Φανταστείτε να πουλήσετε μια επένδυση $ 20.000, που αγοράσατε πέντε χρόνια νωρίτερα μόνο για $ 10.000 και δεν πλήρωσα καθόλου φόρο κεφαλαιουχικών κερδών.

Το όνειρο αυτό θα γίνει πραγματικότητα για επενδυτές μεσαίου εισοδήματος που θα ξεκινήσουν το 2008 και θα διαρκέσουν τρία χρόνια όταν θα αρχίσει να ισχύει μια σπάνια συζητηθείσα πρόβλεψη των πρόσφατων φορολογικών περικοπών, παρέχοντας στους επενδυτές μεσαίου εισοδήματος, ευκαιρία σχεδιασμού.

Σύμφωνα με τον νόμο περί πρόληψης και συμφιλίωσης αυξήσεων φόρου του 2005 (TIPRA) που ψηφίστηκε από το Κογκρέσο τον Μάιο του 2006, οι φορολογούμενοι των ΗΠΑ στις δύο χαμηλότερες φορολογικές κλίμακες δεν θα πληρώνουν φόρους υπεραξίας για μακροπρόθεσμες επενδύσεις που πωλήθηκαν το 2008, το 2009 και το 2010. Αυτή η απαλλαγμένη από φόρους φορολογική απαίτηση ισχύει για τους επενδυτές εντός των φορολογικών ορίων 10% και 15%, οι οποίοι αντιπροσωπεύουν τη συντριπτική πλειοψηφία των αμερικανών φορολογουμένων.

Ο μηδενικός φόρος κεφαλαιουχικών κερδών για αυτούς τους φορολογούμενους είχε ήδη τεθεί σε ισχύ το 2008, αλλά η TIPRA προσέθεσε άλλα δύο χρόνια, επεκτείνοντας σημαντικά τη δυνατότητα φορολογικού σχεδιασμού. Τα έτη 2008 έως 2010 μπορεί να είναι η στιγμή να πωληθούν τα μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων σε έναν φορολογητέο λογαριασμό εάν αξίζουν σημαντικά περισσότερα από ό, τι όταν αγοράστηκαν για πρώτη φορά, αλλά έχουν αγωνιστεί τα τελευταία χρόνια. Μπορεί επίσης να είναι καιρός να δημιουργηθεί μια υψηλότερη βάση σε μια ακόμα ευνοούμενη επένδυση ή θα μπορούσε να είναι η κατάλληλη στιγμή να πωληθούν μετοχές εν αναμονή ενός παιδιού που ξεκινάει από το κολλέγιο. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με το TIPRA, ανατρέξτε στο

Το TIPRA βοηθά στη μετατροπή των σχεδίων σας και στην εξοικονόμηση περισσότερων . Βασικά στοιχεία φόρου κεφαλαιουχικών κερδών

Επί του παρόντος, ο μέγιστος συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών για περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται για περισσότερο από ένα έτος είναι 15%. Όσοι κρατούνται για λιγότερο από ένα έτος υπόκεινται στους υψηλότερους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν για τα συνήθη έσοδα. Το ποσοστό κεφαλαιουχικών κερδών 15% ισχύει για τους φορολογούμενους στις αμοιβές 25% και υψηλότερου εισοδήματος.

Στις παρενθέσεις των 10% και 15%, ο τρέχων φορολογικός συντελεστής για τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη είναι 5%. Αυτό είναι αρκετά ελκυστικό, αλλά εξακολουθεί να μην μπορεί να ταιριάξει με το ποσοστό 0% που θα τεθεί σε ισχύ από το 2008 έως το 2010. Φέτος, το φορολογητέο εισόδημα μέχρι $ 61, 300 χαρακτηρίζει ένα παντρεμένο ζευγάρι που αρχειοθετεί από κοινού το 15%.

Τα ισχύοντα επιτόκια για κεφαλαιακά κέρδη ισχύουν και για τα μερίσματα που πληρούν τις προϋποθέσεις. Αυτό σημαίνει ότι ένας επενδυτής στο φορολογικό σκέλος 15% πληρώνει σήμερα $ 5 για κάθε $ 100 σε εισόδημα από μερίσματα. Από το 2008 έως το 2010, τα έσοδα από μερίσματα προς φορολογούμενους μεσαίου εισοδήματος (και πάλι, τα υπόλοιπα των κατηγοριών 10% και 15%) θα ήταν αφορολόγητα.

Τα πρώτα βήματα προς έναν μηδενικό φόρο κεφαλαιουχικών κερδών για τους μεσαίου εισοδήματος επενδυτές λήφθηκαν το 2003. Τότε το Κογκρέσο μείωσε τον μέγιστο συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών από 20% σε 15% για να δώσει στους Αμερικανούς ένα κίνητρο για εξοικονόμηση και επένδυση. Η νομοθεσία ονομάστηκε νόμος για την ανακούφιση φόρου για την απασχόληση και την ανάπτυξη του 2003 (JGTRRA).

