Εύρεση χαμηλότερου κινδύνου, αμοιβαία κεφάλαια υψηλότερης απόδοσης

ZEITGEIST : MOVING FORWARD 時代の精神 日本語字幕 CC版 (Μάρτιος 2024)

ZEITGEIST : MOVING FORWARD 時代の精神 日本語字幕 CC版 (Μάρτιος 2024)
Εύρεση χαμηλότερου κινδύνου, αμοιβαία κεφάλαια υψηλότερης απόδοσης

Πίνακας περιεχομένων:

Anonim

Για επενδυτές που δεν αντιμετωπίζουν κίνδυνο, η εύρεση επενδύσεων που παράγουν υψηλές αποδόσεις και αποδόσεις με χαμηλό βαθμό μεταβλητότητας και κινδύνου μπορεί να είναι δύσκολη. Ένα χαμηλό επίπεδο κινδύνου συνδέεται γενικά με χαμηλές πιθανότητες επιστροφής και το αντίθετο ισχύει. Τα αδιόρατα που αντιμετωπίζουν οι επενδυτές που αναζητούν επενδύσεις χαμηλού κινδύνου και υψηλής ανταμοιβής μπορούν να επιλυθούν με διαφοροποίηση. Η διαφοροποίηση χρησιμεύει ως εργαλείο διαχείρισης κινδύνων για τους επενδυτές και συμβάλλει στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου με τη δυνατότητα υψηλών αποδόσεων.

Όταν αναζητούν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χαμηλού κινδύνου και υψηλού ανταμοιβής, οι επενδυτές θα πρέπει να διερευνήσουν τις κορυφαίες κατανομές των τομέων και των στοιχείων του ενεργητικού τους για να προσδιορίσουν εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων. Παρόλο που οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων, οι επενδυτές θα πρέπει να αναλύσουν την ιστορική τυπική απόκλιση, τις αποδόσεις και τις στατιστικές της σύγχρονης θεωρίας χαρτοφυλακίων (MPT), οι οποίες δίνουν μια εικόνα του προφίλ κινδύνου.

Τα αμοιβαία κεφάλαια που διαφοροποιούν τα χαρτοφυλάκιά τους μεταξύ των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων παρέχουν επενδυτές με μέτριο κίνδυνο κινδύνου, με επενδυτικούς φορείς που μπορούν να παράγουν υψηλές πιθανότητες απόδοσης και απόδοσης με μέτρια βαθμούς μεταβλητότητας. Οι επενδυτές που αναζητούν επενδύσεις χαμηλού κινδύνου και υψηλού κινδύνου μπορούν να επενδύσουν σε ισορροπημένα αμοιβαία κεφάλαια για να επιτύχουν τους μακροπρόθεσμους επενδυτικούς τους στόχους.

Τα ισόρροπα αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν σε μετοχές και ομόλογα, γεγονός που μετριάζει τον μη συστηματικό κίνδυνο. Συνεπώς, αυτός ο τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου έχει χαμηλό βαθμό μεταβλητότητας σε συνδυασμό με υψηλότερο μέσο όρο απόδοσης έναντι υψηλών αποδόσεων. Παραδείγματα ισορροπημένων αμοιβαίων κεφαλαίων περιλαμβάνουν τις Μετοχές Επενδυτών του Vanguard Wellesley, το Μετοχικό Κεφάλαιο Επενδυτών Αμοιβαίου Κεφαλαίου (MUTF: VBINX) και το Ταμείο Ισόρροπης Πίστεως (MUTF: FBALX).

-> ->

Μετοχές Επενδυτών Vanguard Wellesley

Εκδόθηκε την 1η Ιουλίου 1970 από την Vanguard, ο επενδυτικός στόχος της Vanguard Wellesley Income Fund Investor Shares είναι να προσφέρει μακροπρόθεσμη βιώσιμη ανάπτυξη εσόδων με μέτρια βαθμού μακροπρόθεσμης αύξησης κεφαλαίου. Όπως πολλοί αναμένουν από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο Vanguard, χρεώνει έναν δείκτη εξόδων που είναι σχεδόν 70% χαμηλότερος από τον δείκτη εξόδων των αμοιβαίων κεφαλαίων με ταυτόσημες συμμετοχές. Η Vanguard Wellesley Income Fund Investor Shares διαφοροποιεί το χαρτοφυλάκιό της μεταξύ ομολόγων και μετοχικών τίτλων επενδυτικής ποιότητας, γεγονός που ευνοεί τους επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο να αναζητούν υψηλές αποδόσεις. Υπό κανονικές συνθήκες αγοράς, το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει μεταξύ 60 και 65% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε ομόλογα επενδυτικής ποιότητας. Το υπόλοιπο 35-40% του χαρτοφυλακίου της διατίθεται σε κοινές μετοχές που έχουν καταβάλει ιστορικά πάνω από το μέσο όρο μερίσματα ή αναμένεται να αυξήσουν τα μερίσματα.

