Οι επενδυτές που επιθυμούν να μειώσουν τον κίνδυνο των επενδυτικών χαρτοφυλακίων τους μέσω διαφοροποίησης ή να αυξήσουν το δυναμικό απόδοσης του χαρτοφυλακίου συχνά επιλέγουν να επενδύσουν σε τίτλους υψηλής απόδοσης. Ένα επενδυτικό κεφάλαιο που επικεντρώνεται σε αυτό το είδος τίτλων είναι η υψηλή απόδοση μεριδίων Vanguard ETF (NYSEARCA: VYM VYMVng Hgh DvdndYl82, 74-0, 10% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ). Αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια (ETF) είναι το μεγαλύτερο που επιδιώκει να αναπαράγει την απόδοση του δείκτη υψηλής απόδοσης του δείκτη FTSE.

Δείκτης απόδοσης υψηλής απόδοσης FTSE

Ο υψηλός δείκτης απόδοσης του δείκτη FTSE αποτελείται από μετοχές που χαρακτηρίζονται ως μερισματικές αποδόσεις υψηλότερες από το μέσο όρο. Ο δείκτης αυτός βασίζεται στον δείκτη FTSE All-World Index και εξαιρεί συγκεκριμένα τις εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs) και τα αποθέματα που προβλέπεται ότι δεν θα πληρώσουν μέρισμα για τους επόμενους 12 μήνες. Τα υπόλοιπα διαθέσιμα αποθέματα επιλέγονται και σταθμίζονται ώστε να διασφαλίζεται ότι ο δείκτης είναι στην πραγματικότητα επενδύσιμος. Η απόδοση των 30 ημερών της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC) είναι 3,1%,

Απόδοση πρωτοπόρου υψηλού μεριδίου ETF

Η υψηλή απόδοση μερίσματος Vanguard Το ETF παρέχει έναν βολικό τρόπο για τους επενδυτές να αποκτήσουν πρόσβαση στους τίτλους και τις επιδόσεις του παραπάνω δείκτη. Αυτό το ταμείο μεγάλης αξίας έχει $ 15. 3 δισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) από τον Αύγουστο του 2016. Ο λόγος εξόδων είναι μόνο 0,9%, δηλαδή 92% χαμηλότερος από τον μέσο όρο δαπανών των ταμείων που επενδύουν σε παρόμοιες κινητές αξίες. Αυτό το ταμείο χρησιμοποιεί μια παθητικά διαχειριζόμενη προσέγγιση πλήρους αναπαραγωγής για να επιτύχει το στόχο του.

Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύεται σε 427 διαφορετικές μετοχές στις 30 Ιουνίου 2016. Οι 10 πρώτες συμμετοχές αποτελούν λίγο περισσότερο από το 32% του συνολικού χαρτοφυλακίου και ο ξένος λογαριασμός αποθέματος για λιγότερο από το 0,5% του αμοιβαίου κεφαλαίου. Περίπου το 42% του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται στους κλάδους των καταναλωτικών αγαθών, των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και της τεχνολογίας. Όσον αφορά τους χαμηλότερους σταθμισμένους τομείς, οι υπηρεσίες προς τους καταναλωτές και τα βασικά υλικά αποτελούν λιγότερο από το 10% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Συνολικά, η στάθμιση του αμοιβαίου κεφαλαίου σε σχέση με τη στάθμιση του δείκτη σε οποιοδήποτε δεδομένο τομέα αποκλίνει μόνο κατά 0,10% συν ή μείον. Με αυτό, το ταμείο επενδύει σε μια χούφτα αποθέματα που δεν περιλαμβάνονται στον δείκτη και το μέσο όριο κεφαλαιοποίησης των εταιρειών του αμοιβαίου κεφαλαίου και του δείκτη είναι $ 134. 9 δισεκατομμύρια και 122 δολάρια. 8 δισ. Ευρώ. Αυτό συμβαίνει συνήθως όταν τα αποθέματα περιλαμβανόταν ταυτόχρονα στον δείκτη αλλά μπορεί να έχουν κάποια ζητήματα ρευστότητας, επομένως το ταμείο διατηρεί τη θέση του και το εξαλείφει αργά με την πάροδο του χρόνου. Οι κορυφαίες εκμεταλλεύσεις είναι η Microsoft (NASDAQ: MSFT

MSFTMicrosoft Corp84, 41 + 0, 32% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil (NYSE: XOM .74 + 0. 67% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), και Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson 140. 080. 00% >). Απόδοση του Ταμείου Το Ταμείο ξεκίνησε στις 10 Νοεμβρίου 2006. Από τότε, μέχρι τις 31 Ιουλίου 2016, το ταμείο είχε ετήσια απόδοση 7,21%, περίπου 10 μονάδες βάσης κάτω από τον δείκτη. Δεδομένης της σχέσης δαπανών του ταμείου, αυτό αποτελεί σαφή ένδειξη ότι το σφάλμα παρακολούθησης του ταμείου είναι σχεδόν ανύπαρκτο. Μέχρι τον Ιούλιο, η μέση πενταετής ετήσια απόδοση ήταν 14. 32% και η μέση ετήσια τριετής απόδοση ήταν 10. 85%. Έτος μέχρι σήμερα έως 6 Αυγούστου 2016, το ταμείο επέστρεψε 11. 25%.

Οι εκτιμήσεις κινδύνου

Μέχρι τον Ιούλιο του 2016 το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει τυπική απόκλιση 10. 5. Μολονότι αυτή η μέτρηση κινδύνου μπορεί να είναι υπερβολικά υψηλή για ορισμένους, άλλα μέτρα κινδύνου δείχνουν ότι ως ταμείο συμμετοχής, το VYM είναι λιγότερο επικίνδυνο. Η βήτα του αμοιβαίου κεφαλαίου έναντι του δείκτη του είναι φυσικά 1. 0. Όταν υπολογίζεται με πιο γνωστούς δείκτες της αγοράς, όπως ο δείκτης Standard and Poor's 500 και ο δείκτης Dow Jones US Total Stock Market, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει τριετή beta τιμές 0,91 και 0,88 αντίστοιχα. Σε μια πενταετή περίοδο έναντι του δείκτη Standard and Poor's 500, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει αναλογία ανοδικής σύλληψης 93% και δείκτη κατωφλίου μόνο 77%.