Οι παγκόσμιες χρηματιστηριακές αγορές μοιάζουν με ένα θεματικό πάρκο κατά τις πρώτες 11 εβδομάδες του 2016, με χτυπήματα, ρολά και αυξήσεις στο δρόμο προς την κατεύθυνση της εκκίνησης. Κατά τις πρώτες έξι εβδομάδες του 2016, ο δείκτης παγκόσμιας ευρείας αγοράς S & P μειώθηκε κατά 11,8%. Ακολούθησε αύξηση κατά 12,7% στις επόμενες πέντε εβδομάδες, καθώς οι τιμές του πετρελαίου ανέκαμψαν και τα οικονομικά δεδομένα του Σ.Α. βελτιώθηκαν, υπονομεύοντας τις ανησυχίες ύφεσης για τη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου.

Η ανάκαμψη των τιμών του πετρελαίου αποτέλεσε σημαντικό παράγοντα για την απότομη ανάκαμψη της παγκόσμιας τιμής των μετοχών κατά τις πέντε εβδομάδες που έληξαν στις 18 Μαρτίου. Ως εκ τούτου, διερευνώντας τις καλύτερες και χειρότερες αποδόσεις 2016 μεταξύ των ενεργειακών ETF έως τις 18 Μαρτίου απεικονίζει τον τρόπο με τον οποίο τα ΕΜΤ μπορούν να χρησιμοποιηθούν στη διαχείριση χαρτοφυλακίου, καθώς και ορισμένους από τους κινδύνους που συνεπάγεται.

# 1 Κορυφαίο καλλιτέχνη: Guggenheim Καναδικό εισόδημα ενέργειας ETF - 15. 6% YTD Επιστροφή

AD:

Παρέχεται από την Guggenheim Funds Investment Advisors LLC με αναλογία δαπανών 0,7% από τον Μάρτιο του 2016, το καναδικό ενεργειακό εισόδημα Guggenheim ETF (NYSEARCA: ENY

ENYClaymore Tr 28 79 + 2 Το 93% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί τα επενδυτικά αποτελέσματα του Δείκτη Υψηλής Εισοδηματικής Ενέργειας S & P / TSX. Αυτός ο δείκτης αποτελείται από περίπου 40 κοινά αποθέματα και καναδικές αμοιβές ευρεσιτεχνιών που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο του Τορόντο με μερισματικές αποδόσεις γενικά υψηλότερες από 1,5 έως 2% στον ενεργειακό τομέα που πληρούν τις απαιτήσεις μεγέθους και ρευστότητας. Μέχρι τα μέσα Μαρτίου, πριν από τα τέλη, η συνολική απόδοση της YYD της ENY υποχώρησε με το δείκτη αναφοράς κατά 158 μονάδες βάσης.

AD:

# 2 Κορυφαίες επιδόσεις: Δείκτες αγοράς μη συμβατικών πετρελαίων και φυσικού αερίου ETF - 9. 4% απόδοση YTD

Παρέχεται από την Van Eck Associates Corporation, με δείκτη εξόδων 0,4% 2016, το καναδικό ενεργειακό εισόδημα Guggenheim ETF (NYSEARCA: FRAK

FRAKVanEck Vct Unc15. 91 + 4 .01% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί τα επενδυτικά αποτελέσματα της αγοράς Ο δείκτης παγκόσμιου μη συμβατικού πετρελαίου και φυσικού αερίου Vectors Global, που αποτελείται από περίπου 70 εταιρείες που παράγουν τουλάχιστον το 50% των εσόδων τους ή έχουν τουλάχιστον το 50% των περιουσιακών τους στοιχείων που σχετίζονται με μη συμβατικές ιδιότητες πετρελαίου και φυσικού αερίου. Μέχρι τα μέσα Μαρτίου, πριν από τα τέλη, η συνολική απόδοση της Ytd του FRAK έχει καθυστερήσει σε αυτό το σημείο αναφοράς με βάση ένα μοναδικό σημείο αναφοράς. Επενδυτής Takeaway: Τα ETF μπορούν να αποτελέσουν έναν αποτελεσματικό τρόπο προσαρμογής χαρτοφυλακίου για συγκεκριμένες προσδοκίες

Υπάρχει ένας μακρύς κατάλογος επιλογών μεταξύ των ETF που έχουν σχεδιαστεί για να αναπαράγουν τις αποδόσεις συγκεκριμένων τομέων της αγοράς. Για το λόγο αυτό, τα ΕΙΕΕ μπορούν να αποτελέσουν ένα αποτελεσματικό στοιχείο μιας δομής προσέγγισης πυρήνα / δορυφόρου. Για παράδειγμα, εάν στις αρχές του 2016 οι προσδοκίες ενός επενδυτή σχετικά με τα επιτόκια και τις τιμές του πετρελαίου υποστήριζαν μια θετική προοπτική για τα αποθέματα ενέργειας μεσαίας έως μεγάλης κεφαλαιοποίησης με σχετικά υψηλή απόδοση μερισμάτων, ο επενδυτής ίσως αποφάσισε να διαθέσει ένα μέρος ένα δορυφορικό χαρτοφυλάκιο σε οποιοδήποτε αριθμό ETF με επίκεντρο τα μερίσματα, συμπεριλαμβανομένου του ENY.Μόλις αποφασισθεί να ακολουθήσει μια συγκεκριμένη προοπτική, ο επενδυτής πρέπει να κατανοήσει τον δείκτη που επιδιώκει να παρακολουθήσει ο ETF, να καθορίσει τον τρόπο ευθυγράμμισης αυτού του δείκτη με τις προοπτικές του επενδυτή και να αξιολογήσει / παρακολουθήσει την επιτυχία του ΕΙΕΕ στην παρακολούθηση του δείκτη του.

