α:

Ορισμένες από τις μετρήσεις που χρησιμοποιούνται καλύτερα σε συνδυασμό με το καθαρό περιθώριο περιλαμβάνουν το περιθώριο κέρδους εκμετάλλευσης, τον δείκτη τιμής (P / B), την τιμή προς τα κέρδη (ROE) και την τρέχουσα αναλογία.

Το καθαρό περιθώριο είναι ο δείκτης κερδοφορίας της κατώτατης γραμμής μιας εταιρείας, που δείχνει τα καθαρά κέρδη μετά την αφαίρεση όλων των εξόδων. Τα καθαρά περιθώρια διαφέρουν σημαντικά μεταξύ των εταιρειών, αλλά οι επενδυτές και οι αναλυτές μπορούν να εντοπίσουν κοινές γενικές σειρές από τη βιομηχανία και από παρόμοιες εταιρείες.

Περιθώριο λειτουργικού κέρδους

Το περιθώριο λειτουργικού κέρδους είναι μια μέτρηση που μετρά το ποσό των εσόδων που απομένουν μόλις η εταιρεία έχει καταβάλει το κόστος παραγωγής και τα γενικά έξοδα, αλλά προ φόρων και τόκων. Το μέτρο αυτό αποτελεί πρωταρχικό δείκτη της οικονομικής αποδοτικότητας μιας εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τόσο το σταθερό όσο και το μεταβλητό κόστος της εταιρείας που απαιτείται για τη λειτουργία της επιχείρησής της.

Δεδομένου ότι το λειτουργικό κέρδος μετρά την οικονομική απόδοση, χρησιμοποιείται επίσης ως έμμεση αξιολόγηση του προσωπικού της εταιρείας σε επίπεδο διαχείρισης. Οι επενδυτές και οι αναλυτές προτιμούν να βλέπουν σταθερά αυξανόμενα - ή τουλάχιστον σταθερά - περιθώρια κέρδους.

Αναλογία τιμής προς βιβλίο

Ο δείκτης P / B είναι ένα κλασικό μέτρο τιμής που χρησιμοποιείται για τη σύγκριση της λογιστικής αξίας με την αγοραία αξία. Ο δείκτης υπολογίζεται διαιρώντας την τρέχουσα τιμή της μετοχής με τη λογιστική αξία της εταιρείας ανά μετοχή. Ένας λόγος τιμής προς βιβλίο που είναι συγκριτικά χαμηλός θεωρείται ως ένδειξη ότι ένα απόθεμα είναι υποτιμημένο. Οι αναλογίες P / B μικρότερες του 1 θεωρούνται χαρακτηριστικά ευνοϊκές από τους επενδυτές αξίας, ενώ οι αναλογίες άνω των 3 συνήθως ερμηνεύονται ως ένδειξη ότι ένα απόθεμα είτε είναι σωστά αποτιμώμενο είτε υπερεκτιμημένο. Όπως συμβαίνει με τις περισσότερες μετρήσεις αποτίμησης μετοχών, το P / B χρησιμοποιείται καλύτερα για τη σύγκριση παρόμοιων εταιρειών στον ίδιο κλάδο.

Αναλογία τιμής προς κέρδος

Ο δείκτης P / E είναι μια άλλη ευρέως χρησιμοποιούμενη τιμή αξιολόγησης. Η τρέχουσα τιμή ενός μετοχικού κεφαλαίου διαιρείται με κέρδος ανά μετοχή (EPS) για τον υπολογισμό αυτής της μέτρησης. Κατά τις αγορές ταύρων οι τιμές EPS είναι υψηλότερες, ενώ στις χρηματιστηριακές αγορές οι τιμές των EPS τείνουν να είναι χαμηλότερες.

Το EPS λαμβάνεται γενικά από τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα του ισολογισμού μιας επιχείρησης, αλλά ορισμένες αποκλίσεις στην εκτίμηση του EPS χρησιμοποιούν προβολές για τα επόμενα τέσσερα τρίμηνα. Μια τρίτη παραλλαγή χρησιμοποιεί δεδομένα από δύο από τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα και προβολές δύο από τα επόμενα τέσσερα τρίμηνα.

Απόδοση ιδίων κεφαλαίων

Το ROE είναι το ποσοστό του καθαρού εισοδήματος που επιστρέφεται ως ίδια κεφάλαια. Το εργαλείο αυτό μετρά την κερδοφορία μιας επιχείρησης, δείχνοντας στους επενδυτές και τους αναλυτές το ποσό του κέρδους που έχει δημιουργήσει χρησιμοποιώντας τα χρήματα που επενδύουν οι μέτοχοι. Το ROE υπολογίζεται με τη διαίρεση του καθαρού εισοδήματος της εταιρείας από τα ίδια κεφάλαια.

Current Ratio

Ο τρέχων δείκτης είναι ένας δείκτης ρευστότητας που χρησιμεύει ως μέτρο για το πόσο καλά μια εταιρεία χειρίζεται βραχυπρόθεσμα χρέη. Η αναλογία μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να αποπληρώσει όλες τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με τα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά της στοιχεία.

Ένας τρέχων λόγος που οδηγεί σε υψηλότερη τιμή δείχνει ότι η επιχείρηση είναι πιο ικανή να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις της. Μια τιμή μικρότερη από 1 αποτελεί ένδειξη ότι, εάν όλες οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας αναλογούσαν εκείνη τη χρονική στιγμή, η εταιρεία δεν θα ήταν σε θέση να τις καλύψει όλες. Δεν αποτελεί απαραίτητα ένδειξη ότι η εταιρεία θα χρεοκοπήσει, αλλά είναι ένα συγκεκριμένο οικονομικό προειδοποιητικό σήμα.