Ο νέος καταπιστευματικός κανόνας του Τμήματος Εργασίας (DOL) θα τεθεί επίσημα σε ισχύ στις 10 Απριλίου 2017 και υπόσχεται να επιφέρει σημαντικές αλλαγές στη βιομηχανία προγραμματισμού συνταξιοδότησης. Όλοι οι σύμβουλοι που εργάζονται με ΙΡΑ ή εξειδικευμένα σχέδια ή που παρέχουν συμβουλές σχετικά με αυτά τα σχέδια θα ανυψωθούν στην ιδιότητα του καταπιστευματοδόχου, πράγμα που σημαίνει ότι πρέπει να θέσουν άνευ όρων τα συμφέροντα των πελατών τους μπροστά από τη δική τους, καθώς και να αποκαλύψουν την αποζημίωσή τους και ενδεχόμενες συγκρούσεις συμφερόντων.

Ωστόσο, ενώ ο αντίκτυπος του καταπιστευματικού κανόνα είναι σαφής όσον αφορά τις επενδύσεις και τις προσόδους, οι κανόνες που διέπουν την ασφάλεια ζωής εξακολουθούν να είναι σκοτεινές. Οι πράκτορες ασφάλισης ζωής και οι μεσίτες θα πρέπει να περάσουν προσεκτικά σε κάθε τομέα που αγγίζει τα σχέδια συνταξιοδότησης, τους λογαριασμούς και τις συμβουλές, προκειμένου να διασφαλίσουν ότι παραμένουν συμμορφωμένοι με τον κανόνα και να τηρήσουν κάθε εμπιστευτική ευθύνη που αναλαμβάνουν κατά τη διάρκεια της επιχείρησής τους. (Για περαιτέρω ανάγνωση, βλέπε:

Κάνοντας τον νέο κανόνα κατακρατήσεων για τους πελάτες ) -> -

Καταλληλότητα εναντίον Fiduciary

Οι πράκτορες ασφάλισης ζωής πρέπει επί του παρόντος να συμμορφώνονται με τα πρότυπα καταλληλότητας όταν συστήνουν συγκεκριμένα προϊόντα ή παρέχουν συμβουλές σχετικά με την ασφάλιση στους πελάτες τους. Αυτό σημαίνει ότι το προϊόν που δείχνουν έναν πελάτη απλώς πρέπει να είναι "κατάλληλο" δεδομένων των στόχων και των συνθηκών του. Αλλά ενώ ο νέος κανόνας θα παρέχει αυτομάτως καθεστώς καταπιστευτικής διαχείρισης σε οποιονδήποτε μεσίτη ή πράκτορα που χρησιμοποιεί έσοδα, όσοι πωλούν ένα καθαρό ασφαλιστήριο συμβόλαιο ζωής έχουν παραμείνει χωρίς σαφή κατεύθυνση σε αυτόν τον τομέα. Μερικοί που ασχολούνται μόνο με ασφαλιστήρια συμβόλαια καθαρής ζωής θα μπορούσαν να μπουν στον πειρασμό να απορρίψουν τον καταπιστευτικό κανόνα ως μη εφαρμόσιμο σε αυτούς, αλλά αν χρησιμοποιούν χρήματα που προέρχονται από έναν ΙΡΑ ή ένα εξειδικευμένο σχέδιο για τη χρηματοδότηση μιας πολιτικής, τότε θα εφαρμοστεί σίγουρα ο καταπιστευματικός κανόνας.

