Το χρηματιστήριο iShares MSCI Ηνωμένου Βασιλείου (NYSEARCA: EWU EWUiShares MSCI UK 34. 76-0.88% -traded fund ή ETF, που παρέχει στους επενδυτές πρόσβαση σε μια αγορά επιλεγμένων μετοχών, παρακολουθώντας τη συνολική απόδοση απόδοσης του δείκτη MSCI United Kingdom ως στόχο αναφοράς. Ο δείκτης MSCI United Kingdom αποτελείται από 111 μεγάλες και μεσαίες κεφαλαιουχικές εταιρείες, οι οποίες μαζί αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 85% της συνολικής κεφαλαιοποίησης του Ηνωμένου Βασιλείου προσαρμοσμένου ως προς το ελεύθερο επιτόκιο. Ο Δείκτης χρησιμοποιεί τα ίδια πρότυπα και μεθοδολογία για τους δείκτες MSCI Global Investable Marketes, οι οποίοι προσπαθούν να καλύψουν ένα ευρύ φάσμα τομέων περιφερειακής, κεφαλαιοποίησης αγοράς, τομέα και στυλ των διεθνών χρηματιστηριακών αγορών. Η EWU ακολουθεί τα ίδια πρότυπα με τον δείκτη αναφοράς. Από τον Αύγουστο του 2015, η EWU παρέσχε στους επενδυτές ετήσια συνολική απόδοση 5,9% από την ίδρυση του ταμείου το 1996. - <->

How It Tracks It

Οι διαχειριστές κεφαλαίων της EWU χρησιμοποιούν μια προσέγγιση αναδιπλασιασμού για την αποτελεσματική παρακολούθηση της συνολικής απόδοσης απόδοσης του δείκτη αναφοράς του αμοιβαίου κεφαλαίου. Κάθε μετοχική θέση που κατέχει στο πλαίσιο του ETF ακολουθεί τις ίδιες κατευθυντήριες γραμμές ελέγχου ως το σημείο αναφοράς και η πλειοψηφία των 111 συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου έχει την ίδια στάθμιση με το υποκείμενο δείκτη. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων υποχρεούνται να επενδύουν τουλάχιστον το 90% των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου σε τίτλους ή καταθετικά έσοδα τίτλων που βρίσκονται στο σημείο αναφοράς, ενώ το υπόλοιπο 10% μπορεί να χρησιμοποιηθεί για συγκεκριμένα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, συμβάσεις ανταλλαγής και δικαιώματα προαίρεσης ή μετρητά και αντίστοιχα μετρητών διακριτική ευχέρεια του διαχειριστή του ταμείου. Από τον Αύγουστο του 2015, οι επιδόσεις του EWU καθυστέρησαν τον δείκτη συγκριτικής αξιολόγησης με μια μέση διαφορά παρακολούθησης των 12 μηνών κατά 0,49%, η οποία είναι σχεδόν ισοδύναμη με την ακαθάριστη αναλογία δαπανών του ΕΙΕΕ.

Ενώ η EWU έχει μια στενή εστίαση όσον αφορά τη γεωγραφική θέση και την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, το ταμείο διαφοροποιεί τα περιουσιακά στοιχεία των επενδυτών σε ένα ευρύ φάσμα επιχειρηματικών τομέων. Ο βαρύτερος τομεακός σταθμός στο ΕΙΕΕ είναι ο τομέας των χρηματοπιστωτικών μέσων με έκθεση 23,27%. Ο τομέας των καταναλωτών συγκαταλέγεται στο 17,11% του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου, ακολουθούμενος από τον τομέα της ενέργειας στο 13,3%, τον τομέα διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών σε 10,57%, τον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης σε 9,65% και τον κλάδο των βιομηχανιών στις 6 9%. Επιπλέον, η EWU παρέχει στους επενδυτές πρόσβαση στους τομείς των υλικών, των τηλεπικοινωνιών, των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας και των τεχνολογιών της πληροφορικής, καθένας από τους οποίους έχει έκπτωση μικρότερη από 6. 5%.

AD:

Οι κορυφαίες εκμεταλλεύσεις της EWU περιλαμβάνουν την HSBC Holdings PLC στο 6,2%, η Royal Dutch Shell PLC στο 4,9%, η BP PLC στο 4,7%, η British American Tobacco PLC στο 4,03% GlaxoSmithKline PLC στο 4,2%.

