Επειδή οι τάσεις αποτελούνται από μια σειρά αλλαγών τιμών, η ορμή παίζει σημαντικό ρόλο στην αξιολόγηση της αντοχής της τάσης. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να γνωρίζουμε πότε μια τάση επιβραδύνεται. Η μικρότερη δυναμική δεν οδηγεί πάντοτε σε αντιστροφή, αλλά σηματοδοτεί ότι κάτι αλλάζει και ότι η τάση μπορεί να εδραιωθεί ή να αντιστραφεί.
Η ορμή της τιμής αναφέρεται στην κατεύθυνση και το μέγεθος της τιμής. Η σύγκριση των διακυμάνσεων των τιμών βοηθά τους εμπόρους να αποκτήσουν γνώση της ορμής των τιμών. Εδώ, θα ρίξουμε μια ματιά στο πώς να αξιολογήσουμε την ορμή των τιμών και θα σας δείξουμε ποια απόκλιση στην ορμή μπορεί να σας πει για την κατεύθυνση μιας τάσης.

Tutorial: Ανάλυση μοτίβων γραφήματος

Καθορισμός τιμής ορμής
Το μέγεθος της ορμής των τιμών μετράται από το μήκος των βραχυχρόνιων διακυμάνσεων των τιμών. Η αρχή και το τέλος κάθε ταλάντευσης καθορίζονται από τις δομικές τιμές στροφών, οι οποίες σχηματίζουν ταλαντεύσεις υψηλές και χαμηλές. Ισχυρή ορμή εκτίθεται από μια απότομη κλίση και μια μακρά ταλάντευση τιμών. Αδύναμη ορμή παρατηρείται με μια μικρή κλίση και μικρή διόγκωση τιμών (Σχήμα 1).

Σχήμα 1: Ορμή

Για παράδειγμα, μπορεί να μετρηθεί το μήκος των ανερχόμενων στροφών σε ανοδική πορεία. Οι μακρύτερες upswings υποδηλώνουν ότι η uptrend παρουσιάζει αυξημένη ορμή, ή γίνεται ισχυρότερη. Οι βραχύτερες ανοδικές τάσεις σημαίνουν δυναμική αποδυνάμωσης και ένταση τάσης. Η ανάκαμψη ίσου μήκους σημαίνει ότι η ορμή παραμένει η ίδια. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. Ενεργοποίηση εμπορίου με πειθαρχία και Ιπποδρομιακή επένδυση .)

Οι εναλλαγές τιμών δεν είναι πάντα εύκολο να εκτιμηθούν με γυμνό μάτι - η τιμή μπορεί να είναι ασταθής. Οι δείκτες ορμής χρησιμοποιούνται συνήθως για να εξομαλύνουν τη δράση των τιμών και να δώσουν μια σαφέστερη εικόνα. Επιτρέπουν στον έμπορο να συγκρίνει τις μεταβολές των δεικτών με τις διακυμάνσεις των τιμών, αντί να χρειάζεται να συγκρίνει την τιμή με την τιμή.

Δείκτες ορμής Οι δείκτες κοινής ροπής για τη μέτρηση των μεταβολών των τιμών περιλαμβάνουν το δείκτη σχετικής αντοχής (RSI), το στοχαστικό και το ρυθμό μεταβολής (ROC). Το σχήμα 2 είναι ένα παράδειγμα του τρόπου με τον οποίο χρησιμοποιείται η RSI για τη μέτρηση της ορμής. Η προεπιλεγμένη ρύθμιση για το RSI είναι 14. Η RSI έχει καθορισμένα όρια με τιμές που κυμαίνονται από 0-100.

Για κάθε ανάκαμψη της τιμής, υπάρχει παρόμοια ανάκαμψη στην RSI. Όταν η τιμή πέσει κάτω, η RSI επίσης ταλαντεύεται. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. Λήψη επιβεβαίωσης με την στρατηγική Momentum .)

Εικόνα 2: Οι μεταβολές των δεικτών ακολουθούν γενικά την κατεύθυνση των εναλλαγών τιμών (A). Οι γραμμές τάσης μπορούν να σχεδιαστούν με τα swing highs (B) και τα χαμηλά (C) για να συγκριθεί η ορμή μεταξύ τιμής και δείκτη.