Για τους φορολογούμενους στις δύο κατώτατες φορολογικές κλίμακες, στο πλαίσιο του JGTRRA, ο συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών μειώθηκε από 10% σε 5% και στη συνέχεια το 2008 προβλέπεται να μειωθεί στο 0% μόνο για ένα έτος.Στη συνέχεια, το 2009, το μέγιστο ποσοστό ήταν να επιστρέψει στο 20% και το ποσοστό για τις δύο χαμηλότερες φορολογικές κλίμακες να επιστρέψει στο 10%. Τα μερίσματα θα φορολογούνται και πάλι με τα συνήθη έσοδα.

Ο Νόμος για την Πρόληψη και Συμφιλίωση Αύξησης Φόρων του 2005

Αυτός είναι ο χώρος όπου η TIPRA ανέλαβε. Επέκτεινε τα ευνοϊκά επιτόκια για κέρδη κεφαλαίου και μερίσματα κατά δύο ακόμη χρόνια.

Άλλες διατάξεις του TIPRA περιλαμβάνουν την απαλλαγή από τον εναλλακτικό ελάχιστο φόρο, την παραίτηση ενός έτους από τα όρια εισοδήματος στις μετατροπές Roth IRA το 2010, την επέκταση των κατώτατων ορίων δαπανών για τις μικρές επιχειρήσεις και την επέκταση του επονομαζόμενου φόρου παιδιού. (Για να μάθετε περισσότερα για αυτά τα θέματα, δείτε Παιδιά ή μετρητά: Το σύγχρονο δίλημμα γάμου

, Μην ξεχάσετε τα παιδιά: Αποθήκευση για την εκπαίδευση και την απόσυρσή τους k) Σχέδια για ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων και Σχέδιο Ο ιδιοκτήτης μικρών επιχειρήσεων μπορεί να ιδρύσει .) Ο επενδυτής μεσαίου εισοδήματος Για τους μεσαίου εισοδήματος επενδυτές, το θέμα της TIPRA μπορεί να είναι η ευκαιρία να πωλούν σημαντικές επενδύσεις χωρίς να πληρώνουν φόρους υπεραξίας για περίοδο τριών ετών. Μην κάνετε λάθος. η ομάδα επενδυτών που επωφελούνται από το μηδενικό ποσοστό κεφαλαιακών κερδών είναι αρκετά μεγάλη. Σύμφωνα με την Υπηρεσία Εσωτερικών Προσόδων (IRS), οι φορολογούμενοι στις φορολογικές κλίμακες 10% και 15% αντιστοιχούσαν στο 63% όλων των ατομικών δηλώσεων εισοδήματος που κατατέθηκαν για το 2003. Περισσότεροι φόροι δημιουργήθηκαν με συντελεστή 15% φορολογικό έτος, δείχνουν τα στοιχεία της IRS.

Τα πρόσφατα στατιστικά στοιχεία του Bureau of Census Bureau υποδηλώνουν ότι το μέσο εισόδημα των νοικοκυριών στις Ηνωμένες Πολιτείες ήταν περίπου $ 46, 000 το 2005, υποδηλώνοντας ότι η πλειοψηφία των Αμερικανών εμπίπτει στις φορολογικές κλίμακες 10% και 15%. Μεταξύ των παντρεμένων ζευγαριών, το μέσο εισόδημα των νοικοκυριών είναι υψηλότερο, σχεδόν $ 66, 000 το 2005, σύμφωνα με το Γραφείο Απογραφής. Και πάλι, το ανώτατο όριο για ένα γάμο που αρχειοθετείται από κοινού είναι $ 61, 300, αλλά αυτό είναι φορολογητέο εισόδημα - μετά τις μειώσεις και τις απαλλαγές. Αυτό σημαίνει ότι ένα παντρεμένο ζευγάρι με δύο παιδιά που λαμβάνουν την κανονική έκπτωση θα μπορούσε να κερδίσει έως και $ 84,800 το 2006 και εξακολουθεί να ταιριάζει στο πλαίσιο του 15%. ($ 84, 800 μείον την τυπική έκπτωση $ 10, 300 και μείον τέσσερις εξαιρέσεις για κάθε μέλος της οικογένειας στα $ 3, 300 το καθένα φτάνει τα $ 61, 300).

Σύμφωνα με τα στοιχεία, επομένως, η συντριπτική πλειοψηφία των Αμερικανών θα τύχει τα μηδενικά κεφαλαιακά κέρδη και τους φόρους μερισμάτων που διατίθενται από το 2008 έως το 2010.

Αλλά αυτοί οι Αμερικανοί μεσαίου εισοδήματος επενδύουν;

Ναι. Το μεσαίο εισόδημα των νοικοκυριών του Ηνωμένου Βασιλείου που κατέχουν αμοιβαία κεφάλαια είναι $ 68, 700, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Επενδυτικής Εταιρείας, μια εμπορική ένωση για τον κλάδο των αμοιβαίων κεφαλαίων. Το μεσαίο αμοιβαίο κεφάλαιο που κατέχει μεταξύ αυτών των νοικοκυριών είναι $ 48, 000, λέει η ομάδα. Το 2005, σύμφωνα με την ICI, περίπου τα μισά από τα αμερικανικά νοικοκυριά που κατείχαν αμοιβαία κεφάλαια το 2005 είχαν εισοδήματα μεταξύ $ 25, 000 και $ 75, 000.

