Η αυξημένη φορολογική υποχρέωση που δημιουργεί το εισόδημα από επενδύσεις αποτελεί σοβαρή αμοιβή, ανεξάρτητα από τη φορολογική σας κατηγορία. Ωστόσο, δεν φορολογούνται εξίσου όλα τα έσοδα από επενδύσεις. Μια σταθερή κατανόηση της διαφοράς μεταξύ της φορολόγησης των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών είναι ζωτικής σημασίας για να διασφαλιστεί ότι τα οφέλη του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας υπερτερούν του κόστους.

Βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη

Η διαφορά μεταξύ μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών έγκειται στο χρονικό διάστημα που κρατείται η επένδυση. Με απλά λόγια, τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη είναι αυτά που προέρχονται από επενδύσεις που κρατούνται για περισσότερο από ένα χρόνο. Αν αγοράσετε 100 μετοχές για 20 δολάρια ανά μετοχή και τις πωλήσετε έξι μήνες αργότερα για $ 25 ανά μετοχή, τα κέρδη των 500 δολαρίων θεωρούνται βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη από το IRS.

Η διάκριση αυτή είναι υψίστης σημασίας, διότι τα βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη φορολογούνται πολύ διαφορετικά. Στην πραγματικότητα, ανάλογα με τη φορολογική σας κατηγορία, εάν κρατήσατε τις 100 μετοχές στο παραπάνω παράδειγμα για ένα έτος ή περισσότερο, θα μπορούσατε να καταλήξετε να κερδίζετε περισσότερα χρήματα αν η τιμή των μετοχών συνεχίζει να αυξάνεται, αλλά εξακολουθεί να πληρώνει λιγότερα φορολογικά. Επιπλέον, μόνο τα καθαρά έσοδα από επενδύσεις σας φορολογούνται, δηλαδή εάν κερδίζετε $ 500 από μία επένδυση αλλά χάνετε 500 δολάρια σε άλλο κατά το ίδιο φορολογικό έτος, τότε το καθαρό κέρδος σας είναι $ 0 και δεν απαιτείται να πληρώσετε επιπλέον φόρους. Εάν καθαρίσετε μια ζημιά, ενδέχεται να μπορείτε να την αναφέρετε ως φορολογική έκπτωση.

Κόστος Φόρων Βραχυπρόθεσμων Κερδών

Τα βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη φορολογούνται ως τακτικό εισόδημα. Αυτό σημαίνει ότι κάθε εισόδημα που λαμβάνετε από επενδύσεις που κρατούνται για λιγότερο από ένα χρόνο πρέπει να συμπεριλαμβάνεται στο φορολογητέο εισόδημά σας για το έτος. Εάν έχετε $ 60.000 σε φορολογητέο εισόδημα από μισθό και $ 5.000 από βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, το συνολικό φορολογητέο εισόδημά σας είναι $ 65.000. Εάν υποβάλετε ως άτομο, θα είχατε τη φορολογική κατηγορία 25% και θα χρωστάβατε $ 12 , 021. 25 σε φόρο εισοδήματος για το έτος (χρησιμοποιώντας 2015 φόρους πίνακες). Φυσικά αυτό το ποσό μπορεί να μειωθεί αν δικαιούστε ορισμένες εκπτώσεις ή πιστώσεις.

Ποσοστά φόρου μακροπρόθεσμων κεφαλαιουχικών κερδών

Το IRS φορολογεί τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη με σημαντικά μειωμένο επιτόκιο ως μέσο για την ενθάρρυνση των ατόμων και των επιχειρήσεων να διατηρήσουν τις επενδύσεις τους. Η διαφορά μεταξύ του ποσοστού μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών, που γενικά αναφέρεται μόνο ως ποσοστό κεφαλαιουχικών κερδών, και του συνήθους συντελεστή φόρου εισοδήματος, που εφαρμόζεται στα βραχυπρόθεσμα κέρδη, μπορεί να είναι έως και 20%.

Το 2015 το ποσοστό κεφαλαιακών κερδών για όσους ανήκουν στο φόρο εισοδήματος 10% και 15% είναι 0%, δηλαδή εκείνοι που κερδίζουν τα λιγότερα δεν υποχρεούνται να καταβάλλουν φόρο εισοδήματος από κέρδη από επενδύσεις που κρατούνται περισσότερο από ένα έτος.