# 2 Μέσος Εκτελεστής: InfraCap MLP ETF - -13. 3% YTD Return

Παρέχεται από την Virtus ETF Advisers LLC, με αναλογία εξόδων 1,1% από τον Μάρτιο του 2016, το InfraCap MLP ETF (NYSEARCA: AMZA

AMZAInfraCap MLP8. > Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) είναι ένα ενεργό ETF που έχει σχεδιαστεί για να επικεντρωθεί στα ΜΣΑ του midstream που συλλέγουν, συλλέγουν, επεξεργάζονται, μεταφέρουν και αποθηκεύουν τους φυσικούς πόρους και τα υποπροϊόντα τους (κυρίως αργό πετρέλαιο, φυσικό αέριο και διυλισμένα πετρελαϊκά προϊόντα ), γενικά χωρίς να αναλαμβάνει την ιδιοκτησία των ενεργειακών προϊόντων. Τα MLP Midstream μπορούν επίσης να λειτουργούν βοηθητικές επιχειρήσεις, συμπεριλαμβανομένης της εμπορίας ενεργειακών προϊόντων και των σχετικών με αυτές υλικοτεχνικών υπηρεσιών, αλλά συνήθως δεν ασχολούνται με την εξόρυξη, την παραγωγή ή τη διανομή ενεργειακών προϊόντων. Η AMZA δεν προσδιορίζει δείκτη αναφοράς στο ενημερωτικό της δελτίο. # 1 Μέσος Εκτελεστικός: Καθημερινή Direxion Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF - -14. 9% YTD Επιστροφή Παρέχεται από την Rafferty Asset Management LLC με δείκτη εξόδων 0,98% από τον Μάρτιο του 2016, η Daily Oil & Gas Exp. & Prod. Το Bull 3X ETF (NYSEARCA: GUSH

GUSHDx Dly S & P Oil30. 09 + 12,49%

δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) είναι ένα μόχθο ETF και επιδιώκει να επιτύχει το 300% οι επιστροφές της Δείκτης Έρευνας & Παραγωγής πετρελαίου & φυσικού αερίου της S & P Επιλέξτε βιομηχανικό δείκτη σε καθημερινή βάση. Αυτός ο δείκτης περιλαμβάνει εγχώριες εταιρείες που πληρούν τις ελάχιστες απαιτήσεις κεφαλαιοποίησης αγοράς και ρευστότητας και οι οποίες ταξινομούνται ως εταιρείες εξερεύνησης και παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου. Τρεις φορές ο Δείκτης Βιομηχανίας και Βιομηχανίας της S & P για την έρευνα και την παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου θα είναι μια επιστροφή ύψους 6,4% YTD μέχρι τις 18 Μαρτίου, σημαντική διαφορά από το -14. 9% απόδοση YTD δημοσιεύτηκε από GUSH. Ωστόσο, δεδομένου ότι η GUSH έχει σχεδιαστεί για την επίτευξη του αναφερόμενου στόχου σε καθημερινή βάση, αυτή η σύγκριση δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αξιολόγηση της παρακολούθησης. Λόγω των επιδράσεων της σύνθεσης, ιδιαίτερα κατά μήκος των ακραίων περιοχών όπως αυτές που παρατηρήθηκαν στις πρώτες 11 εβδομάδες του 2016, τα αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν σημαντικά από τον στόχο της σε αθροιστική βάση. Επενδυτής Takeaway: Η επιμέλεια είναι σημαντική για τον προσδιορισμό της ικανότητας και της καταλληλότητας

Οι AMZA και GUSH παρουσιάζουν καίρια σημασία για τους επενδυτές του ΕΙΕΕ. Μεταξύ των τεσσάρων κονδυλίων που περιγράφονται λεπτομερώς παραπάνω, η AMZA είναι μοναδική ως προς το ότι δεν είναι ένα ταμείο δείκτη, το οποίο σημαίνει ότι έχει υψηλότερες δαπάνες από ένα συγκρίσιμο παθητικό δείκτη ETF. Στην πραγματικότητα, ο συντελεστής απόδοσης του 1% του AMZA από τον Μάρτιο του 2016 ήταν ο υψηλότερος από όλους τους ETF ενέργειας. Επειδή δεν αποτελεί ταμείο, ένας επενδυτής πιθανόν να χρειαστεί να εκτελέσει περισσότερες έρευνες για να αναπτύξει μια προσδοκία σχετικά με την απόδοση της AMZA παρά για ένα ΕΙΕΕ που παρακολουθεί ένα συγκεκριμένο δείκτη.

Η GUSH, από την άλλη πλευρά, δείχνει ότι δεν δημιουργούνται ίσα όλα τα κεφάλαια δεικτών. Οι επενδυτές και οι σύμβουλοί τους πρέπει να αξιολογήσουν προσεκτικά την καταλληλότητα πριν τοποθετήσουν ένα ΕΙΕΕ σε ένα χαρτοφυλάκιο.Τα μοχλευμένα ETFs απαιτούν ειδικό χειρισμό λόγω της εστίασής τους στην παρακολούθηση της καθημερινής απόδοσης και επειδή η σύνθεσή τους δημιουργεί σημαντική μεταβλητότητα στις αποδόσεις παρακολούθησης σε μεγαλύτερες περιόδους.