Την 31η Ιουλίου 2015, οι Μετοχές Επενδυτών Αμοιβαίων Κεφαλαίων Vanguard Wellesley εκχωρούν 61.Το 08% του χαρτοφυλακίου της σε ομόλογα. 37. 29% στα αποθέματα. και 1. 63% στα βραχυπρόθεσμα αποθεματικά. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει 822 ομόλογα στο χαρτοφυλάκιο του, το οποίο έχει απόδοση μέχρι τη λήξη του 2, 70% και μέση διάρκεια 6,30 ετών. Διαθέτει 58 μετοχές στο χαρτοφυλάκιό της, το οποίο έχει απόδοση κεφαλαίου 18,5%. Μεταξύ των κορυφαίων εκμεταλλεύσεών της είναι η Johnson & Johnson, η Exxon Mobil Corp., η General Electric Co., η Microsoft Corp. και η JPMorgan Chase & Co.

Από τις 31 Αυγούστου 2015, με βάση τα τελευταία δεκαπενταετή στοιχεία, το εισόδημα Vanguard Wellesley Οι μετοχές των επενδυτών του Ταμείου έχουν μέση ετήσια τυπική απόκλιση ή μεταβλητότητα 5,83% και μέση ετήσια απόδοση 7,2%. Σε σύγκριση με τον δείκτη Standard & Poor's 500, τον κύριο δείκτη της χρηματιστηριακής αγοράς του Ηνωμένου Βασιλείου, το κεφάλαιο αυτό έχει μεγαλύτερη αναλογία Sharpe και αναλογία Treynor από τον δείκτη. Εκτός από την προσφορά μετρίως υψηλών αποδόσεων με βάση την αναπροσαρμογή του κινδύνου, έχει ελκυστική απόδοση 30 ημερών SEC 2. 74%, στις 11 Σεπτεμβρίου 2015.

Αυτά τα στατιστικά στοιχεία δείχνουν ότι το μετοχικό κεφάλαιο των επενδυτών Vanguard Wellesley ήταν είναι σε θέση να παρέχει υψηλότερες αποδόσεις από τον δείκτη S & P 500 σε βάση προσαρμοσμένη βάσει κινδύνων. Οι επενδυτές που έχουν χαμηλή ανοχή κινδύνου αλλά επιδιώκουν υψηλές πιθανές αποδόσεις, μπορούν να επενδύσουν σε Μερίδια Επενδυτών του Vanguard Wellesley ή σε αμοιβαία κεφάλαια με παρόμοιες συμμετοχές και χαρακτηριστικά. Επιπλέον, οι επενδυτές που αντιμετωπίζουν κινδύνους ενδέχεται να θεωρούν το εν λόγω ταμείο ως επένδυση για τη δημιουργία μέτριων αποδόσεων, ενώ λαμβάνουν μέτριο βαθμό μηνιαίου εισοδήματος.

Επενδυτικές Μετοχές

Μετοχές Επενδυτών Επενδυτικών Μετοχών της Vanguard, που ξεκίνησε στις 9 Νοεμβρίου 1992 από την Vanguard, δημιούργησε μέση ετήσια απόδοση 8,5%. Διαχειρίζεται η ομάδα σταθερού εισοδήματος Vanguard και ο επενδυτικός όμιλος Vanguard Equity Investment Group. Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρέχει ένα επενδυτικό μέσο χαμηλού κόστους σε επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση στην αγορά μετοχών και ομολόγων. Χρεώνει χαμηλό λόγο ετήσιων δαπανών 0,3% σε σύγκριση με την κατηγορία των κονδυλίων μέτριας κατανομής χωρίς φόρο. Επιπλέον, από τις 11 Σεπτεμβρίου 2015, το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει απόδοση 30 ημερών SEC 1,88%.