Για τους συντελεστές φορολογίας 25 έως 35%, ο φόρος κεφαλαιουχικών κερδών είναι 15%.Για τους πλουσιότερους πολίτες που εμπίπτουν στο όριο φορολογίας εισοδήματος 39,6%, το ποσοστό κεφαλαιακών κερδών εξακολουθεί να είναι μόνο 20%.

Ας υποθέσουμε ότι, στο παραπάνω παράδειγμα, τα έσοδά σας από επενδύσεις ύψους $ 5,000 προέρχονται από μακροπρόθεσμες επενδύσεις που κρατούνται περισσότερο από ένα χρόνο. Σε αυτήν την περίπτωση, η φορολογική σας κατηγορία ως άτομο θα εξακολουθούσε να είναι 25%, αλλά μόνο για τα $ 60, 000, για τα οποία οφείλετε $ 10, 793. 25. Θα πληρώνατε μόνο το 15% στα κέρδη σας, για επιπλέον $ 750 . Αντί μιας συνολικής φορολογικής οφειλής $ 12, 021. 25, θα χρωστάτε μόνο $ 11, 543. 25 για το ίδιο ποσό εισοδήματος. Όσο μεγαλύτερο είναι το εισόδημά σας από επενδύσεις, τόσο πιο σημαντική είναι αυτή η διάκριση.

Μια ματιά στο μαθηματικό: Ο μέσος Joe

Υποθέστε ότι επενδύετε $ 1, 000 στο χρηματιστήριο. Σε δύο μήνες, θα μπορούσατε να πουλήσετε αυτές τις μετοχές για $ 2, 000. Ωστόσο, αν τους κρατήσετε για ένα ολόκληρο έτος, η αξία τους ανέρχεται σε $ 3, 000. Φυσικά, ο πειρασμός να διπλασιαστούν τόσο γρήγορα τα χρήματά σας είναι ισχυρός, εξετάζετε τις φορολογικές επιπτώσεις και των δύο επιλογών, η επιλογή μπορεί να μην είναι τόσο σαφής.

Αν είστε στο φορολογικό σκέλος 15%, πρέπει να πληρώσετε το 15% των κερδών σας $ 1.000 αν προχωρήσετε στην πώληση των μετοχών σας νωρίτερα, για μια συνολική φορολογική υποχρέωση ύψους $ 150 επιπλέον των κανονικών σας φόρων εισοδήματος. Αν περιμένετε άλλους 10 μήνες, τα $ 2, 000 κέρδη που κερδίζετε είναι δικά σας.

Ας υποθέσουμε ότι πολλά χρόνια κάτω από το δρόμο κερδίζετε περισσότερα χρήματα και έχετε εκφορτώσει στο φορολογικό σκέλος 28%. Σας παρουσιάζουμε ένα ίδιο επενδυτικό σενάριο, έτσι ώστε να κάνετε μερικούς γρήγορους υπολογισμούς και να αποφασίσετε ότι η λήψη βραχυπρόθεσμου κέρδους θα σας κοστίσει 280 δολάρια, ενώ η αναμονή για την επίτευξη του μακροπρόθεσμου επιτοκίου δημιουργεί φορολογική υποχρέωση 15% * $ 2, 000 ή $ 300. Αν και ο συνολικός φόρος είναι υψηλότερος για το μακροπρόθεσμο κέρδος, το ίδιο ισχύει και για το κέρδος. Στο βραχυπρόθεσμο σενάριο, ο φορολογικός σας συντελεστής μειώνει το καθαρό κέρδος σας στα $ 720. Στο μακροπρόθεσμο σενάριο, ακόμη και με την ελαφρώς υψηλότερη φορολογική επιβάρυνση, το καθαρό σας κέρδος εξακολουθεί να είναι $ 1, 700.

Μια ματιά στο μαθηματικό: Ένας πλούσιος επενδυτής

Είστε ένα σούπερ σταρ στην εργασία και έχετε αυξηθεί έτσι ώστε να κερδίζετε τόσα πολλά ετησίως ο θείος Σαμ σας επιβάλλει το υψηλότερο δυνατό ποσοστό, 39,6%. Με όλο αυτό το κεφάλαιο για να συνεργαστείτε, είστε σε θέση να επενδύσετε $ 10, 000 αντί για $ 1, 000. Σε δύο μήνες, η επένδυσή σας έχει αυξηθεί σε αξία στα $ 15, 000, αλλά μετά από ένα ολόκληρο έτος, έχει τριπλασιαστεί σε $ 30, 000 Οι φορολογικές επιπτώσεις αυτού του είδους των εσόδων από επενδύσεις μπορεί να είναι μια σοβαρή διαρροή των πόρων σας, οπότε είναι ακόμη πιο σημαντικό να εξετάσουμε τα μαθηματικά.

