τον αριθμό για να καθορίσουν την τιμή διαπραγμάτευσης των μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Όταν αγοράζετε και πουλάτε αμοιβαία κεφάλαια, συνήθως το κάνετε στην NAV.
Για τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια, η ΚΑΕ υπολογίζεται καθημερινά αφού το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου αποτελείται από πολλά διαφορετικά αποθέματα. Καθώς κάθε ένα από αυτά τα αποθέματα μπορεί συχνά να αλλάζει τις τιμές τους καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας, είναι δύσκολο να προσδιοριστεί η ακριβής αξία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Έτσι, οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων επέλεξαν να εκτιμήσουν το χαρτοφυλάκιό τους μία φορά την ημέρα και κάθε μέρα αυτή είναι η τιμή στην οποία οι επενδυτές πρέπει να αγοράσουν και να πουλήσουν το αμοιβαίο κεφάλαιο. Η ακριβής τεχνική αποτίμησης μπορεί να διαφέρει από αμοιβαίο κεφάλαιο σε αμοιβαίο κεφάλαιο, καθώς ορισμένοι μπορούν να χρησιμοποιήσουν έναν μέσο όρο των τριών τελευταίων διαπραγματεύσιμων τιμών. Ωστόσο, όλα τα αμοιβαία κεφάλαια καθόρισαν την αξία της NAV τους μία φορά την ημέρα.
Στην περίπτωση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο (ETF), το οποίο είναι ένα χρηματιστηριακό ταμείο που διαπραγματεύεται όπως ένα απόθεμα, η ΚΑΕ καθορίζεται αρχικά κατά το σχηματισμό του ταμείου και κατόπιν οι δυνάμεις της αγοράς καθορίζουν την τιμή των μετοχών της κεφάλαιο. Συνήθως, η ΚΑΕ ενός ΕΙΕΕ θα είναι σχετικά κοντά στην αγοραία τιμή του ταμείου. Ωστόσο, ενδέχεται να υπάρχουν περιπτώσεις όπου η τιμή είναι υψηλότερη ή χαμηλότερη από την ΚΑΕ.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ενός αμοιβαίου κεφαλαίου χωρίς φόρο και ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που δεν έχει εμπρός φορτίο;
Μάθετε τη διαφορά μεταξύ ενός αμοιβαίου κεφαλαίου χωρίς φόρο και ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που δεν έχει εμπρός φορτίο και καταλαβαίνετε γιατί κάθε μέθοδος έχει τα πλεονεκτήματά της.
Πώς υπολογίζετε την πλεονάζουσα απόδοση ενός ETF ή ενός δείκτη αμοιβαίου κεφαλαίου;
Ανατρέξτε στο πώς υπολογίζεται και ερμηνεύεται η αναμενόμενη απόδοση που παράγεται από ένα χρηματιστήριο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια (ETF) και ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με τιμαριθμική αναπροσαρμογή.
Υπολογίζει την τιμή προσφοράς ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με ΚΑΕ ύψους $ 1, 200, 000, 000, ένα εμπρόσθιο φορτίο 8% και 1, 000, 000 εκκρεμείς μετοχές.
Α. $ 1, 304. 35Β. $ 1, 200 ° C. $ 1, 196. 35D. $ 1, 296. 00 Σωστή απάντηση: Α "Β" είναι η τιμή προσφοράς, όχι η τιμή προσφοράς, "C" είναι μια άλλη εικασία, "D" είναι ο αριθμός που προκύπτει προσθέτοντας 8% στην τιμή προσφοράς αντί να την διαιρούμε με ένα-μείον-8%.