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade

Η μελέτη της ορμής ελέγχει απλώς εάν η τιμή και ο δείκτης συμφωνούν ή διαφωνούν.

Σχήμα 3: Συγκρίνετε την τιμή και τον δείκτη για να λάβετε καλύτερες εμπορικές αποφάσεις.

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade

Απόκλιση ταχύτητας Η διαφωνία μεταξύ του δείκτη και της τιμής αποκαλείται απόκλιση και μπορεί να έχει σημαντικές επιπτώσεις στη διαχείριση του εμπορίου.Το ποσό της συμφωνίας / διαφωνίας είναι σχετικό, επομένως μπορεί να υπάρχουν πολλά διαφορετικά πρότυπα που αναπτύσσονται στη σχέση μεταξύ τιμής και δείκτη. Για αυτό το άρθρο, η συζήτηση περιορίζεται στις βασικές μορφές απόκλισης. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Τι σημαίνει να χρησιμοποιήσετε τεχνική απόκλιση στις συναλλαγές; )

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι πρέπει να υπάρξουν μεταβολές τιμών επαρκούς αντοχής ώστε να είναι έγκυρη η ανάλυση ορμής. Επομένως, η ορμή είναι χρήσιμη στις ενεργές τάσεις, αλλά δεν είναι χρήσιμη σε συνθήκες κλίμακας όπου οι μεταβολές των τιμών είναι περιορισμένες και μεταβλητές, όπως φαίνεται στο Σχήμα 4.

Σχήμα 4: Στις συνθήκες της περιοχής, ο δείκτης δεν προσθέτει σε αυτό που βλέπουμε από την τιμή μόνο. Τα μεταβλητά στροφεία και τα χαμηλά δείχνουν το εύρος.

Πηγή: Γραφείο Στρατηγικής TDAmeritrade

Η απόκλιση σε μια ανοδική τάση συμβαίνει όταν η τιμή είναι υψηλότερη, αλλά ο δείκτης δεν είναι υψηλότερος. Σε μια πτωτική τάση, η απόκλιση συμβαίνει όταν η τιμή είναι χαμηλότερη, αλλά ο δείκτης δεν είναι χαμηλότερος. Όταν εντοπίζεται η απόκλιση, υπάρχει μεγαλύτερη πιθανότητα ανάκαμψης της τιμής. Το σχήμα 5 είναι ένα παράδειγμα απόκλισης και όχι μια αντιστροφή, αλλά μια αλλαγή της κατεύθυνσης των τάσεων προς τα πλάγια. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο Επανάληψη ή αναστροφή: Γνωρίστε τη διαφορά .)

Εικόνα 5: Απόκλιση ορμής και απόσυρση. Υψηλότερη στρογγυλή κορυφή (μικρά πορτοκαλί βέλη) στήριξη τιμών σήματος.

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade

Η διαφοροποίηση βοηθά τον έμπορο να αναγνωρίσει και να αντιδράσει κατάλληλα σε μια αλλαγή στη δράση των τιμών. Μας λέει ότι κάτι αλλάζει και ότι ο έμπορος πρέπει να πάρει μια απόφαση για το εμπόριο, όπως σφίγγει τη στάση-απώλεια ή παίρνει κέρδος. Βλέποντας την απόκλιση αυξάνει την κερδοφορία ειδοποιώντας τον έμπορο για την προστασία των κερδών.

Σημειώστε το απόθεμα του Σχήματος 5, Chesapeake Energy Corp. (NYSE: CHK), στο οποίο τα μερίδια τράβηξαν πίσω στην υποστήριξη. Το διάγραμμα CHK στο Σχήμα 6 (παρακάτω) δείχνει ότι οι τάσεις δεν αντιστρέφονται γρήγορα ή συχνά. Επομένως, επιτυγχάνουμε τα καλύτερα κέρδη όταν κατανοούμε την ορμή της τάσης και την χρησιμοποιούμε για τη σωστή στρατηγική την κατάλληλη στιγμή.

Εικόνα 6: Συνέχιση της τάσης. Συμφωνία μεταξύ της τιμής και του δείκτη δίνει μια καταχώρηση (μικρά πράσινα βέλη).

