Το iShares MSCI Germany (EWG EWGiShs MSCI Ger33 .02-0.96% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 Σύμβουλοι το 1996 που επενδύουν κυρίως σε γερμανικές μετοχές για να παρακολουθήσουν τις επιδόσεις του δείκτη MSCI Germany. Τα αποθέματα που κατέχει το ETF διαπραγματεύονται κατά κύριο λόγο στο χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης και περιλαμβάνουν όχι μόνο μεγάλες, αλλά και μεσαίες και μικρές κεφαλαιοποιητικές γερμανικές εταιρείες. Η EWG έχει δημοσιεύσει μέση ετήσια απόδοση 6,4% από την ίδρυσή της.

AD:

iShares Η MSCI Germany εφαρμόζει μια παρόμοια προσέγγιση παθητικής επένδυσης ακολουθούμενη από πολλά άλλα χρηματιστήρια με διαπραγμάτευση μέσω χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF) της BlackRock. Η EWG δεν πραγματοποιεί καμία επανεξισορρόπηση των θέσεών της όταν οι αγορές φαίνεται να υποεκτιμώνται ή υπερτιμώνται και απλώς παρακολουθούν τον υποκείμενο δείκτη.

Η επένδυση σε ETF παρακολούθησης ξένων μετοχών εκθέτει έναν επενδυτή του ΣΕ σε άλλους κινδύνους αγοράς, συμπεριλαμβανομένων πολιτικών και νομισματικών κινδύνων. Η οικονομία της Γερμανίας παρουσίασε σημαντική επιβράδυνση λόγω της πρόσφατης χρηματοπιστωτικής κρίσης, των πολιτικών εντάσεων με τη Ρωσική Ομοσπονδία για την Ουκρανία και των ευρωπαϊκών κρίσεων χρέους. Ωστόσο, ένα σημαντικό μέρος των εσόδων πολλών γερμανικών εταιρειών συνδέεται με τις διεθνείς αγορές και παρέχει αντιστάθμιση για τυχόν αρνητικές οικονομικές εξελίξεις στη Γερμανία.

AD:

Από τον Ιούλιο του 2015, η EWG έχει επενδύσει τα κεφάλαιά της σε 60 γερμανικές μετοχές. Οι iShares MSCI Germany περιλαμβάνουν τις κυκλικές αγορές με κατανομή 22%, χρηματοοικονομικές υπηρεσίες με κατανομή 15,7%, υγειονομική περίθαλψη με κατανομή 15,5%, βασικά υλικά με 14,2% κατανομή και βιομηχανικά με κατανομή 11%.

Οι συμμετοχές του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι πολύ συγκεντρωμένες με γνωστές και εδραιωμένες εταιρείες όπως οι Bayer AG, Daimler AG, BASF SE, Siemens AG και Allianz SE, οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 37% των συμμετοχών της EWG. Οι 10 πρώτες μετοχές της εταιρείας αντιπροσωπεύουν το 57,5% του συνολικού ενεργητικού που επενδύθηκε.

AD:

Χαρακτηριστικά

Το iShares MSCI Germany διαχειρίζεται ο όμιλος BlackRock iShares. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει κάπως χαμηλότερη αναλογία δαπανών 0,48%, χωρίς να συμπεριλαμβάνει τις αμοιβές των χρηματιστών, σε σύγκριση με παρόμοια ETF που επενδύουν σε ξένα αποθέματα. Αυτό οφείλεται κυρίως στην παθητική προσέγγισή της όσον αφορά τη διαχείριση των επενδύσεων του ταμείου και την έκθεση σε αναπτυσσόμενα αποθέματα της αγοράς.

Το iShares MSCI Germany διατίθεται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και μπορεί να αγοραστεί από επενδυτές χωρίς προμήθεια με ορισμένους μεσίτες χρεογράφων.

Καταλληλότητα και συστάσεις

Η EWG είναι ένα μη διανεμημένο ταμείο που έχει πολύ συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο των μεγαλύτερων γερμανικών μετοχών και εκθέτει τους επενδυτές στους ιδιοσυγκρασιακούς τους κινδύνους και τον κίνδυνο αγοράς της Γερμανίας. Επιπλέον, το ευρώ υποτιμήθηκε σημαντικά λόγω του γενικά αδύναμου οικονομικού περιβάλλοντος και των κρατικών χρεωστικών κρίσεων στην Ευρώπη, με αποτέλεσμα τη μείωση των αποδόσεων που προκύπτουν από την κατοχή της iShares MSCI Germany.Οι επενδυτές που σκέφτονται να επενδύσουν στην EWG πρέπει να παρακολουθούν τις οικονομικές επιδόσεις όχι μόνο της Γερμανίας αλλά και άλλων χωρών στις οποίες συνδέεται η οικονομική δραστηριότητα των γερμανικών αποθεμάτων στην EWG.

Η EWG είναι κατάλληλη για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια στρατηγική επένδυσης αξίας λόγω του γεγονότος ότι το ταμείο επενδύει σε μεγάλες και καθιερωμένες γερμανικές εταιρείες με ισχυρή εμπορική παρουσία και μακρά ιστορία οικονομικής επιτυχίας. Ωστόσο, η έκθεση σε πολύ μεγάλες εταιρείες ενδέχεται να οδηγήσει σε χαμηλότερες αποδόσεις σε σύγκριση με τις επενδύσεις σε μικρές ή μεσαίες επιχειρήσεις λόγω εγγενών περιορισμών στην ανάπτυξη του μεγέθους της αγοράς.
Οι επενδυτές είναι πιθανό να παρουσιάσουν σημαντική μεταβλητότητα εξαιτίας της υψηλής έκθεσης του EWG σε κυκλικούς τομείς, όπως οι χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες, οι διακριτικοί και βιομηχανικοί καταναλωτές. Το iShares MSCI Germany απέδειξε δεκαετή τυπική απόκλιση 23,9%, η οποία είναι κάπως υψηλότερη από την τυπική απόκλιση 20,1% του δείκτη MSCI Europe. Παράλληλα, η EWG παρήγαγε 10ετή ετήσια μέση απόδοση 7,05%, η οποία είναι ελαφρώς υψηλότερη από την αντίστοιχη απόδοση της τάξης του 64% του δείκτη MSCI Europe.

Το ETF έχει πενταετή βήτα 1. 28 και R τετράγωνο 0,82 έναντι του δείκτη MSCI Europe, το οποίο δείχνει ότι το EWG εκτίθεται σε μια κάπως υψηλότερη μεταβλητότητα. Το iShares MSCI Germany έχει πενταετές άλφα 1,24, δείχνοντας ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο υπερέβη ελαφρά τον δείκτη MSCI Europe.

Το iShares MSCI Germany είναι ένα μη διαβαθμισμένο ΕΙΕΕ, το οποίο είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση μόνο σε γερμανικά αποθέματα και μπορούν να ανεχθούν μεταβλητότητα άνω του μέσου όρου λόγω της έκθεσης του ταμείου σε κυκλικά αποθέματα.