Πληκτρολογήστε τις λέξεις "διόρθωση χρηματιστηριακής αγοράς" σε οποιαδήποτε μηχανή αναζήτησης και είναι σχεδόν εγγύηση ότι θα πλημμυρίσετε με άρθρα που κηρύσσουν μια επικείμενη απόκλιση από το τρέχον ράλι της αγοράς ταύρων που έχει τρέξει σε μεγάλο βαθμό αμείωτο από το 2010. Παράλληλα με τις λέξεις "πληθωρισμός", "αποπληθωρισμός" και "ύφεση", "διόρθωση" χρησιμεύει για να επικαλείται μια αίσθηση ανησυχίας και φόβου μέσα στην αντίληψη του κοινού για μια εύθραυστη και χειραγωγημένη αγορά, της καπιταλιστικής απληστίας και της διαφθοράς. Ένα από τα εργαλεία που μπορούν να βοηθήσουν έναν έμπορο να αποφύγει ή και να επωφεληθεί από μια διόρθωση είναι η γραμμή τάσεων.

Αυτό το άρθρο θα καθορίσει εν συντομία τι διόρθωση είναι, πώς ταιριάζει με τις γραμμές τάσεων και πώς να χρησιμοποιήσει ανάλυση τάσεων και διαλείμματα τάσεων για να καθορίσει εάν μια διόρθωση είναι στον ορίζοντα.

Τι είναι μια διόρθωση;

Μια διόρθωση είναι περισσότερο ή λιγότερο απόκλιση από μια ανοδική τάση σε ένα απόθεμα. Κατά τη διόρθωση, οι τιμές μπορεί να μειωθούν περίπου κατά 10% από τα υψηλά επίπεδα. Μια διόρθωση δεν είναι συντριβή, ούτε αποτελεί πρόδρομο για μια σταθερή αγορά αρκούδων. Ωστόσο, διορθώσεις μπορεί να οδηγήσουν σε τέτοια γεγονότα, αλλά περισσότερο σε αυτό αργότερα.

Τι είναι η τάση;

Μια τάση μπορεί να έρθει σε δύο παραλλαγές: μια ανοδική τάση στην τιμή, η οποία αποτελείται από υψηλότερα υψηλά και υψηλότερα χαμηλά, και μια πτωτική τάση στην τιμή, η οποία αποτελείται από χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά. Ο απλούστερος τρόπος μέτρησης της κατεύθυνσης μιας τάσης είναι να κοιτάξετε απλά το διάγραμμα και να σχεδιάσετε μια γραμμή τάσης που συνδέει τις κορυφές και τις κοιλάδες. Ένας γενικός κανόνας θα ήταν να συνδεθούν τα χαμηλά επίπεδα της τάσης (συνήθως δύο ή περισσότερα) για ένα πιο δημοφιλές απόθεμα και τα υψηλά επίπεδα για ένα αποθεματικό προς τα κάτω. Παρακάτω παρουσιάζονται τα γραφήματα της Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc172, 50 + 2, 61% που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) και 3D Systems Corp. (DDD DDD3D Systems Corp8. 99-1. 10% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Όπως μπορείτε να δείτε, το APPL βρίσκεται σε ανοδική πορεία από τον Απρίλιο του 2014, ενώ η DDD παρουσίασε μια σταθερή πτωτική τάση από τον Ιανουάριο του 2014.

Ένα άλλο χρήσιμο εργαλείο για τον προσδιορισμό της κατεύθυνσης της τιμής του αποθέματος είναι ο κινητός μέσος όρος. Ο πιο βασικός τύπος κινούμενου μέσου είναι ο απλός κινούμενος μέσος όρος (SMA). Ο βασικότερος τρόπος χρήσης του SMA είναι να προσδιορίσει εάν το απόθεμα έχει περάσει από το μέσο όρο και κινείται πάνω από αυτό (uptrend) ή διέσχισε τον κινητό μέσο από ψηλά και τώρα διαπραγματεύεται κάτω από αυτό (downward trend). Παρατηρήστε πώς ο APPL διέσχισε τον κινητό μέσο όρο των 100 ημερών τον Απρίλιο του 2014 και έχει διαπραγματεύεται πάνω από αυτό από τότε, ενώ ο DDD διέσχισε κάτω από τον κινούμενο μέσο όρο των 100 ημερών τον Φεβρουάριο του 2014 και τον αντιμετώπισε ως αντίσταση από τότε.

