a:

Η National Futures Association και η Commodity and Futures Trading Commission ρυθμίζουν το περιθώριο για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και εμπορικών συναλλαγών επί εμπορευμάτων. Οι κανονισμοί αυτοί καθορίζουν το ύψος της ασφάλειας που πρέπει να διατηρείται σε ένα λογαριασμό περιθωρίου διαπραγμάτευσης και όταν ένας επενδυτής πρέπει να τοποθετήσει πρόσθετη ασφάλεια σε έναν λογαριασμό για να κατέχει μια θέση.

Το άρθρο 4210 της FINRA ορίζει απαιτήσεις για την επέκταση της πίστωσης από εταιρείες που προσφέρουν στους πελάτες τους λογαριασμούς περιθωρίου. Ο κανόνας αυτός προβλέπει ποσά εξασφαλίσεων για λογαριασμούς περιθωρίου, καθώς και απαιτήσεις περιθωρίου διατήρησης για μετοχές, τίτλους σταθερού εισοδήματος και δικαιώματα προαίρεσης. Ο κανόνας 4210 απαιτεί ένα ελάχιστο ποσό $ 2, 000 σε ένα λογαριασμό για συναλλαγές με περιθώριο. Το ποσό αυτό αυξάνεται στα $ 25, 000 για έναν έμπορο ημέρας.

Ο κανόνας 4210 ορίζει επίσης ένα αρχικό περιθώριο περιθωρίου 50% των τίτλων που κατέχονται στο λογαριασμό και απαίτηση περιθωρίου διατήρησης 25%. Εάν η αξία των χρεογράφων μειωθεί κάτω από το ποσό διατροφής, η εταιρεία μεσίτη επικοινωνεί με τον επενδυτή με κλήση περιθωρίου συντήρησης. Σύμφωνα με αυτόν τον κανόνα, η εταιρεία μεσίτη έχει την εξουσία να ρευστοποιήσει τη θέση μονομερώς αν ο επενδυτής δεν είναι σε θέση να ανταποκριθεί στην κλήση περιθωρίου. Ο μεσίτης δεν χρειάζεται να επικοινωνήσει πρώτα με τον πελάτη πριν να ρευστοποιήσει τις θέσεις του λογαριασμού. Ως πρακτικό ζήτημα, στα περισσότερα μη πτητικά περιβάλλοντα συναλλαγών, οι επενδυτές έχουν τρεις έως πέντε ημέρες για να ανταποκριθούν στις κλήσεις περιθωρίου.

Οι λογαριασμοί περιθωρίων διέπονται επίσης από τον Κανονισμό Τ που εκδίδεται από το Συμβούλιο της Federal Reserve. Ο Κανονισμός Τ ορίζει ότι ένας επενδυτής μπορεί να δανειστεί έως και το 50% της τιμής αγοράς των τίτλων. Οποιαδήποτε κλήση περιθωρίου που προκαλείται από τον Κανονισμό Τ πρέπει να πληρούται αμέσως στις περισσότερες περιπτώσεις.