α:

Οι απαλλαγές, οι αποζημιώσεις και οι αποζημιώσεις μπορούν αρχικά να χρησιμεύσουν για τη διατήρηση του δείκτη εξόδων ενός ταμείου χαμηλότερα από ό, τι θα ήταν διαφορετικά. Ωστόσο, όταν τα τέλη αποζημίωσης ή αποπληρωμής λήγουν, τότε το αποτέλεσμα μπορεί να είναι υψηλότεροι λόγοι δαπάνης έως ότου ολοκληρωθούν οι επιστροφές.

Ο δείκτης δαπανών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι το τέλος που χρεώνεται για να χρηματοδοτηθούν οι επενδυτές για την κάλυψη των εξόδων διαχείρισης και διοίκησης ως ποσοστό του συνολικού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Δεν περιλαμβάνει έξοδα που προκύπτουν από προμήθειες μεσιτείας ή φορτία πωλήσεων. Οι δείκτες δαπανών αποτελούν σημαντικό στοιχείο για τους επενδυτές των αμοιβαίων κεφαλαίων, διότι ακόμη και μια σχετικά μικρή διαφορά στο ποσοστιαίο ποσοστό επηρεάζει σημαντικά την καθαρή απόδοση της επένδυσης για επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων.

Όταν ένα ταμείο μόλις αρχίζει να λειτουργεί, ένα από τα πράγματα που η εταιρεία που προσφέρει το αμοιβαίο κεφάλαιο κάνει μερικές φορές να κρατήσει τον δείκτη εξόδων κάτω, είναι να συνάψει συμφωνία παραίτησης και επιστροφής με τον διαχειριστή του ταμείου. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου συμφωνεί να παραιτηθεί από ένα μέρος της διαχειριστικής του αμοιβής για μια ορισμένη χρονική περίοδο (συνήθως όχι περισσότερο από δύο ή τρία χρόνια), προκειμένου να διατηρήσει τα έξοδα του ταμείου σε χαμηλότερο επίπεδο. Στο τέλος της συμφωνηθείσας χρονικής περιόδου, τότε ξανακερδίζει αυτά τα προσωρινά παραιτηθέντα κέρδη από το ταμείο. Παρόλο που ένα τέτοιο σχέδιο είναι επωφελές για τους αρχικούς επενδυτές στο ταμείο, μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα το γεγονός ότι οι μέτοχοι των ταμείων που επενδύουν στο ταμείο θα πρέπει αργότερα να πληρώσουν μέρος του οφειλόμενου λογαριασμού για τα μειωμένα έξοδα που επωφελήθηκαν από τους προηγούμενους επενδυτές.