Το συγκεκριμένο ταμείο εφαρμόζει αντιπροσωπευτική στρατηγική δειγματοληψίας και ευρετηρίασης για την παρακολούθηση των δεικτών αναφοράς. Συνήθως επενδύει περίπου το 60% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε δείγμα αποθεμάτων που συλλογικά προσεγγίζουν τα χαρακτηριστικά κινδύνου και απόδοσης του δείκτη αναφοράς συνολικού εμπορικού δείκτη CRSP του Ηνωμένου Βασιλείου. Επενδύει περίπου το 40% του υπόλοιπου χαρτοφυλακίου της σε τίτλους σταθερής απόδοσης με μέση σταθμισμένη ληκτότητα σε δολάρια παρόμοια με εκείνη του Barclays U. S. Aggregate Float Adjusted Index, δευτερεύον δείκτη αναφοράς.

Με βάση τα τελικά πενταετή στοιχεία, οι Μετοχές Επενδυτών του Vanguard Balanced Index Fund παρουσίασαν μέση ετήσια μεταβλητότητα ύψους 7,2% και απέδωσαν απόδοση 7,7%. Από την άποψη της MPT, οι Μετοχές Επενδυτών του Vanguard Balanced Index Fund δημιουργούσαν έναν μέτρια υψηλό βαθμό απόδοσης, με βάση την εκτίμηση των κινδύνων. Οι επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση σε μετοχές και ομόλογα με μέτριο βαθμό μεταβλητότητας, υψηλές πιθανές αποδόσεις και μηνιαίο εισόδημα ενδέχεται να θεωρούν αυτό το ταμείο ως βασική συμμετοχή.

Το Fidelity Balanced Fund

που εκδόθηκε στις 6 Νοεμβρίου 1986 με τη χορηγία της Fidelity, στοχεύει να παρέχει στους επενδυτές μηνιαίο εισόδημα και ανατίμηση κεφαλαίου με μέτρια χαμηλό επίπεδο κινδύνου, διατηρώντας ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο περιουσιακά στοιχεία. Το αμοιβαίο κεφάλαιο συμβουλεύεται η εταιρεία Fidelity Management & Research Company και χρεώνει μια καθαρή αναλογία δαπανών 0,6%. Επικεντρώνεται στην κατανομή περίπου του 60% του συνολικού καθαρού ενεργητικού του σε μετοχικούς τίτλους και στο υπόλοιπο των χρεωστικών τίτλων.

Την 31η Ιουλίου 2015, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Fidelity Balanced διαθέτει 60,5% του χαρτοφυλακίου του σε μετοχικούς τίτλους του Ηνωμένου Βασιλείου. 5. 85% σε ξένα κεφάλαια, 32,04% για τα ομόλογα. και 1. 54% σε μετρητά και άλλα καθαρά περιουσιακά στοιχεία. Από την 31η Αυγούστου 2015, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει μέση πραγματική διάρκεια 5. 09 ετών, γεγονός που δείχνει ότι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο φέρει ένα μέτριο επίπεδο κινδύνου επιτοκίου. Ωστόσο, αντισταθμίζει αυτόν τον υψηλότερο βαθμό κινδύνου επιτοκίου προσφέροντας απόδοση 30 ημερών SEC 1. 57%.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Fidelity Balanced παρουσίασε μέτρια χαμηλή τριετή μεταβλητότητα ύψους 6,7% λόγω της διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου και της επενδυτικής στρατηγικής. Επιπλέον, το ταμείο δημιούργησε υψηλή απόδοση ύψους 10,2% κατά την ίδια περίοδο. Με βάση την αναπροσαρμογή βάσει του κινδύνου, προσέφερε υψηλότερες αποδόσεις από το μέσο όρο μέτριας μη κατανομής κεφαλαίων και τον δείκτη S & P 500. Το Ταμείο ισορροπίας Fidelity είναι μια μέτρια χαμηλού κινδύνου επένδυση με υψηλή ανταμοιβή και ως εκ τούτου είναι καταλληλότερη για επενδυτές με μέτριο κίνδυνο να αναζητούν έκθεση σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων με υψηλές πιθανές αποδόσεις ενώ λαμβάνουν εισόδημα.