Εφαρμοσμένες τάσεις

Εντάξει, ο AAPL ανεβαίνει και η DDD έχει καταρρεύσει για πάνω από ένα χρόνο: τι καλό κάνει αυτή η πληροφορία για τον επενδυτή;Όπως συμβαίνει με την παλιά παροιμία, η τάση είναι ο φίλος σας και με βάση αυτή την αρχή, ένας έμπορος ή ένας επενδυτής θα ήθελε να πάει μακριά κάθε φορά που το απόθεμα βρίσκεται σε ανοδική πορεία και μειώνεται όταν ένα απόθεμα βρίσκεται σε πτωτική πορεία. Κάθε φορά που η AAPL τραβιέται πίσω στη γραμμή τάσης ή στον κινούμενο μέσο όρο, ένας αναδυόμενος επενδυτής θα πρέπει να επιδιώκει να πάει πολύ και αντίστροφα, κάθε φορά που το DDD θα βρεθεί στη γραμμή τάσης ή στον κινούμενο μέσο όρο, θα πρέπει να είναι βραχυκυκλωμένο.

Γραμμές τάσεων και διορθώσεις

Οι γραμμές τάσεων μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε πολλές χρονικές περιόδους: από απλά λεπτά για τους εμπόρους ημερών έως εβδομάδες, μήνες και ακόμη και τρίμηνα για μακροπρόθεσμους επενδυτές buy-and-hold. Η αρχή παραμένει η ίδια: υψηλότερα υψηλά και υψηλότερα χαμηλά ισοδύναμα ανοδικών τάσεων, και χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά, σημαίνουν πτωτικές τάσεις. Η πραγματική ουσία της ανάλυσης τάσεων έγκειται στο διάλειμμα της τάσης. Ένα διάλειμμα τάσης είναι ακριβώς αυτό: η δράση των τιμών σπάζει μέσω της γραμμής τάσης από πάνω κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής τάσης και από κάτω κατά τη διάρκεια μιας καθοδικής τάσης. Τα διαλείμματα τάσης πρέπει να παρακολουθούνται προσεκτικά, καθώς μπορούν να αποτελέσουν πρόδρομο για περαιτέρω διορθώσεις ή μερικές φορές, αλλά όχι πάντα, για μια πλήρη αντιστροφή της τάσης.

Επιπλέον, η περιοχή στην οποία η τάση έχει σπάσει συχνά χρησιμεύει ως αντίσταση, καθώς οι έμποροι που πήγαν μακρυά στην βουτιά πιάστηκαν σε μια πώληση και τώρα περιμένουν την πιθανότητα να βγούν από τις συναλλαγές τους σε break-even όταν το απόθεμα ανεβαίνει πίσω στις συμμετοχές τους. Έτσι, αυτοί οι κάτοχοι αγοραστών είναι πλέον πωλητές και συμβάλλουν στην πώληση της πίεσης που μπορεί να αναπτυχθεί στο νέο επίπεδο αντίστασης. Εάν η πίεση πώλησης σε αυτό το επίπεδο υπερκεράσει την πίεση αγοράς, η μία φορά προς τα πάνω μπορεί να διαλυθεί πλήρως σε μια παρατεταμένη πώληση.

Ξεκινώντας από τον Οκτώβριο του 2014, η Skyworks Solutions Inc. (SWKS

SWKSSkyworks Solutions Inc113. 19 + 1. 28% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 υψηλό των $ 102. 77 τον Μάρτιο του 2015, ένα κέρδος 105%, προτού διορθώσει με υψηλό όγκο σε χαμηλό των $ 88. 25. Η γραμμή τάσης έσπασε στις 25 Μαρτίου και έκτοτε η στάση σταθεροποιήθηκε πλευρικά μεταξύ $ 92 και $ 99 αν και προσπάθησε να επαναλάβει την ανοδική πορεία της στις 30 Μαρτίου. Η SolarCity Corporation (SCTY) παρουσίασε επίσης αξιοσημείωτη άνοδο που θα διαρκέσει από τον Σεπτέμβριο του 2013 έως τον Φεβρουάριο του 2014, όπου το απόθεμα αυξήθηκε από 28 σε 88 δολάρια (214%) προτού τερματιστεί η τάση κατά τη διάρκεια μιας φρενήρης πώλησης τον Μάρτιο του 2013. Η τάση επανεξετάστηκε από τα αρνητικά αποτελέσματα χωρίς επιτυχία και το απόθεμα κατέγραψε πτωτική πορεία για τους επόμενους τρεις μήνες με ένα χαμηλό των $ 45-μια πλήρη αναστροφή της τάσης.

