Ένας τομέας μιας επενδυτικής τράπεζας αναφέρεται ως γραφείο συναλλαγών. Ανάλογα με την επενδυτική τράπεζα, τα γραφεία συναλλαγών είναι πιθανόν να χωριστούν μεταξύ των τομέων διαφορετικά. Οι τέσσερις κύριοι τομείς είναι τα συνάλλαγμα ή το forex, το σταθερό εισόδημα, οι μετοχές και τα βασικά προϊόντα. Ο καθένας από τους τομείς αυτούς μπορεί να υποδιαιρεθεί περαιτέρω. Για παράδειγμα, το σταθερό εισόδημα είναι μια πολύ ευρεία κατηγορία και μπορεί να ασχοληθεί με οτιδήποτε προέρχεται από τα εξαιρετικά ασφαλή αμερικανικά Treasurys έως τα υπερ-επικίνδυνα, χαμηλού βαθμού εταιρικά ομόλογα, γνωστά και ως junk bonds. Οι μεγαλύτερες επενδυτικές τράπεζες μπορούν να υποδιαιρέσουν τα γραφεία εμπορικών συναλλαγών τους για να ειδικεύονται σε στενότερες κατηγορίες σε αυτούς τους κύριους τομείς.

Ενημερωτικό Δελτίο Forex

Σχεδόν κάθε μεγάλη επενδυτική τράπεζα έχει κάποια μορφή χαρτοφυλακίου συναλλάγματος. Η αγορά συναλλάγματος είναι ο μεγαλύτερος στον κόσμο, οι μετοχές και το σταθερό εισόδημα. Η Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS) εκτιμά το forex trading κατά μέσο όρο $ 5. 3 τρισεκατομμύρια την ημέρα. Το μεγαλύτερο μέρος αυτής της διαπραγμάτευσης γίνεται από θεσμικούς επενδυτές, όπως οι επενδυτικές τράπεζες. Οι έμποροι προωθούνται στο forex διαπραγμάτευση επειδή είναι πολύ υγρό, που σημαίνει ότι μπορούν να αναλάβουν μεγάλες θέσεις και να εισέλθουν και να βγουν από τις θέσεις διαπραγμάτευσης με ευκολία. Οι συμβάσεις συναλλάγματος αναφέρονται σε ζεύγη νομισμάτων. Για παράδειγμα, οι έμποροι λαμβάνουν στοιχήματα για το αν το δολάριο θα αυξηθεί ή θα μειωθεί σε σχέση με το γιεν (USD / JPY). Το δολάριο ΗΠΑ είναι το πιο συναλλαγματικό νόμισμα, το οποίο αναλαμβάνει περίπου το 85% του όγκου συναλλαγών σε ξένο νόμισμα. το επόμενο είναι το ευρώ και στη συνέχεια το γιεν Ιαπωνίας. Οι έμποροι σε ένα γραφείο διαπραγμάτευσης forex συνήθως ασχολούνται με την συναλλαγματική ισοτιμία της σύμβασης συναλλάγματος.

Το σταθερό εισόδημα αναφέρεται γενικά σε οτιδήποτε έχει εισοδηματική ροή, από κρατικά ομόλογα, όπως το US Treasurys, σε εταιρικά ομόλογα. Οι συμβάσεις αντιστάθμισης πιστωτικού κινδύνου (CDS) είναι παράγωγα που ασφαλίζονται έναντι αθέτησης υποχρέωσης εκ μέρους του εκδότη εταιρικών ομολόγων ή κρατικών χρεωστικών τίτλων και μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε γραφεία συναλλαγών σταθερού εισοδήματος. Μερικές φορές μια τράπεζα επενδύσεων υποδιαιρεί τα γραφεία συναλλαγών σταθερού εισοδήματος έτσι ώστε το γραφείο παραγώγων που διαχειρίζεται τα CDS να είναι διαφορετικό από το γραφείο συναλλαγών που ασχολείται με τα λιγότερο επικίνδυνα ομόλογα του αμερικανικού Δημοσίου ή το γραφείο που ασχολείται με τους πιο επικίνδυνους εταιρικούς ομόλογους χαμηλού βαθμού, τα ομόλογα είναι ξεχωριστά από το γραφείο που ασχολείται με εταιρικά ομόλογα υψηλότερου βαθμού. Το χρέος που εκδίδεται από ανεπτυγμένες χώρες μπορεί επίσης να διαπραγματεύεται σε ένα γραφείο διαφορετικό από το γραφείο που ασχολείται με το δημόσιο χρέος των αναπτυσσόμενων χωρών.

