Το κεφάλαιο κίνησης αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης και των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Η πρόκληση μπορεί να είναι ο καθορισμός της κατάλληλης κατηγορίας για την τεράστια ποικιλία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στον ισολογισμό των επιχειρήσεων και η αποκρυπτογράφηση της συνολικής υγείας μιας επιχείρησης για την εκπλήρωση των βραχυπρόθεσμων δεσμεύσεών της.
Κυκλοφορούν ενεργητικά
Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία αντιπροσωπεύουν στοιχεία ενεργητικού που μια επιχείρηση αναμένει να μετατραπεί σε μετρητά εντός ενός έτους ή ενός επιχειρηματικού κύκλου, όποιο από τα δύο είναι μικρότερο. Στις πιο προφανείς κατηγορίες περιλαμβάνονται μετρητά, μετρητά και αντίστοιχα μετρητών, απαιτήσεις από πελάτες, αποθέματα και άλλα βραχυπρόθεσμα προπληρωμένα έξοδα. Άλλα παραδείγματα περιλαμβάνουν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διακοπτόμενων δραστηριοτήτων και πληρωτέους τόκους. Για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2016, ο ισολογισμός της εταιρείας The Coca-Cola Company (KO) έδειξε ότι το σύνολο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας εκτιμάται σε 34 δολάρια. Τα δισεκατομμύρια ευρώ περιλάμβαναν ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, εμπορεύσιμους τίτλους, εισπρακτέους λογαριασμούς, αποθέματα, προπληρωμένα έξοδα και περιουσιακά στοιχεία που κρατήθηκαν προς πώληση.
Τρέχουσες Υποχρεώσεις
Με παρόμοιο τρόπο, οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι υποχρεώσεις που μια επιχείρηση αναμένει να καταβάλει εντός ενός έτους ή ενός επιχειρηματικού κύκλου, όποιο είναι μικρότερο. Παραδείγματα περιλαμβάνουν οφειλόμενους λογαριασμούς, δεδουλευμένες υποχρεώσεις και δεδουλευμένους φόρους εισοδήματος. Οι λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν τα πληρωτέα μερίσματα, τις καταβολές κεφαλαίου που οφείλονται εντός ενός έτους και το μακροπρόθεσμο χρέος που οφείλεται πλέον εντός του έτους. Η Coca-Cola Company (KO) είχε τρέχουσες υποχρεώσεις που αποτελούσαν πληρωτέους λογαριασμούς, δεδουλευμένα έξοδα, πληρωτέα δάνεια και επιταγές, τρέχουσες ληξιπρόθεσμες οφειλές, δεδουλευμένους φόρους εισοδήματος και υποχρεώσεις παγίου προς πώληση για τη χρήση που έληξε τον Δεκέμβριο του 2016. Η αξία των συνολικών βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων ανήλθε σε $ 26. 53 δισ. Ευρώ.
Ποιο είναι το κεφάλαιο κίνησης
Μια υγιής επιχείρηση θα έχει αρκετή ικανότητα να εξοφλήσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις της με το κυκλοφορούν ενεργητικό. Ο τρέχων δείκτης είναι το κυκλοφορούν ενεργητικό διαιρεμένο από τις τρέχουσες υποχρεώσεις και παρέχει μια εικόνα για την υγεία του κεφαλαίου κίνησης σε μια επιχείρηση. Ο λόγος άνω του 1 σημαίνει ότι τα κυκλοφορούν ενεργητικά υπερβαίνουν τις υποχρεώσεις, και όσο υψηλότερη είναι η αναλογία, τόσο καλύτερα. Χρησιμοποιώντας τις πληροφορίες που παρέχονται σχετικά με την KO παραπάνω, η τρέχουσα αναλογία της εταιρείας είναι:
$ 34. 01 δισεκατομμύρια ÷ 26 δολάρια. 53 δις = 1. 28
Ένας αυστηρότερος λόγος είναι ο γρήγορος δείκτης, ο οποίος μετρά το ποσοστό της βραχυπρόθεσμης ρευστότητας σε σύγκριση με τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Η διαφορά μεταξύ αυτού και του τρέχοντος λόγου είναι στον αριθμητή, όπου η πλευρά του ενεργητικού περιλαμβάνει μετρητά, διαπραγματεύσιμα χρεόγραφα και απαιτήσεις. Το βασικό στοιχείο που αποκλείει είναι το απόθεμα, το οποίο μπορεί να είναι πιο δύσκολο να μετατραπεί σε μετρητά βραχυπρόθεσμα.
Η κατώτατη γραμμή
Ο τύπος υπολογισμού του κεφαλαίου κίνησης είναι απλός, αλλά δίνει μεγάλη εικόνα για τη βραχυπρόθεσμη υγεία μιας επιχείρησης.Ο γρήγορος δείκτης είναι ένας ακόμα καλύτερος δείκτης βραχυπρόθεσμης ρευστότητας και μπορεί να είναι σημαντικός για τους προμηθευτές και τους δανειστές να κατανοήσουν καθώς και για τους επενδυτές να εκτιμήσουν πώς μια εταιρεία μπορεί να χειριστεί βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Πώς επηρεάζουν οι μεταβολές του κεφαλαίου κίνησης οι ταμειακές ροές μιας εταιρείας; | Το κεφάλαιο κίνησης Investopedia
Αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης και των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Το τμήμα της ταμειακής ροής (OCF) της κατάστασης ταμειακών ροών μεταβάλλει τις ανάγκες του σε βραχυπρόθεσμες ανάγκες κεφαλαίου κίνησης.
Πώς μπορεί το κεφάλαιο κίνησης να επηρεάσει τα οικονομικά μιας επιχείρησης;
Κατανοούν πώς το κεφάλαιο κίνησης μπορεί να επηρεάσει την οικονομική ισχύ της επιχείρησης και την αποτελεσματικότητα της επένδυσης, καθώς αλλάζει από έναν κύκλο λειτουργίας στον επόμενο.
Πώς διαφέρει το κεφάλαιο κίνησης από το πάγιο κεφάλαιο;
Κατανοούν τις διαφορές μεταξύ κεφαλαίου κίνησης και παγίου κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων ορισμών και παραδειγμάτων για τον τρόπο με τον οποίο οι επιχειρήσεις χρησιμοποιούν κάθε είδος κεφαλαίου.