Διαχείριση

Το iShares MSCI United Kingdom ETF διαχειρίζεται επαγγελματικά και διατίθεται στους επενδυτές μέσω της μητρικής εταιρείας BlackRock, Inc.Ως κορυφαίος πάροχος αποτελεσματικών ETF χαμηλού κόστους, το iShares, με την υποστήριξη της BlackRock, διαχειρίζεται περισσότερα από 1 τρισεκατομμύριο επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία και προσφέρει περισσότερα από 700 ETF που καλύπτουν εσωτερικές και διεθνείς μετοχές, ομόλογα και επενδύσεις στην αγορά χρήματος. Στο πλαίσιο της οικογένειας iShares των ETFs, το EWU αντιπροσωπεύει ένα από τα 38 ETF μονοεθνικών και ένα από τα τρία ταμεία που επικεντρώνεται αποκλειστικά στους διαχειριστές κεφαλαίων U.K

Χαρακτηριστικά

EWU εφαρμόζουν μια παθητική μέθοδο διαχείρισης επενδύσεων κατά την κατανομή περιουσιακών στοιχείων επενδυτών στο πλαίσιο του ETF. Ο σκοπός της παθητικής διαχείρισης είναι να παρακολουθεί απλώς την απόδοση ενός υποκείμενου δείκτη ή δείκτη αναφοράς, σε αντίθεση με την καλύτερη απόδοση της συνολικής αγοράς, όπως συμβαίνει με τις ενεργητικά διαχειριζόμενες επενδύσεις. Επειδή η EWU διαχειρίζεται παθητικά, ο δείκτης ακαθάριστων δαπανών του αμοιβαίου κεφαλαίου 0,48% θεωρείται χαμηλός από τα πρότυπα της βιομηχανίας. Ενώ η αναλογία δαπανών της EWU είναι ελαφρώς χαμηλότερη από τη μέση αναλογία δαπανών 0,60% για όλα τα ETFs, είναι υψηλότερη από τη μέση αναλογία δαπανών 0,47%.

Το EWU είναι διαθέσιμο προς διαπραγμάτευση μέσω του Χρηματιστηρίου Αξιών της Νέας Υόρκης Arca, της προεξέχουσας ανταλλαγής για όλα τα ETF και άλλους επιλεγμένους τίτλους που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο. Ενώ ο δείκτης δαπανών για το EWU αντιπροσωπεύει ένα χαμηλό κόστος ιδιοκτησίας για τους επενδυτές, τα τέλη συναλλαγών, οι προμήθειες και άλλα έξοδα συναλλαγής ενδέχεται να επηρεάσουν το συνολικό κόστος αγοράς και πώλησης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Κάθε μία από αυτές τις αμοιβές ποικίλλει ανάλογα με το βαθμό στον οποίο απαιτείται συμβουλευτικός ή μεσίτης βοήθεια και η πλατφόρμα συναλλαγών χρησιμοποιείται για την εκτέλεση μιας εντολής αγοράς ή πώλησης για το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Επενδύσεις στην EWU είναι κατάλληλες για επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση σε εταιρείες μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης που λειτουργούν στο Ηνωμένο Βασίλειο Η μεγάλη κεφαλαιοποίηση της αγοράς μιλά για τη μακροχρόνια φήμη μιας επιχείρησης και την ικανότητά της να επιδεινώσει τις οικονομικές κάμψεις καλύτερα από τις μικρότερες οργανώσεις. Επιπλέον, η χρηματοοικονομική σταθερότητα των μεγάλων και μεσαίων εταιρειών οδηγεί συχνά σε σταθερές πληρωμές μερισμάτων με την πάροδο του χρόνου, γεγονός που μπορεί να ενισχύσει τη συνολική απόδοση στο λογαριασμό ενός επενδυτή. Ενώ η ανάπτυξη δεν είναι συνήθως η εστίαση σε διεθνή ETF μεγάλης ή μεσαίας κεφαλαιοποίησης, όπως το EWU, υπάρχει δυνατότητα αύξησης της τιμής των μετοχών και των εκτιμήσεων των εταιρειών για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Ενώ η EWU προσφέρει μια μοναδική ευκαιρία σε επενδυτές που αναζητούν συγκεκριμένη έκθεση στην αγορά μετοχών της U. K., το αμοιβαίο κεφάλαιο συνεπάγεται κάποιο βαθμό κινδύνου. Οι εταιρείες μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης που βρίσκονται εκτός του εγχώριου τοπίου αντιμετωπίζουν τους κινδύνους που ενυπάρχουν στις διεθνείς επιχειρηματικές δραστηριότητες, συμπεριλαμβανομένου του πολιτικού κινδύνου, των φυσικών καταστροφών και του συναλλαγματικού κινδύνου. Εκτός από αυτές τις απειλές για την ανάπτυξη και τη σταθερότητα των τιμών, η γεωγραφική εστίαση της EWU είναι περιορισμένη, καθιστώντας την πιο ευαίσθητη στις μετατοπίσεις στις αγορές μετοχών της U. K. σε σύγκριση με ένα πιο διαφοροποιημένο ταμείο.

