α:

Στα οικονομικά, τα υποχρεωτικά αποθεματικά διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στη διασφάλιση της σταθερότητας των τραπεζών και του τρόπου με τον οποίο η κεντρική τράπεζα ασκεί τη νομισματική της πολιτική. Οι απαιτήσεις αποθεματικού αντιπροσωπεύουν ένα ποσό κεφαλαίων που μια κεντρική τράπεζα απαιτεί από τις τράπεζες να κρατούν σε αποθεματικό έναντι υποχρεώσεων κατάθεσης. Τα αποθεματικά των τραπεζών υπολογίζονται συνήθως βάσει του δείκτη υποχρεωτικών αποθεματικών, το οποίο αποτελεί τοις εκατό των καταθέσεων, και πρέπει να κρατούνται ως μετρητά σε τράπεζα ή καταθέσεις σε μια κεντρική τράπεζα. Οι απαιτήσεις των αποθεματικών επηρεάζουν τις τράπεζες και τους μετόχους τους καθιστώντας τα ιδρύματα καταθέσεων πιο σταθερά και λιγότερο επιρρεπή σε ξαφνικές τράπεζες σε περίπτωση μεγάλης και απροσδόκητης ανάγκης ρευστότητας. Ωστόσο, τα τραπεζικά αποθεματικά παρουσιάζουν ένα κόστος ευκαιρίας για τις τράπεζες και τους μετόχους τους, καθώς τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα παραιτούνται από τα κέρδη που θα μπορούσαν να κερδίσουν από τα απαιτούμενα αποθεματικά.

Αποθεματικά τραπεζών

Το ύψος των υποχρεωτικών αποθεματικών καθορίζεται βάσει του δείκτη αποθεματικών που καθορίζεται από μια κεντρική τράπεζα. Στις Ηνωμένες Πολιτείες ο Κανονισμός Δ του Διοικητικού Συμβουλίου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (Federal Reserve Board) ορίζει τις δεσμευτικές υποχρεώσεις, οι οποίες είναι λογαριασμοί καθαρών συναλλαγών, όπως λογαριασμοί ελέγχου και αποταμίευσης και διάφοροι λογαριασμοί μεταφοράς. Από τον Ιανουάριο του 2015, λογαριασμοί καθαρών συναλλαγών αξίας μικρότερης των $ 14. 5 εκατ. Ευρώ απαιτούν μηδενικά απαιτούμενα αποθεματικά, ενώ οι λογαριασμοί αξίας άνω των 14 δολαρίων. 5 εκατομμύρια αλλά λιγότερο από $ 103. 6 εκατομμύρια απαιτούν 3% υποχρεωτικά αποθεματικά. Όλοι οι λογαριασμοί καθαρών συναλλαγών αξίας άνω των $ 103. 6 εκατομμύρια πρέπει να έχουν 10% υποχρεωτικά αποθεματικά.

Επίδραση στους μετόχους των τραπεζών

Το απαιτούμενο σύστημα αποθεματικών δημιουργήθηκε για να ενισχύσει τη σταθερότητα των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων σε περίπτωση αιφνίδιας διάρκειας των τραπεζών. Ωστόσο, αυτό το εργαλείο είχε περιορισμένη επιτυχία στην αποτροπή πανικών τράπεζας. Αντίθετα, οι Ηνωμένες Πολιτείες χρησιμοποιούν τις αποθεματικές απαιτήσεις ως εργαλείο στη νομισματική τους πολιτική.

Οι απαιτήσεις των αποθεμάτων επιβάλλουν επίσης το κόστος ευκαιρίας στις τράπεζες και τους μετόχους τους με τη μορφή διαφυγόντος εισοδήματος που οι τράπεζες θα μπορούσαν να έχουν κερδίσει σε άλλα επενδυτικά σχέδια. Το κόστος ευκαιρίας αυξάνεται σημαντικά καθώς το επίπεδο των υποχρεωτικών ελάχιστων αποθεματικών αυξάνεται για τις μεγάλες υποχρεώσεις από καταθέσεις. Ως ελαφρυντικός παράγοντας, από το 2008, οι Ηνωμένες Πολιτείες καταβάλλουν τόκους σε τραπεζικά αποθεματικά για να αποζημιώσουν τις τράπεζες για το σιωπηρό φόρο που τους επιβλήθηκε.