Σενάρια εξοικονόμησης χρημάτων

Τώρα εξετάστε μερικά σενάρια βάσει των οποίων ένα μεσαίο εισόδημα ο επενδυτής θα μπορούσε να επωφεληθεί από την περίοδο μηδενικών κεφαλαιακών κερδών. Ας επιστρέψουμε στο πρώτο μας παράδειγμα. Ας υποθέσουμε ότι υπάρχει ένας επενδυτής που αγόρασε μετοχές ενός μεριδίου πριν από 10 χρόνια με αρχική τιμή $ 10, 000. Ο επενδυτής κατείχε το απόθεμα, επανεπενδύθηκε τα μερίσματα και τώρα η συμμετοχή ανέρχεται σε $ 20, 000. Σε κάποιο σημείο, επενδυτής ήθελε να πουλήσει. Ίσως ήταν να διαφοροποιηθούν. Ίσως οι μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας να μην ήταν τόσο λαμπερές όπως ήταν κάποτε. Ανεξαρτήτως, ο επενδυτής ήθελε έξω από το απόθεμα, αλλά είχε απροθυμία να πουλήσει λόγω του φόρου κεφαλαιουχικών κερδών.

Σήμερα, ο επενδυτής με φόρο 15% θα πληρώσει 500 δολάρια για το κέρδος αυτό, αλλά από το 2008 ο ίδιος επενδυτής δεν θα πληρώσει τίποτα για την ίδια συναλλαγή. Ένα δεύτερο σενάριο μπορεί να αφορά έναν πρόσφατο συνταξιούχο που κατέχει μετοχές υψηλής αξίας που εκτιμάται από ένα αναπτυξιακό αμοιβαίο κεφάλαιο που αγοράστηκε κατά τη διάρκεια της επαγγελματικής του ζωής. Τώρα αποσύρεται, θέλει να μειώσει τον κίνδυνο του χαρτοφυλακίου του, αλλά ανησυχούσε για τον φορολογικό λογαριασμό. Η πώληση όλων ή ορισμένων από αυτές τις μετοχές μεταξύ του 2008 και του 2010 εξαλείφει τη φορολογική ανησυχία.

Εξετάστε ένα τρίτο σενάριο. Ένας επενδυτής κατέχει μακροπρόθεσμη θέση σε ένα καλά διαχειριζόμενο, χαμηλού κόστους αμοιβαίο κεφάλαιο με τον οποίο είναι ευτυχής να τηρήσει. Ο επενδυτής θα μπορούσε να μειώσει τους μελλοντικούς φόρους κεφαλαιουχικών κερδών στην εν λόγω επένδυση με το να το πουλήσει κατά την περίοδο 2008 έως 2010, να μην πληρώσει κέρδη κεφαλαίου και να επαναγοράσει μετοχές του ίδιου ταμείου, δημιουργώντας μια υψηλότερη βάση για μελλοντικές πωλήσεις, μειώνοντας έτσι το κεφαλαιουχικό κέρδος τελικά θα φορολογηθούν.

Υπάρχει ένας βασικός παράγοντας που πρέπει να θυμάστε: Εάν το κεφαλαιακό κέρδος είναι αρκετά μεγάλο, θα μπορούσε να ωθήσει τους φορολογούμενους από τη φορολογική κλίμακα 15% και έτσι να περιορίσει την επιλεξιμότητα για το ποσοστό κεφαλαιακών κερδών 0%. Η εξοικονόμηση που ένας φορολογούμενος μπορεί να συνειδητοποιήσει από αυτή την τιμή 0% δεν είναι απεριόριστη.

Αναμονή για Αποθήκευση

Κάθε από τα παραπάνω σενάριο υποθέτει ότι οι επενδύσεις κρατούνται σε έναν φορολογητέο λογαριασμό σε αντίθεση με έναν φορολογητέο λογαριασμό όπως το 401 (k) ή ο IRA. Επίσης, δεδομένου ότι ο τρέχων φόρος κεφαλαιουχικών κερδών για τις αγκύλες 10% και 15% είναι μόλις 5% τώρα, υπό ορισμένες περιστάσεις μπορεί να μην αξίζει να περιμένουμε περισσότερο από ένα χρόνο για να αρχίσει η περίοδος μηδενικών κεφαλαιακών κερδών. Όμως, καθώς το 2008 πλησιάζει, οι επενδυτές μεσαίου εισοδήματος ίσως να θέλουν να περιμένουν να απολαύσουν την επερχόμενη χωρίς φόρους χρηματοδότηση.

Ήρθε η ώρα να ξεκινήσετε τον προγραμματισμό για το επόμενο έτος τώρα.