Εάν παίρνετε τα γρήγορα χρήματα, οφείλετε $ 1, 980 σε φόρους πέρα ​​από τους συνήθεις φόρους εισοδήματός σας, μειώνοντας τα καθαρά έσοδα από επενδύσεις σας σε $ 3, 020. Ωστόσο, εάν κρατάτε μέχρι ένα χρόνο να περάσει, το μακροπρόθεσμο ο συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών ύψους 20% κινείται και η φορολογική σας υποχρέωση μειώνεται στα $ 4, 000 ή το 20% των κερδών σας ύψους 20.000 $. Και πάλι, ο συνολικός σας φόρος είναι υψηλότερος, αλλά όχι πολύ. Επιπλέον, τα καθαρά κέρδη σας από επενδύσεις μειώνονται μόνο στα $ 16, 000, τα οποία εξακολουθούν να είναι πολύ υγιή κέρδη.

Έχετε υπόψη σας, ωστόσο, ότι άτομα που κερδίζουν περισσότερα από $ 200, 000 υπόκεινται επίσης σε 3.8% καθαρό φόρο εισοδήματος από επενδύσεις που εφαρμόζεται επιπλέον του βραχυπρόθεσμου ή μακροπρόθεσμου φόρου κεφαλαιουχικών κερδών.

Φορολογία των μερισμάτων

Τα έσοδα από μερίσματα δημιουργούνται από τα αποθέματα του χαρτοφυλακίου σας που καταβάλλουν μερίσματα στους μετόχους ως μέσο αναδιανομής κερδών της εταιρείας και ευχαριστώντας τους επενδυτές για τη συνεχιζόμενη υποστήριξη τους. Όπως τα κεφαλαιακά κέρδη, τα οποία προκύπτουν από την αύξηση της αξίας μιας επένδυσης, το εισόδημα από μερίσματα φορολογείται με βάση το χρονικό διάστημα που κρατείται η υποκείμενη επένδυση.

Γενικά, το εισόδημα από μερίσματα φορολογείται με τον κανονικό σας συντελεστή φόρου εισοδήματος. Ωστόσο, αν η επένδυσή σας πληροί ορισμένες προϋποθέσεις, τα μερίσματά σας μπορεί να θεωρηθούν κατάλληλα και, αντιθέτως, να υπόκεινται στο μακροπρόθεσμο επιτόκιο κεφαλαιακών κερδών.

Οι βασικές απαιτήσεις για τα ειδικά μερίσματα είναι αυτές που εκδίδονται από ειδικευμένες εταιρείες του ΟΗΕ ή αλλοδαπών και πληρούν την απαίτηση για την κατοχή χρονικού διαστήματος. Προκειμένου να θεωρηθεί ότι η πληρωμή του μερίσματος είναι κατάλληλη, πρέπει να είστε κάτοχος του υποκείμενου μετοχικού κεφαλαίου για τουλάχιστον 60 ημέρες εντός της περιόδου των 121 ημερών που αρχίζει 60 ημέρες πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος. Η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος είναι η ημερομηνία κατά την οποία και όλοι οι νέοι μέτοχοι δεν είναι επιλέξιμοι να λάβουν το επόμενο μέρισμα. Η ημερομηνία αυτή ανακοινώνεται από την εκδότρια εταιρεία όταν δηλώνει μέρισμα.

Παρόλο που ακούγεται περίπλοκο, ο κανονισμός αυτός είναι σε θέση να αποθαρρύνει τους επενδυτές που προσπαθούν να επωφεληθούν από τις πληρωμές μερισμάτων χωρίς να διατηρήσουν επένδυση στην εκδότρια εταιρεία αγοράζοντας μετοχές πριν από την πληρωμή και την πώληση αμέσως μετά. Οι επενδυτές μπορούν ακόμα να χρησιμοποιήσουν αυτή τη στρατηγική, αλλά υποχρεούνται να πληρώνουν τους συνήθεις συντελεστές φόρου εισοδήματος για οποιοδήποτε μέρισμα που δεν πληροί την απαίτηση της περιόδου κατοχής.