Πώς λοιπόν να προβλέψουμε αυτές τις διορθώσεις; Σίγουρα κανένας έμπορος δεν θέλει να πάει πολύ καιρό όταν τα SWKS, SCTY, ή ακόμα και το απίστευτα διογκούμενο AAPL διορθώνει την κορυφή της uptrends τους. Ένας τρόπος για να διαπιστωθεί εάν μια διόρθωση είναι επικείμενη είναι να μετρηθεί αν η τιμή έχει φτάσει απίστευτα γρήγορα σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα. Οι τεχνικοί δείκτες, όπως ο σχετικός δείκτης αντοχής (RSI), μπορούν να βοηθήσουν τον επενδυτή να εκτιμήσει εάν κάτι έχει υπερκεραστεί υπερβολικά, ενώ θεμελιώδεις παράγοντες όπως ο λόγος P / E μπορούν επίσης να βοηθήσουν στην καταστρατήγηση των διορθώσεων.

Ωστόσο, οι ίδιες οι γραμμές τάσεων μπορούν επίσης να είναι εξαιρετικά χρήσιμες για να καθορίσουν αν μια διόρθωση είναι γύρω από τη γωνία. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, οι γραμμές τάσεων μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε ένα πλήθος χρονικών πλαισίων και να περιορίσετε τον εαυτό σας στις καθημερινές ή εβδομαδιαίες τάσεις μπορεί να σας κάνει να χάσετε τις μικρές λεπτομέρειες που βασίζονται στις ευρύτερες κινήσεις. Ας δούμε ένα παράδειγμα χρησιμοποιώντας το S & P 500 ETF (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 45 + 0. 33% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Στο ημερήσιο διάγραμμα, το SPY βρίσκεται σε ανοδική πορεία, αλλά έχει βιώσει ορισμένες διορθώσεις γύρω από το επίπεδο 212. Με την πάροδο του ωραρίου, μπορούμε να δούμε ότι το Φεβρουάριο του 2015 ο SPY προσπάθησε πρώτα να κλείσει πάνω από 212, αλλά απορρίφθηκε και έσπασε τη γραμμή τάσης από πάνω στο 211. 73. Αυτό το επίπεδο χρησίμευσε ως αντίσταση, την οποία το SPY δεν μπορούσε να σπάσει μέσω και παραμείνουν επάνω, μεταφέροντας αργότερα τον δείκτη προς την περιοχή 204. Από τότε που έπεσε η τάση, ο SPY προσπάθησε να περάσει από αυτό το επίπεδο πολλές φορές, κάθε φορά που συνάντησε ισχυρή αντίσταση και διόρθωσε όπως φάνηκε από τα διαλείμματα μίνι τάσεων στον ωριαίο πίνακα, κάθε φορά που έφτασε σε αυτό το επίπεδο. Εάν ο έμπορος είχε επικεντρωθεί αποκλειστικά στην εβδομαδιαία ή καθημερινή τάση του SPY, θα είχαν χάσει αυτές τις μικρές λεπτομέρειες και ίσως να έχουν πάει λανθασμένα για μεγάλες αντιστάσεις / μίνι τάσεις. Τέτοιες κακές καταχωρήσεις μπορούν να οδηγήσουν σε περιττές οικονομικές και συναισθηματικές πιέσεις που θα μπορούσαν να αποφευχθούν εάν τα ωριαία γραφήματα έχουν εξεταστεί πριν από την είσοδο.

Η κατώτατη γραμμή

Οι γραμμές τάσεων είναι απίστευτα χρήσιμα εργαλεία για τον προσδιορισμό της κατεύθυνσης ενός αποθέματος και για την ανάπτυξη μιας οπισθοδρομικής ή bearish στάσης. Η ανάλυση τάσεων περιλαμβάνει τη χρήση διαλείμματος τάσης, η οποία μπορεί να σηματοδοτήσει διορθώσεις ή πλήρη αναστροφή τάσεων. Οι τάσεις μπορούν να αναληφθούν σε πολλαπλά χρονικά πλαίσια και οι μικρότερες τάσεις μπορούν να βοηθήσουν έναν επενδυτή ή έναν έμπορο να αποφύγει τις διορθώσεις που εμφανίζονται σε μεγαλύτερα χρονικά πλαίσια.