Εάν εργάζεστε στον κλάδο οικονομικού σχεδιασμού ή διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, είστε αναμφίβολα ενήμεροι για τον επόμενο καταπιστευματικό κανόνα του Υπουργείου Εργασίας (DOL). Αυτός ο νέος κανονισμός, ο οποίος θα τεθεί σε ισχύ τον Απρίλιο του 2017, απαιτεί από τους οικονομικούς σχεδιαστές και τις εταιρείες διαχείρισης περιουσίας να βρουν πρώτα τα συμφέροντα των πελατών τους όταν εργάζονται με συνταξιοδοτικά ταμεία όπως οι λογαριασμοί του IRA.

Ως οικονομικός επαγγελματίας, έχετε βάλει πρώτα τα συμφέροντα του κάθε πελάτη πρώτα. Δουλεύετε σκληρά για τους πελάτες σας και θέλετε να πετύχουν, ανεξάρτητα από τους λογαριασμούς τους με τους οποίους συνεργάζονται. Ωστόσο, αυτός ο νέος καταπιστευματικός κανόνας της DOL εξακολουθεί να ισχύει για εσάς και την επιχείρησή σας και τώρα είναι η ώρα να προετοιμαστείτε. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Ο κανόνας της DOL Fiduciary: Όλα όσα πρέπει να ξέρετε .

Κατανόηση της Συμβάσεως Καλύτερης Τόκου

Ένα από τα πιο αμφισβητούμενα και δυνητικά συγκεχυμένα τμήματα του καταπιστευματικού κανόνα του Τμήματος Εργασίας είναι η αποκαλούμενη απαλλαγή από το «Συμβόλαιο Καλύτερου Επιτοκίου» (BIC). Παρόλο που ο κυβερνητικός κανόνας πέρασε αρκετό καιρό πίσω, πολλοί στον τομέα του χρηματοοικονομικού σχεδιασμού και της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων εξακολουθούν να είναι συγκεχυμένοι σχετικά με το τι είναι το συμβόλαιο Best Interest, πώς να το χρησιμοποιήσει και πότε χρειάζεται.

Τα πρότυπα που επιβάλλονται από το Υπουργείο Εργασίας των Ηνωμένων Πολιτειών είναι πολύ υψηλά και έχουν σχεδιαστεί για να προστατεύουν μεμονωμένους πελάτες και να θέτουν αυστηρούς κανονισμούς στους χρηματοοικονομικούς σχεδιαστές, τις χρηματιστηριακές εταιρείες, τις εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων και τις εταιρείες διαχείρισης περιουσίας. Κάποιοι στον τομέα του χρηματοοικονομικού σχεδιασμού ανησυχούν ότι οι νέοι κανόνες και τα υψηλότερα πρότυπα θα απαγορεύσουν τη χρήση ορισμένων από τα πιο δημοφιλή προϊόντα τους, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων προσόδων και προγραμμάτων διαχειριζόμενου λογαριασμού. Εφόσον οι προσόδους και τα προγράμματα διαχειριζόμενου λογαριασμού χρησιμοποιούνται συχνά στη διαχείριση λογαριασμών συνταξιοδότησης, οι χρηματοοικονομικοί προγραμματιστές έχουν δίκιο να ανησυχούν για το μέλλον των επιχειρήσεων και των σχέσεων των πελατών τους. Εκεί έρχεται η απαλλαγή της σύμβασης καλού συμφέροντος.

Ο καταπιστευματικός κανόνας απαγορεύει στους οικονομικούς συμβούλους να λαμβάνουν μεταβλητές προμήθειες κατά την εκτέλεση συναλλαγών στους λογαριασμούς συνταξιοδότησης πελατών που διαχειρίζονται. Για τις εν λόγω προμήθειες, που είναι κοινές στον χρηματοπιστωτικό κλάδο, να είναι επιτρεπτή η εν λόγω συναλλαγή θα πρέπει να πληροί τις προϋποθέσεις για την απαλλαγή από τη σύμβαση Best Interest. (Για περισσότερες πληροφορίες:

Ο Κανόνας Fiduciary Coming: Advisor and Impact Client .) Εξέλιξη του Συμβολαίου Καλύτερου Συμφέροντος

Η απαλλαγή από τη Σύμβαση Best Interest είναι η πιο εκτεταμένη εμπιστευτικός κανόνας. Η απαλλαγή αυτή μπορεί να χρησιμοποιηθεί για όλους τους τύπους περιουσιακών στοιχείων που προσφέρονται στους κατόχους λογαριασμών της IRA και σε άλλα προγράμματα συνταξιοδότησης. Για να είναι επιλέξιμος, ο οικονομικός σύμβουλος πρέπει να παρέχει μη διακριτικές επενδυτικές συμβουλές και ο πελάτης πρέπει να κατανοεί τη φύση της καθοδήγησης που δίδεται.

