Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) που παρέχουν έκθεση στον γεωργικό τομέα γενικά είτε περιλαμβάνουν μια σειρά αγροτικών μετοχών είτε επενδύουν σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε συγκεκριμένα προϊόντα. Γεωργία Τα ΕΜΤ εξαλείφουν κάποια δυσκολία για τους επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση στον τομέα. Αντί να επενδύουν και να διαχειρίζονται θέσεις πολλαπλών μετοχικών τίτλων ή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα ETF για να αγοράσουν ένα καλάθι αυτών των ειδών αγροτικών προϊόντων.

Οι επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση στον τομέα της γεωργίας ενδέχεται να θελήσουν να εξετάσουν μια επένδυση στο Ταμείο Γεωργίας της DB PowerShares (NYSEARCA: DBA) ή στο Αμερικάνικο Γεωργικό Δείκτη (NYSEARCA: USAG) από τα οποία η γεωργική τροχιά δείχνει και κατέχει διάφορα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί εμπορευμάτων.

Το Ταμείο Αγροτικής Ανάπτυξης του PowerShares DB 999 Το Ταμείο Αγροτικής Ανάπτυξης της PowerShares εκδόθηκε από την Invesco PowerShares στις 5 Ιανουαρίου 2007. Από τις 24 Μαρτίου 2016 το Α / Κ είχε συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 673. 2 εκατ. Ευρώ και κατείχαν 11 συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σε γεωργικά προϊόντα, από κακάο έως σόγια. Το ταμείο αυτό χρέωσε μέση ετήσια αναλογία καθαρών δαπανών 0,7%, από τον Μάρτιο του 2016, η οποία ήταν χαμηλή σε σύγκριση με τον μέσο ετήσιο δείκτη δαπανών 2,71% στην κατηγορία αγροτικών κεφαλαίων της κατηγορίας.

Το DBA είναι ένα χρηματιστηριακό ταμείο που επιδιώκει να παρέχει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν στον δείκτη DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return, τον υποκείμενο δείκτη του, επιπλέον των εσόδων από τόκους που προέρχονται από τις συμμετοχές του ταμείου στους τίτλους του Δημοσίου του Ηνωμένου Βασιλείου. Για την επίτευξη του επενδυτικού της στόχου, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί αγροτικών προϊόντων που περιλαμβάνονται στον υποκείμενο δείκτη του. Η DBA χρησιμοποιεί μια μεθοδολογία που βασίζεται σε κανόνες για να μεταβάλει τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης καθώς προσεγγίζουν την ωριμότητα, σε μια προσπάθεια ελαχιστοποίησης των συνεπειών του contango.

Στις 29 Φεβρουαρίου 2016, η DBA είχε μέση ετήσια μεταβλητότητα ή τυπική απόκλιση 12,1% σε μια τριετία, ενώ ο μέσος όρος της κατηγορίας ήταν 19,8% . Κατά την ίδια περίοδο, η μέση ετήσια απόδοση ήταν αρνητική 8. 87%, ενώ η κατηγορία του είχε μέση ετήσια απόδοση αρνητικού 11. 91%. Από τις 29 Φεβρουαρίου του 2016, η DBA είχε αναλογία συσσώρευσης έως 62,30% στην αγορά και ένα ποσοστό συγκράτησης της αγοράς κάτω του 48,5%, κατά την προηγούμενη τριετή περίοδο, όταν μετρήθηκε σε σύγκριση με το δείκτη Morningstar Long- Μόνο Δείκτης USD Total Commodity Return, ο τυπικός δείκτης. Ως εκ τούτου, έχει υποεκτύπησε σημαντικά στις ανοδικές αγορές και έχει χάσει λιγότερο από τον κανονικό δείκτη στις αγορές χαμηλών πωλήσεων.

Μολονότι το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ιστορικά χαμηλότερο βαθμό μεταβλητότητας από την κατηγορία του, ο κερδοσκοπικός χαρακτήρας των παραγώγων μπορεί να προκαλέσει μεγάλες ζημίες.Ως εκ τούτου, το PowerShares DB Agriculture ETF είναι κατάλληλο για επενδυτές με υψηλό βαθμό ανεκτικότητας σε κινδύνους, οι οποίοι κατανοούν τη μηχανική των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης των βασικών εμπορευμάτων και επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση στον δείκτη DBIQ Diversified Agriculture.

Ταμείο Γεωργικών Ευρετηρίων των Ηνωμένων Πολιτειών

Το Ταμείο των Ηνωμένων Πολιτειών για τα Γεωργικά Δείγματα εκδόθηκε στις 13 Απριλίου 2012 από τα Αμερικανικά Ταμεία Κεφαλαίων. Από τις 28 Μαρτίου 2016, η USAG είχε περίπου $ 1. 99 εκατ. Του συνόλου των καθαρών περιουσιακών στοιχείων και χρεώνει ετήσιο δείκτη καθαρών εξόδων 0,80%, από τον Μάρτιο του 2016. Η USAG είναι παρόμοια με το Ταμείο Αγροτικής Ανάπτυξης της PowerShares DB και επιδιώκει να παρακολουθήσει τα αποτελέσματα των επενδύσεων που αντιστοιχούν στον υποκείμενο δείκτη της, από τις εκμεταλλεύσεις του. Ωστόσο, ο υποκείμενος δείκτης της USAG είναι ο συνολικός δείκτης δυναμικής γεωργικής δραστηριότητας του SummerHaven. Ο υποκείμενος δείκτης περιλαμβάνει 14 συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στον τομέα της γεωργίας που επιλέγονται βάσει ποσοτικής ανάλυσης.

Από τις 28 Μαρτίου 2016, η USAG διατηρεί συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που διαπραγματεύονται στο ICE Futures UC, στο Συμβούλιο Εμπορίου του Σικάγου, στο Συμβούλιο Εμπορίου του Κάνσας, στο Chicago Mercantile Exchange και στο ICE Futures Canada. Οι συμβάσεις είναι σε 14 αγροτικά προϊόντα, τα οποία κυμαίνονται από τροφοδοτικά βοοειδή μέχρι κυνόδοντες. Παρόμοια με την DBA, η USAG επιλέγει τις συμμετοχές της με βάση τις καμπύλες προθεσμιακών συμβολαίων. Ωστόσο, η USAG θεωρεί επίσης τα σήματα τιμολόγησης και την προσφορά και ζήτηση των εκμεταλλεύσεών της.

Από τις 29 Φεβρουαρίου 2016, με βάση τα τρία τελευταία στοιχεία, η USAG είχε μέση ετήσια τυπική απόκλιση 12,14% και απόδοση αρνητικού 7,97%. Κατά την ίδια περίοδο, ο δείκτης συγκέντρωσης της αγοράς ήταν αρνητικός κατά 36,5% και ο δείκτης σύλληψης κάτω από την αγορά ήταν 13,42%, όταν μετρήθηκε έναντι του δείκτη. Αυτό δείχνει ότι η USAG είχε αρνητικές αποδόσεις κατά τη διάρκεια των ανοδικών αγορών. Ωστόσο, έχει χάσει λιγότερο από τον κανονικό δείκτη στις αγορές κάτω. Η USAG έχει παρόμοια στατιστικά στοιχεία και στατιστικά στοιχεία μεταβλητότητας στην DBA και ως εκ τούτου η USAG είναι κατάλληλη για κερδοσκοπικούς επενδυτές.