-

Μετοχές

Το γραφείο διαπραγμάτευσης μετοχών μιας επενδυτικής τράπεζας μπορεί να καλύψει οτιδήποτε από την πώληση μετοχών ή διαπραγμάτευση σε διαπραγμάτευση μετοχών παράγωγα και εξωτικές συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης. Οι πωλητές από την πλευρά των πωλητών σε χρηματιστήρια μετοχών χρησιμοποιούν πληροφορίες από αναφορές των αναλυτών της έρευνας για να προσπαθήσουν να δημιουργήσουν ιδέες πωλήσεων στους πελάτες τους.Το γραφείο συναλλαγών λαμβάνει μια προμήθεια από τις συναλλαγές που διατίθενται μέσω αυτού. Οι έμποροι γραφείων πωλήσεων μετοχών εκτελούν εμπορικές εντολές για πελάτες. Συχνά, το γραφείο συναλλαγών χωρίζεται σε εκείνους που εκτελούν συναλλαγές για θεσμικούς πελάτες και εκείνους που ιδρύουν συναλλαγές για πελάτες αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου.

Τα εμπορεύματα

Τα εμπορεύματα μπορούν να περιλαμβάνουν οτιδήποτε από σκληρά προϊόντα όπως αργό πετρέλαιο, χρυσό και ασήμι σε μαλακά εμπορεύματα που περιλαμβάνουν γεωργικά προϊόντα όπως κακάο, καφέ, σόγια, ρύζι, σιτάρι και καλαμπόκι. Η κύρια διαφορά μεταξύ των δύο είναι ότι τα μαλακά εμπορεύματα έχουν μικρή διάρκεια ζωής και τα σκληρά εμπορεύματα έχουν πολύ μεγαλύτερη διάρκεια ζωής. Τα γραφεία εμπορικών συναλλαγών των επενδυτικών τραπεζών μπορούν να χωριστούν σε ξεχωριστά γραφεία για σκληρά και μαλακά εμπορεύματα, αλλά ανάλογα με το ύψος των συναλλαγών που πραγματοποιεί η τράπεζα, θα μπορούσαν να χωριστούν περαιτέρω με ορισμένες τράπεζες που έχουν γραφεία εμπορίας αφιερωμένα σε ένα συγκεκριμένο εμπόρευμα όπως το αργό πετρέλαιο.

Η διαπραγμάτευση μπορεί να γίνει μέσω συναλλαγών επί προθεσμιακών συναλλαγών ή συναλλαγών επί τόπου. Η επί τόπου διαπραγμάτευση γίνεται όταν η τιμή και η παράδοση του εμπορεύματος πραγματοποιούνται αμέσως μετά την ολοκλήρωση της σύμβασης. Με το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης, η τιμή συμφωνείται αμέσως, αλλά η παράδοση είναι για κάποιο χρονικό διάστημα στο μέλλον. Οι συναλλαγές γίνονται για λογαριασμό των hedgers ή των κερδοσκόπων. Hedgers είναι συνήθως μεγάλες εμπορικές ανησυχίες που θέλουν να αντισταθμίσουν την τιμή ενός εμπορεύματος που χρησιμοποιούν στις επιχειρήσεις τους. Για παράδειγμα, μια αεροπορική εταιρεία μπορεί να θέλει να αντισταθμίσει την τιμή του πετρελαίου για μελλοντική χρήση, ή ένας γεωργός μπορεί να θέλει να αντισταθμίσει την τιμή που λαμβάνει για το σιτάρι του που θα είναι διαθέσιμο για τους επόμενους μήνες.