α:

Τα ταμεία με ημερομηνία στόχου με μετοχικές επενδύσεις συνήθως πληρώνουν μερίσματα σε τακτική βάση. Ανάλογα με την πολιτική διανομής ενός ταμείου στόχου, μπορεί να καταβάλλει μερίσματα τριμηνιαία ή εξαμηνιαία. Ορισμένα κεφάλαια με ημερομηνία στόχου επιτρέπουν στους επενδυτές να επανεπενδύσουν τις διανομές μερισμάτων σε μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων αντί να λαμβάνουν πραγματικά μερίσματα μετρητών.

Αμοιβαία κεφάλαια

Ταμεία στόχου βοηθούν τους επενδυτές να δημιουργήσουν και να διατηρήσουν ένα παλιό χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης. Η επιλογή των κεφαλαίων με ημερομηνία στόχου ποικίλλει ανάλογα με την καθορισμένη ηλικία ενός επενδυτή, δεδομένου ότι τα κεφάλαια προσαρμόζουν την κατανομή του ενεργητικού τους καθώς ο χρόνος πλησιάζει την ημερομηνία στόχου. Όσο πιο μακριά είναι ένας επενδυτής από την ημερομηνία στόχου, τόσο πιο επιθετική και πιο επικίνδυνη είναι η κατανομή του συγκεκριμένου κονδυλίου, με τις διεθνείς και εγχώριες επενδύσεις σε μετοχές να αντιπροσωπεύουν πάνω από το 80% του συνολικού χαρτοφυλακίου. Ωστόσο, καθώς πλησιάζει η ημερομηνία στόχου, τα κεφάλαια ανακατανέμονται όλο και περισσότερο από τις συμμετοχές τους σε τίτλους σταθερής απόδοσης, μειώνοντας την επικινδυνότητα του χαρτοφυλακίου τους.

Αμοιβαία κεφάλαια και μερίσματα στόχου

Είναι κοινό για τα ταμεία στόχων να επενδύουν σε πολλά αποθέματα εταιρειών που καταβάλλουν μερίσματα. Για παράδειγμα, το Fidelity Freedom 2030 Fund ("FFFEX") είναι ένα ταμείο κεφαλαίων που επιτρέπει στους επενδυτές να πραγματοποιούν επενδύσεις με ημερομηνία συνταξιοδότησης γύρω στο 2030. Από τον Σεπτέμβριο του 2015 η FFFEX διέθεσε το 84% του ενεργητικού της σε διάφορα αμοιβαία κεφάλαια Fidelity και 16% του ενεργητικού της σε αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων Fidelity. Επειδή τα υποκείμενα αμοιβαία κεφάλαια Fidelity επενδύουν σε μετοχές εταιρειών με μερίσματα, η FFFEX λαμβάνει μερίσματα και τα ανακατανέμει στους μετόχους της σε εξαμηνιαία βάση. Οι τελευταίες δύο πληρωμές μερισμάτων που πραγματοποίησε η FFFEX ήταν τον Δεκέμβριο του 2014 και τον Μάιο του 2015. Η τελευταία δωδεκάμηνη απόδοση του FFFEX είναι 1. 78%.