Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Franklin εισοδήματος κατηγορίας Α ("FKINX") προσπαθεί να μεγιστοποιήσει το εισόδημα διατηρώντας παράλληλα τις προοπτικές μακροπρόθεσμης ανατίμησης κεφαλαίου. Επειδή δεν υπάρχουν καθορισμένες αναλογίες στις κατανομές ενεργητικού, το ταμείο διαχειρίζεται ενεργά την κεφαλαιοποίηση στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς. Επενδύει σε υποτιμημένα περιουσιακά στοιχεία χρησιμοποιώντας μια προσέγγιση προσανατολισμένη στις αξίες. Από τις 29 Φεβρουαρίου 2016, τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία του ταμείου υπερβαίνουν τα $ 72. 4 δισ. Ευρώ. Η αναλογία εξόδων είναι 0,61%.

AD:

Λιγότερο από το 47% του συνολικού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύονται σε μετοχές, ενώ το 36,4% επενδύεται σε σταθερό εισόδημα. Τα περισσότερα από τα χαρτοφυλάκια ομολόγων, και συγκεκριμένα το 89,8%, είναι χαμηλότερα από τον επενδυτικό βαθμό. Οι μεγαλύτερες μετοχές είναι στην Royal Dutch Shell PLC (NYSE: RDS.B) με το 53,3% των συνολικών επενδύσεων σε μετοχές, η Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFEPfizer Inc35, 17-1, 07% με την Highstock 4. 2. 6 ) με 1,9% και την Roche Holding AG (OTC: RHHBY) με 1,79%. Ακριβώς κάτω από το 2% του συνόλου των ομολόγων τηρούνται στην JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100, 80-0, 60% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Χωρίς το τέλος πώλησης, το Ταμείο Εισοδήματος Franklin επέστρεψε απώλεια κατά το προηγούμενο έτος κατά 7,71%. Οι μέσες αποδόσεις των 3, 5 και 10 ετών του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 3. 12, 5. 09 και 5. 47% αντίστοιχα.

AD:

Το πρώτο τρίμηνο: Ιανουάριος έως Μάρτιος

Ο Ιανουάριος είναι ο μόνος μήνας τα τελευταία πέντε χρόνια που επέστρεψε μια απώλεια σε τρία συναπτά έτη. Εν τω μεταξύ, το Ταμείο Εισοδήματος Franklin έχει δηλώσει μόνο μια απώλεια μόλις τον Φεβρουάριο και μια φορά τον Μάρτιο κατά τα τελευταία έξι χρόνια. Αυτές οι απώλειες σημειώθηκαν το 2013, όταν το ταμείο απώλεσε 0. 9%, και το 2015, όταν έχασε 2. 4%. Φεβρουάριος 2015 και Φεβρουάριος 2014 επέστρεψαν κέρδη 3,4 και 3,8%, αντίστοιχα, δύο από τις τρεις υψηλότερες αποδόσεις για κάθε δεδομένο μήνα τα τελευταία πέντε χρόνια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε μη αρνητική απόδοση κάθε Μάρτιο από το 2009 έως το 2014, μια σειρά έξι διαδοχικών ετών που συνέβη μόνο δύο άλλες φορές τα τελευταία 10 χρόνια της ιστορίας του ταμείου.

AD:

Δεύτερο Τρίμηνο: Απρίλιος έως Ιούνιος

Αν και το δεύτερο τρίμηνο αποφέρει τον καλύτερο μήνα του Ταμείου του Franklin Income Fund, το ταμείο δεν προωθεί πάντα. Η μέση απόδοση των 10 ετών κατά τη διάρκεια του μηνός Απριλίου είναι μια αύξηση της καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV) της τάξης του 2,4%, η υψηλότερη του κάθε μήνα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχασε 0,5% τον Απρίλιο του 2012, που ήταν η μοναδική απώλεια του μήνα τα τελευταία 11 χρόνια. Ωστόσο, τόσο το Μάιο όσο και ο Ιούνιος ανέφεραν μέσες απώλειες κατά 10 έτη και 0,7 και 0,9% αντίστοιχα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κέρδισε 0,4% τον Μάιο του 2014, το οποίο ήταν το μοναδικό κέρδος που σημειώθηκε κατά τη διάρκεια αυτού του μήνα τα τελευταία έξι χρόνια. Ομοίως, το ταμείο αποκόμισε κέρδος μόνο δύο φορές τα τελευταία έξι χρόνια. Σε πέντε από τα τελευταία έξι χρόνια είχε δύο απώλειες και ένα κέρδος σε κάθε δεύτερο τρίμηνο.Η εξαίρεση συνέβη το 2014, όταν ανέφερε τρία συνεχόμενα κέρδη.

Τρίτο Τρίμηνο: Ιούλιος έως Σεπτέμβριο

Το Ταμείο Εισοδήματος Franklin δεν ανέφερε ιστορικά ισχυρά αποτελέσματα κατά το τρίτο τρίμηνο. Ο καθαρός 10ετής μέσος όρος τον Ιούλιο, τον Αύγουστο και τον Σεπτέμβριο ήταν ζημιά 1,7%. Αν και υπήρχε ο ίδιος αριθμός μηνών με κέρδος, όπως εκείνοι με απώλειες τους τελευταίους οκτώ Σεπτεμβρίου, οι απώλειες ήταν απλώς μεγαλύτερες. Η μικρότερη απώλεια των τελευταίων οκτώ ετών το μήνα Σεπτέμβριο ήταν μείωση 3,5% το 2014, ενώ το μεγαλύτερο κέρδος κατά την ίδια περίοδο ήταν 3,4% το 2010. Η μεγαλύτερη απώλεια του ταμείου τα τελευταία 10 χρόνια σημειώθηκε το Σεπτέμβριο του 2008, όταν έπεσε στο 13,9%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε ζημιά σε κάθε τρίτο τρίμηνο το 2008, το 2011 και το 2015. Το πρώτο τρίμηνο του 2008 ήταν ο μόνος άλλος χρόνος για τρεις συνεχείς μήνες σε ένα τρίμηνο που παρουσίασε ζημιά.

Το τέταρτο τρίμηνο: Οκτώβριος έως Δεκέμβριος

Δύο από τα τρία μεγαλύτερα κέρδη του Ταμείου του Franklin Income Fund τα τελευταία 10 χρόνια σημειώθηκαν τον Οκτώβριο. Η δεύτερη μεγαλύτερη απώλεια του αμοιβαίου κεφαλαίου σημειώθηκε και τον Οκτώβριο. Τον Νοέμβριο, το αμοιβαίο κεφάλαιο ανέφερε μόνο ένα κέρδος μεγαλύτερο από 0. 1% μία φορά τα τελευταία οκτώ χρόνια. αυτό συνέβη το 2009. Ενώ η μέση απόδοση του 10ετούς Νοεμβρίου ήταν το χαμηλότερο με 1,6%, ο Δεκέμβριος επέστρεψε τη δεύτερη υψηλότερη μέση απόδοση με μέσο όρο 0,8%. Παρόλο που το ταμείο αποκόμισε κέρδη τουλάχιστον 1,3% το Δεκέμβριο από το 2008 έως το 2013, έχει επιστρέψει έκτοτε απώλειες τουλάχιστον 2% τα τελευταία δύο χρόνια.