Ιδρύθηκε το 1930, η οικογένεια Dodge & Cox περιλαμβάνει έξι αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση. Η εταιρεία είναι γνωστή για τη μακροπρόθεσμη προσέγγισή της στην επένδυση, μια σταθερή φιλοσοφία επένδυσης και εσωτερική έρευνα ποιότητας.

Το Ταμείο Εξισορρόπησης Dodge & Cox ("DODBX") ξεκίνησε το 1931. Το Balanced Fund είναι ένα από τα εννέα παλαιότερα αμοιβαία κεφάλαια που λειτουργούν σήμερα. Αξιολογούμενη με τέσσερα αστέρια από την Morningstar, το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο κοινών μετοχών και ομολόγων. Ο στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η προστασία του κεφαλαίου, η παροχή ενός σταθερού εισοδήματος και η μακροπρόθεσμη αύξηση του κεφαλαίου και του εισοδήματος. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει $ 13. 3 δισεκατομμύρια σε στοιχεία ενεργητικού.

Το Ταμείο του Dodge & Cox Balanced επικεντρώνεται στον εντοπισμό υποτιμημένων εταιρειών με ευνοϊκές μακροπρόθεσμες προοπτικές. Η διοίκηση εξετάζει παράγοντες όπως η οικονομική ισχύς, τα μελλοντικά κέρδη, η ταμειακή ροή, η αύξηση του μερίσματος, το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα και η ισχύς της διαχείρισης. Χαρακτηριστικά, το ταμείο ανέρχεται μέχρι το 75% σε μετοχές, με το υπόλοιπο των σταθερών εσόδων και μετρητών.

Η ελάχιστη αρχική επένδυση στο Dodge & Cox Balanced Fund είναι $ 2, 500. Ο δείκτης εξόδων κεφαλαίου είναι 0. 53%. Το έτος μέχρι σήμερα (YTD) στις 14 Μαρτίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χάσει 0. 83% σε αξία. κατά το προηγούμενο έτος, το αμοιβαίο κεφάλαιο μειώθηκε κατά 3. 14%. Ωστόσο, τα στοιχεία απόδοσης είναι 7,4% για τα τρία τελευταία χρόνια, 8,6% για τα τελευταία πέντε χρόνια και 5,3% για τα τελευταία 10 χρόνια. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατέχει 65 μετοχές και παράγει απόδοση 2,2% στις 14 Μαρτίου 2016. Ο ετήσιος κύκλος εργασιών του χαρτοφυλακίου είναι χαμηλός 20%, όπως θα περίμενε κανείς από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που χρησιμοποιεί μια μακροπρόθεσμη προσέγγιση.

-

Wells Fargo (WFC)

Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. ) είναι η μεγαλύτερη συμμετοχή στο Dodge & Cox Balanced Fund, με συντελεστή στάθμισης 2.82%. Η Dodge & Cox αγόρασε για πρώτη φορά το απόθεμα αυτό για το Balanced Fund το 1992 και από τότε ήταν αναπόσπαστο μέρος του χαρτοφυλακίου. YTD, το απόθεμα μειώθηκε κατά 7,5%. Ο συνολικός χρηματοπιστωτικός τομέας παρουσίασε ελάχιστα μέχρι το 2016, λόγω ανησυχιών για την οικονομία και εάν η Fed θα αυξήσει τα επιτόκια ή θα αναβάλει τυχόν αυξήσεις των επιτοκίων. Η Wells Fargo έχει χαμηλό δείκτη τιμής προς κέρδη (P / E) 12,1 και απόδοση 3,2%. Το απόθεμα έκλεισε στα $ 49. 88 στις 14 Μαρτίου 2016, 15% κάτω από το υψηλό των $ 58. 77 κατά τις τελευταίες 52 εβδομάδες. - JP Morgan Chase (JPM)

Μια από τις αμερικανικές τράπεζες χρηματαγορών, JP Morgan Chase (NYSE: JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100, 78-0.62%

Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), είναι μία από τις συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η JP Morgan and Wells είναι οι μόνες αμερικανικές τράπεζες χρηματαγορών των οποίων οι μετοχές διαπραγματεύονται πάνω από την υλική τους αξία ανά μετοχή. Τράπεζα της Αμερικής (BAC) Άλλες τράπεζες αμερικανικών χρηματαγορών, Τράπεζα της Αμερικής (NYSE: BAC

BACBank της Αμερικής Corp27.

), μαζί με την Citigroup (NYSE: C CCitigroup Inc73, 80-0,34% ) και Goldman Sachs (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc 243. 49-0. 37% που δημιουργήθηκαν με την Highstock 4. 2. 6 ) διαπραγματεύονται κάτω από την απτή λογιστική αξία ανά μετοχή. Capital One (COF) Το Capital One Financial Corporation (NYSE: COF COFCapital One Financial Corp.90 + 0,76% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

η τρίτη μεγαλύτερη συμμετοχή στο αμοιβαίο κεφάλαιο με συντελεστή στάθμισης 2.62%. Αυτό το απόθεμα αγοράστηκε για πρώτη φορά για το αμοιβαίο κεφάλαιο το 2002 και έχει αποδειχθεί ότι είναι ένας σταθερός, μακροπρόθεσμος εκτελεστής. Το Capital One έχει αναλογία Ρ / Ε 9,99 και απόδοση 2, 25%. Αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται στα $ 68. 74, το απόθεμα μειώθηκε κατά 26% από το υψηλό των 52 εβδομάδων του $ 92. 10. Όπως και με την Wells Fargo, η Capital One έχει αποδώσει σε συμφωνία με τον χρηματοπιστωτικό τομέα.