Οι μετρήσεις κινδύνου της βήτα και της τυπικής απόκλισης μαρτυρούν σαφώς τη δυνατότητα μεταβλητότητας των επιδόσεων του EWU και του υποκείμενου δείκτη αναφοράς. Η EWU έχει πενταετή βήτα βάρους 0,96, δηλαδή το ταμείο είναι λιγότερο πιθανό να κινηθεί σύμφωνα με την εγχώρια αγορά.Επιπλέον, η πενταετής τυπική απόκλιση της EWU είναι 15. 54%, γεγονός που υποδηλώνει τη συνολική μεταβλητότητα του κεφαλαίου με βάση απρόβλεπτες αποδόσεις που κατανέμονται σε μεγάλο εύρος. Λόγω αυτών των παραγόντων κινδύνου, το EWU ταιριάζει καλύτερα στους επενδυτές με υψηλή ανοχή σε κινδύνους και προθυμία να επενδύσουν μακροπρόθεσμα.

Πώς οι πελάτες των Χρηματοοικονομικών Συμβούλων θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν αυτό το ETF

Ένας οικονομικός σύμβουλος μπορεί να χρησιμοποιήσει το EWU ως μικρή συμμετοχή στο υποσύνολο διάθεσης περιουσιακών στοιχείων σε διεθνές επίπεδο ενός άλλου διαφοροποιημένου λογαριασμού πελάτη. Επειδή η EWU διατηρεί διεθνή αποθέματα μεγάλης και μεσαίας κεφαλαιοποίησης, οι πελάτες χρηματοοικονομικών συμβούλων μπορούν να χρησιμοποιήσουν το ΕΙΕΕ ως αντιστάθμισμα έναντι άλλων διεθνών ή εγχώριων εκμεταλλεύσεων που δεν σχετίζονται άμεσα με την κίνηση της αγοράς στο Ηνωμένο Βασίλειο. Η EWU έχει επίσης τη δυνατότητα να καταβάλλει σταθερά μερίσματα στους επενδυτές, που μπορούν να βοηθήσουν την αποπληρωμή των επενδυτικών επιστροφών με το χρόνο. Λόγω του προφίλ κινδύνου του ταμείου και της στενής εστίασής του, ωστόσο, οι οικονομικοί σύμβουλοι θα πρέπει να περιορίσουν την έκθεση ενός πελάτη, αποφεύγοντας τη χρήση της EWU ως ενιαίας διεθνούς εκμετάλλευσης. Αντ 'αυτού, η EWU θα πρέπει να τοποθετηθεί μεταξύ άλλων παγκόσμιων μετοχών και ομολόγων, καθώς και ενός στρατηγικού συνδυασμού εγχώριων συμμετοχών σε μετοχές και ομολογίες.

Κύριοι ανταγωνιστές και εναλλακτικές λύσεις

Τα περιφερειακά ETF είναι κοινά μεταξύ των μεγάλων διανομέων κεφαλαίων, γεγονός που δημιουργεί ανταγωνισμό για το EWU. Οι εναλλακτικές λύσεις για το EWU περιλαμβάνουν το AlphaDEX ETF First Trust του Ηνωμένου Βασιλείου, το οποίο παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη Nasdaq AlphaDEX του Ηνωμένου Βασιλείου και το δείκτη SPDR MSCI του Ηνωμένου Βασιλείου Quality ETF, το οποίο παρακολουθεί την απόδοση του δείκτη MSCI UK Quality Mix A-Series.

Το πρώτο Trust United Kingdom AlphaDEX ETF περιλαμβάνει 75 συμμετοχές και έχει δείκτη εξόδων 0,8%, ενώ το SPDR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF περιλαμβάνει 110 συμμετοχές και έχει δείκτη δαπανών 0,3%.