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade

Διαχείριση απόκλισης
Η διαφορά είναι σημαντική για τη διαχείριση του εμπορίου. Στο Σχήμα 5, η απόκτηση κέρδους ή η πώληση ενός call option ήταν καλές στρατηγικές. Η απόκλιση μεταξύ της τιμής και του δείκτη οδηγεί σε μείωση και στη συνέχεια η τάση συνεχίστηκε. Εάν κοιτάξετε τον άξονα, η τιμή είναι κάτω από τη χαμηλότερη γραμμή τάσης, αυτό συχνά αναφέρεται ως παγίδα αρκούδας, όπου το ψεύτικο σήμα αντλεί βραχυκύκλωμα και στη συνέχεια η τιμή αντιστρέφεται γρήγορα. Μπορούμε να δούμε ότι το σήμα που εισήχθη εμφανίστηκε όταν η υψηλότερη χαμηλή τιμή συμφωνήθηκε με το υψηλότερο χαμηλό της ένδειξης στο Σχήμα 6 (μικρά πράσινα βέλη).
Η απόκλιση δείχνει ότι κάτι αλλάζει, αλλά δεν σημαίνει ότι η τάση θα αντιστραφεί. Σηματοδοτεί ότι ο έμπορος πρέπει να εξετάσει τις επιλογές στρατηγικής: τη διατήρηση, την πώληση καλυπτόμενων κλήσεων, τη σύσφιξη της στάσης ή τη λήψη μερικών κερδών.Η γοητεία της θέλησης να πάρει την κορυφή ή το κάτω μέρος είναι περισσότερο για το εγώ από τα κέρδη. Για να είναι συνεπώς κερδοφόρα είναι να επιλέξετε τη σωστή στρατηγική για το τί τιμά, όχι αυτό που πιστεύουμε ότι θα κάνει η τιμή. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ. Απόκλιση, Ορμή και ρυθμός αλλαγής .)

Σχήμα 7: Αποκλίσεις έχουν αποτελέσματα.

Πηγή: Γραφείο Στρατηγικής TDAmeritrade

Το Σχήμα 7 δείχνει την απόκλιση που οδηγεί σε πλάγια δράση τιμών. Παρατηρήστε την ορμή αποδυνάμωσης στην κινητική μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD) καθώς η τιμή εισέρχεται σε ένα εύρος τιμών. Αυτό σηματοδοτεί ότι ο έμπορος πρέπει να εξετάσει τις επιλογές στρατηγικής. Όταν η τιμή και ο δείκτης είναι ασυνεπείς σε σχέση με τον άλλο, έχουμε διαφωνία ή απόκλιση. Δεν είμαστε σε θέση να ελέγξουμε τι θα κάνει η τιμή. ελέγχουμε μόνο τις δικές μας ενέργειες.

Σχήμα 8: Απόκλιση και στη συνέχεια αντιστροφή της τάσης.

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade

Μερικές φορές η απόκλιση θα οδηγήσει σε αντιστροφή της τάσης, όπως φαίνεται στο Σχήμα 8. Ο τομέας επιλογών SPDR (ARCA: XLU) που φαίνεται στο Σχήμα 9 πληρώνει μέρισμα και έχει επιλογές. Η κατανόηση της ορμής της τάσης δίνει ένα πλεονέκτημα κέρδους, καθώς υπάρχουν τρεις τρόποι για να κερδίσετε εδώ: κεφαλαιακά κέρδη, μερίσματα και ασφάλιστρα κλήσεων. Αυτό το παράδειγμα δείχνει τη συνέχιση της τάσης μετά από μια πλάγια κίνηση, η οποία μεταφράζεται σε συνέχεια κέρδους.

Σχήμα 9: Πηγαίνετε με την τάση όταν η τιμή και ο δείκτης συμφωνούν.

Πηγή: Γραφείο στρατηγικής TDAmeritrade

Συμπέρασμα
Ο πιο χρήσιμος τρόπος για να χρησιμοποιήσετε έναν δείκτη ορμής είναι να μάθετε ποια στρατηγική πρέπει να χρησιμοποιήσετε. Η τιμή θα οδηγήσει τον τρόπο, αλλά η ορμή μπορεί να δείξει ένα χρονικό διάστημα για τη διατήρηση των κερδών. Η ικανότητα ενός επαγγελματία εμπόρου έγκειται στην ικανότητά του να εφαρμόζει τη σωστή στρατηγική για τη δράση των τιμών.