Ωστόσο, οι πολιτικές που χρηματοδοτούνται από τις ελάχιστες απαιτούμενες διανομές ενδέχεται να μην εμπίπτουν στη δικαιοδοσία αυτού του κανόνα, δεδομένου ότι απαιτούνται ανεξάρτητα από οποιαδήποτε συμβουλή ή προϊόν που χρησιμοποιείται ή παρέχεται. Ο κανόνας είναι σιωπηλός για αυτό το θέμα και πολλοί μεσίτες και πράκτορες έχουν αφεθεί σε μια κατάσταση αβεβαιότητας σχετικά με αυτό το θέμα. (999)> Ο Roy Cranman, σχεδιαστής περιουσίας στην Ατλάντα, δήλωσε στο περιοδικό

το περιοδικό InsuranceNewsNet ότι «Όλα εγώ 'έχω διαβάσει εστιάζεται στις προσόδους. Αυτό είναι θέμα πραγματικής επείγουσας ανάγκης για όσους από εμάς υποστηρίζουμε τις πωλήσεις ασφάλισης ζωής μέσω οικονομικών συμβούλων. Ένα πολύ μεγάλο ποσοστό των πωλήσεών μας προέρχεται από τη χρήση ειδικευμένων χρημάτων, οπότε αυτό έχει τεράστιο αντίκτυπο σε εμάς. Δεν γνωρίζω καν τι πρέπει να κάνω για να συμμορφωθώ. " Grey Area

Η DOL παρέσχε τις ακόλουθες πληροφορίες σχετικά με την ασφάλιση ζωής κατά την αρχική κυκλοφορία του τελικού κανόνα:" Δεν ήταν η πρόθεση της πρότασης να αντιμετωπίζονται ως εμπιστευτικές επενδυτικές συμβουλές, συμβουλές για την αγορά υγειονομικής περίθαλψης , αναπηρία και ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής για να παρέχουν οφέλη στους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα ή στους ιδιοκτήτες του IRA, εάν οι πολιτικές δεν έχουν επενδυτική συνιστώσα."Ωστόσο, η DOL δεν ασχολήθηκε με μόνιμη ασφάλιση ζωής, η οποία άφησε το προϊόν σε όλες τις μορφές του σε μια γκρίζα περιοχή. Οι περισσότεροι αναλυτές λένε ότι οι πράκτορες και οι πράκτορες σφάλλουν με προσοχή στα προϊόντα αυτά, καθώς η παράλειψη αυτή θα μπορούσε να προσγειώσει τους πράκτορες σε ζεστό νερό εάν η DOL κρίνει ότι οι μόνιμες πολιτικές καλύπτονται από τον κανόνα. Το Αμερικανικό Συμβούλιο Ασφαλιστών Ζωής (ACLI) ζυγίζει με την άποψη ότι η ασφάλιση ζωής θα λάβει την ίδια μεταχείριση με τις προσόδους και άλλα προϊόντα σύμφωνα με τον κανόνα. Ο εκπρόσωπος της ACLI, Jack Dolan, έκανε την ακόλουθη δήλωση: "Δεν έχει σημασία τι είναι το προϊόν που εμπλέκεται στη σύσταση - θα μπορούσε να είναι ασφαλιστήριο συμβόλαιο. Θα καλύπτονταν ως «συμβουλευτικές συμβουλές» βάσει του νέου κανόνα. Ως εκ τούτου, πρέπει να ισχύει απαλλαγή για την πληρωμή του συμβούλου / πράκτορα. » Αλλά η ουσία του θέματος είναι η εξής: πράκτορες και μεσίτες που φέρουν μόνο άδεια ασφάλισης ζωής θα μπορούσαν φαινομενικά να πιαστούν μεταξύ τις ομοσπονδιακές και τις κρατικές απαιτήσεις χορήγησης αδειών χρήσης για να χρησιμοποιήσουν το καλύτερο διαθέσιμο προϊόν, ενώ ο κανόνας καταπιστευματοποίησης μπορεί να τους καταστήσει υπεύθυνο αν το καλύτερο προϊόν που χρησιμοποιούν δεν ταιριάζει ακριβώς με τις ανάγκες ή τους στόχους του πελάτη. Για παράδειγμα, ένας ασφαλιστικός πράκτορας που θέτει έναν πελάτη που επιθυμεί μεγαλύτερη έκθεση στην αγορά σε μια σταθερή τιμαριθμική προσφορά με εγγυημένο εισόδημα αναβάτη θα μπορούσε να τρέξει ενάντια στον καταπιστευματικό κανόνα επειδή ο πράκτορας δεν είχε πρόσβαση σε ένα προϊόν που σχεδιάστηκε κυρίως για ανάπτυξη .