Τέσσερα Συμβόλαια Καλύτερου Συμφέροντος

Η Εξαίρεση Συμβολαίου Καλύτερης Εξυπηρέτησης είναι αρκετά περίπλοκη, αλλά τα πράγματα γίνονται ακόμα πιο συγκεχυμένα. Υπάρχουν τέσσερις διαφορετικοί τύποι συμβολαίων καλυτέρου ενδιαφέροντος σύμφωνα με τον καταπιστευτικό κανόνα της DOL - το πλήρες συμβόλαιο καλυτέρου ενδιαφέροντος, το συμβόλαιο καλύτερου ενδιαφέροντος για τη γνωστοποίηση, το συμβόλαιο ευνοϊκότερου ενδιαφέροντος και το συμβόλαιο μεταβιβάσεων υψηλού επιτοκίου.

Πλήρης εμφάνιση BIC

• : Η πλήρης εκδοχή του BIC ισχύει για όλες τις συμβουλές σχετικά με τους λογαριασμούς IRA και τα σχέδια μη ERISA και αυτός είναι ο πιο συνηθισμένος τύπος οικονομικών σχεδιαστών που θα συνεργαστούν. Το BIC γνωστοποίησης εφαρμόζεται στις συμβουλές που δίνονται στα σχέδια ERISA. Εφόσον οι συμβουλές για τα σχέδια ERISA έχουν ήδη δεσμευτεί από το καταπιστευτικό πρότυπο, δεν απαιτείται πρόσθετη γραπτή σύμβαση. ( ) Βελτιωμένο BIC: Το βελτιωμένο BIC μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο από καταπιστευματοδόχους αμοιβής επιπέδου, οπότε δεν θα ισχύει στη συντριπτική πλειοψηφία των επιχειρήσεων χρηματοοικονομικού σχεδιασμού και διαχείρισης περιουσίας. Καθώς οι καταπιστευματοδόχοι αμοιβής γενικά ικανοποιούν ήδη τις απαιτήσεις του νέου κανόνα DOL, μπορούν να χρησιμοποιήσουν το βελτιωμένο BIC όταν συμβουλεύουν τους πελάτες τους για τις επενδύσεις τους στον IRA.
• BIC αποκάλυψης: Το BIC "γνωστοποίησης" και οι ελαφρώς ευκολότερες απαιτήσεις του διατίθενται στους συμβούλους κατά την εξυπηρέτηση των πελατών τους ERISA. Σε γενικές γραμμές, οι απαιτήσεις BIC της αποκάλυψης αντικατοπτρίζουν εκείνες για το BIC Full Blown. Ωστόσο, δεν απαιτείται γραπτή σύμβαση. Αντ 'αυτού, πρέπει να παρέχεται γραπτή δήλωση σχετικά με το καταπιστευτικό καθεστώς και τις γενικές αποκαλύψεις σχετικά με την αποζημίωση και τις συγκρούσεις του συμβούλου.
• BIC μετάβασης: Το BIC μετάβασης θα χρησιμοποιηθεί μόνο κατά τη διάρκεια της μετάβασης του 2017 από τις τρέχουσες επιχειρηματικές πρακτικές στην εφαρμογή του καταπιστευματικού κανόνα του Τμήματος Εργασίας.
• Ο επερχόμενος καταπιστευτικός κανόνας της DOL αντιπροσωπεύει μία από τις σημαντικότερες αλλαγές στον κλάδο του οικονομικού σχεδιασμού και ο χρόνος συμμόρφωσης αυξάνεται βραχυπρόθεσμα. Είναι σημαντικό οι οικονομικοί σχεδιαστές, οι διαχειριστές πλούτου και άλλοι να κατανοήσουν τις συνέπειες και τις επιπτώσεις που ενδέχεται να έχει ο νέος κανονισμός σε αυτούς και στα μοντέλα αποζημίωσής τους. Ο χρόνος προετοιμασίας είναι τώρα. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Τι σημαίνει η πολιτική καταπιστευτικής διαχείρισης της DoL για τους συμβούλους

.