α:

Η διαδικασία για την απόκτηση εγκεκριμένης πιστωτικής επιστολής συνεπάγεται ότι ο αιτών υποβάλλει αίτηση σε μια τράπεζα, διαπιστώνει την πιστοληπτική ικανότητα και συνήθως τοποθετεί ασφάλεια μετρητών και καταβάλλει αμοιβή.

Μια εφεδρική πιστωτική επιστολή, κοινώς αναφερόμενη ως SLC ή LOC, αποτελεί γραπτή υποχρέωση της τράπεζας που εκδίδει την πιστωτική επιστολή να δηλώνει ότι η τράπεζα θα πληρώσει τον δικαιούχο της πιστωτικής επιστολής σε περίπτωση που ο πελάτης της τράπεζας , ο αιτών την SLC, δεν καταβάλλει τα χρήματα του δικαιούχου που του οφείλει ο αιτών. Ουσιαστικά, η SLC είναι μια μορφή ασφαλιστικής κάλυψης πληρωμής με σκοπό να εγγυηθεί ότι ο πωλητής σε μια συναλλαγή λαμβάνει τα χρήματα που του οφείλει ο αγοραστής. Χορηγείται στον δικαιούχο, σύμφωνα με τους όρους της SLC, κατόπιν αιτήματος και η εκδούσα τράπεζα δεν μπορεί να αρνηθεί την πληρωμή λόγω διαφωνιών μεταξύ του αιτούντος και του δικαιούχου.

Πιστωτικές επιστολές stand-by θεωρούνται συνήθως ως πιστοποιήσεις της πιστοληπτικής ικανότητας και της ικανότητας του αιτούντος να πραγματοποιήσει την απαραίτητη πληρωμή για να εκπληρώσει τη συμβατική του υποχρέωση έναντι του δικαιούχου της SLC. Σε περίπτωση που η τράπεζα που εκδίδει το SLC καταλήγει να καταβάλει πληρωμή στον δικαιούχο, αναμένει ή τουλάχιστον ελπίζει ότι θα επιστραφεί από τον αιτούντα.

Το χρονικό πλαίσιο που ισχύει ένα SLC είναι συνήθως περίπου ένα έτος, επιτρέποντας στον αιτούντα να καταβάλει συνήθη πληρωμή στον δικαιούχο.

Εάν ένας πωλητής ζητήσει μια εφεδρική επιστολή πίστωσης, επιμένει συνήθως ότι πρόκειται για αμετάκλητη πιστωτική επιστολή, πράγμα που σημαίνει ότι οι όροι του SLC δεν μπορούν να τροποποιηθούν χωρίς τη συγκατάθεση του δικαιούχου. Στη συνέχεια, ο αιτών ζητά από την τράπεζά του τη SLC. Η τράπεζα έκδοσης εξετάζει συνήθως την πιστοληπτική ικανότητα του αιτούντος πριν από την έκδοση του SLC. Όλοι οι πλην των πλέον αξιόπιστων αιτούντων για SLC απαιτείται να τοποθετήσουν ασφάλεια μετρητών στην τράπεζα έκδοσης που να καλύπτει τουλάχιστον ένα μέρος του ποσού της SLC και πρέπει επίσης να καταβάλλουν αμοιβή στην εκδίδουσα τράπεζα, συνήθως 2-5% του ποσού του SLC. Ο αιτών παρέχει στη συνέχεια βεβαίωση επιβεβαίωσης στον δικαιούχο από την εκδίδουσα τράπεζα. αυτό ονομάζεται επιστολή επιβεβαίωσης τράπεζας.

Εκτός από τον αιτούντα, την τράπεζα έκδοσης και τον δικαιούχο, ένα τέταρτο μέρος που συμμετέχει σε SLC είναι η τράπεζα που επιβεβαιώνει ή συμβουλεύει. Πρόκειται για μια τράπεζα, η οποία βρίσκεται συνήθως κοντά στον δικαιούχο, η οποία πληρώνει τον δικαιούχο για λογαριασμό της εκδίδουσας τράπεζας σε περίπτωση πληρωμής του SLC. Αυτή η ρύθμιση είναι πιο κοινή στις διεθνείς συναλλαγές. Ο δικαιούχος συνήθως πληρώνει στην επιβεβαιώτρια τράπεζα ένα μικρό τέλος.

Ένα SLC είναι μεταβιβάσιμο στο βαθμό που ο δικαιούχος μπορεί να πουλήσει ή να εκχωρήσει τα δικαιώματα στο προϊόν από τη SLC, αλλά ο δικαιούχος παραμένει το μόνο μέρος που μπορεί να απαιτήσει την πληρωμή του SLC.Σε περίπτωση που γίνει τέτοια ρύθμιση, ο δικαιούχος ενημερώνει την τράπεζα έκδοσης για την καταβολή του προϊόντος της SLC στο μέρος που ο δικαιούχος έχει αναθέσει να λάβει πληρωμή. Δεν υπάρχει δημόσιο εμπόριο των SLC.

Στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι SLC διέπονται από κανόνες του ενιαίου εμπορικού κώδικα (UCC).