Μία πιθανή λύση σε αυτό το δίλημμα μπορεί να είναι οι σύμβουλοι να παρουσιάσουν μια σειρά επιλογών στον πελάτη και στη συνέχεια να τους αφήσουν να επιλέξουν ποιο θα χρησιμοποιηθεί. Αυτό οδηγεί την αλληλεπίδραση μακριά από το να θεωρείται συμβουλή σύμφωνα με τον ορισμό του καταπιστευματικού κανόνα.

Πολλοί πιστεύουν ότι οι σύμβουλοι που ζουν μόνο στη ζωή δεν θα πιαστούν σε αυτό το δίλημμα, αλλά θα υπόκεινται σε καταπιστευματικό έλεγχο όταν πρόκειται να συστήσουν προϊόντα που είναι διαθέσιμα στον σύμβουλο της συγκεκριμένης κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, ένας πράκτορας που συστήνει ένα προϊόν από φορέα χαμηλότερης βαθμολογίας επειδή πληρώνει υψηλότερη προμήθεια από ένα πανομοιότυπο προϊόν από φορέα υψηλότερης βαθμολογίας θα μπορούσε να αναφερθεί για παραβίαση του καταπιστευματικού φόρου.

Και αυτή η άποψη φαίνεται να λαμβάνει κάποια υποστήριξη από την ακόλουθη γλώσσα που περιέχεται στον κανόνα, όπου μιλάει για πράκτορες που εκτελούν "… με φροντίδα, δεξιότητα, σύνεση και επιμέλεια κάτω από τις συνθήκες που τότε επικρατούν ότι ένα συνετό πρόσωπο που ενεργεί σε μια όπως η ικανότητα και η εξοικείωση με τα θέματα αυτά θα χρησιμοποιούσαν στη διεξαγωγή μιας επιχείρησης παρόμοιας φύσης και με παρόμοιους στόχους, με βάση τους επενδυτικούς στόχους, την ανοχή του κινδύνου, τις οικονομικές συνθήκες και τις ανάγκες του σχεδίου ή του IRA … »(Για περισσότερες πληροφορίες: Πώς οι Σύμβουλοι μπορούν να προγραμματίσουν τις Αλλαγές Κληροδοτημένων Κανόνων. )

Αυτό σημαίνει ότι οι σύμβουλοι θα κριθούν μόνο βάσει της σύνεσης που εμφανίζουν μέσα στα όρια των συνθηκών τους. Επιπλέον, το προοίμιο του τμήματος του κανόνα που αφορά την απαλλαγή από τις Συμβάσεις Καλών Συμφερόντων αναφέρει ότι οι πράκτορες δεν υποχρεούνται «να προσδιορίσουν με τον τρόπο αυτό την ενιαία« καλύτερη »επένδυση για τον επενδυτή συνταξιοδότησης από όλες τις επενδύσεις στην εθνική ή διεθνή αγορά , υποθέτοντας ότι αυτές οι συμβουλές ήταν ακόμη και δυνατές.

Η κατώτατη γραμμή

Οι πράκτορες και οι μεσίτες μόνο για τη ζωή θα πρέπει να παραμείνουν συντονισμένοι σε περαιτέρω καθοδήγηση από το Τμήμα Εργασίας για να μάθουν πού βρίσκονται Ο Phyllis Borzi, αναπληρωτής γραμματέας της εργασίας για τη Διοίκηση Ασφάλειας Εργατικών Παροχών της DOL, δήλωσε ότι θα υπάρξουν περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις προσδοκίες, ( Το Νέο Φιλοδοξιακό Κανόνας: Θα Απελευθερωθούν οι Αγωγές; )

<

! - 3 ->