Η Private Capital Group είναι μία από τις πιο έμπειρες εταιρίες διαχείρισης επενδύσεων παγκοσμίως. Ιδρύθηκε το 1931 και έχει γίνει ο έβδομος μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) ύψους $ 1. 35 τρισεκατομμύρια από τις 31 Δεκεμβρίου 2015. Ο Capital Group προσφέρει ένα πλήρες φάσμα υπηρεσιών χρηματοοικονομικής διαχείρισης σε πλούσιους, συνταξιοδοτικά προγράμματα, συνταξιοδοτικά προγράμματα, θεσμικούς επενδυτές και μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς. Μέσω του τμήματος American Funds, προσφέρει ένα ευρύ φάσμα αμοιβαίων κεφαλαίων σε ιδιώτες επενδυτές.

Ομάδα Διαχείρισης

Ο Όμιλος Capital δεν παρουσιάζει τους ανθρώπους από τους διαχειριστικούς τίτλους τους με την εταιρεία. Αντ 'αυτού, παρουσιάζονται ως επταμελής επιτροπή διαχείρισης. Τα μέλη της επιτροπής έχουν μέσο όρο θητείας με την εταιρεία των 31 ετών. Πέντε από τα μέλη της επιτροπής, συμπεριλαμβανομένου του προέδρου Tim Armor, αναγράφονται ως ενεργά διαχειριστές χαρτοφυλακίων.

Άνθρωποι

Μια φωτογραφία της επιτροπής διαχείρισης δεν δείχνει μια διαφορετική ομάδα ανθρώπων. Ωστόσο, η Capital Group κάνει μια ισχυρή δήλωση σχετικά με την ποικιλομορφία και την ένταξη που αποτελεί σημαντικό μέρος της εταιρικής της κουλτούρας. Η εταιρεία συνεργάζεται ενεργά με το Ίδρυμα The Posse, το Ίδρυμα Forte και το Ίδρυμα Robert Toigo. Οι οργανώσεις αυτές συνεργάζονται με κολλέγια και σχολές επιχειρήσεων για να αναπτύξουν και να κατευθύνουν τις μειονότητες προς την καριέρα τους στις επιχειρήσεις και τα οικονομικά.

Πολλοί εργαζόμενοι έχουν μακρά σταδιοδρομία στην εταιρεία. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου έχουν τουλάχιστον 10 χρόνια στην επιχείρηση και κατά μέσο όρο περισσότερο από εννέα χρόνια δουλεύουν με τα συγκεκριμένα επενδυτικά τους κεφάλαια. Πολλοί από τους επαγγελματίες επενδύσεων εργάστηκαν για την Capital Group για ολόκληρη τη σταδιοδρομία τους.

Διαχείριση χαρτοφυλακίου

Όλοι οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου και οι επενδυτικοί αναλυτές εργάζονται σε ομάδες. Ωστόσο, οι αποφάσεις για επενδύσεις δεν λαμβάνονται από επιτροπές. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων και οι αναλυτές αποδίδουν το καθένα ένα μέρος των περιουσιακών στοιχείων για να επενδύσουν ως ιδιώτες. Η εταιρεία πιστεύει ότι ένα χαρτοφυλάκιο βασισμένο στη δέσμευση των μεμονωμένων διαχειριστών και αναλυτών για τις καλύτερες ιδέες τους οδηγεί σε καλύτερες αποδόσεις και ασφαλέστερο χαρτοφυλάκιο.

Η επιχείρηση έχει μια γενική επενδυτική προσέγγιση που ευνοεί τη μακροπρόθεσμη απόδοση και τη διατήρηση του κεφαλαίου έναντι βραχυπρόθεσμων κερδών. Για να ενισχύσει τη φιλοσοφία της, ένα μεγάλο μέρος της αποζημίωσης του διαχειριστή επενδύσεων βασίζεται στις ατομικές του αποδόσεις σε χρονικές περιόδους τεσσάρων ετών και οκτώ ετών.

Κατηγορίες ενεργητικού

Ο Capital Group είναι ένας παραδοσιακά συντηρητικός διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων. Αν και διαθέτει τμήμα ιδιωτικών συμμετοχών, δεν εμφανίζεται ως έμπορος παραγώγων. Η συντριπτική πλειονότητα των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων είναι χρεόγραφα με δημόσια εγγραφή και τίτλους σταθερού εισοδήματος, τόσο ξένους όσο και εγχώριους.

Αμερικανικά Ταμεία

Το πρόσωπο λιανικής του Capital Group είναι Αμερικανικά Ταμεία. Το παλαιότερο Αμερικανικό Ταμείο, η Εταιρεία Επενδύσεων της Αμερικής, είναι διαθέσιμο από το 1934. Το κύριο σύνολο 34 αμοιβαίων κεφαλαίων της επιχείρησης καλύπτει όλες τις κατηγορίες συμμετοχικών τίτλων και σταθερού εισοδήματος. Τα Αμερικάνικα Αμοιβαία Κεφάλαια προσφέρουν τώρα μια σειρά κεφαλαίων που έχουν σχεδιαστεί για την κάλυψη των στοχευμένων αναγκών των επενδυτών, Αυτά τα νέα κεφάλαια είναι όλα τα «ταμεία κεφαλαίων». Αντί να επενδύουν άμεσα σε τίτλους, τα περιουσιακά στοιχεία κατανέμονται μεταξύ των αρχικών 34 κεφαλαίων σύμφωνα με τους στόχους των επενδυτών.

Τα Αμερικανικά Ταμεία έχουν πολλαπλές κατηγορίες μετοχών. για τα προγράμματα συνταξιοδότησης ή για τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και η δεύτερη είναι για μεσίτες με προμήθεια ή ιδιώτες επενδυτές

Η πρώτη ομάδα κατηγοριών μεριδίων έχει χαμηλές αμοιβές και αποδόσεις που είναι ευνοϊκές σε σύγκριση με τους ομότιμους και τους συγκριτικούς δείκτες. εξαιρετικά οχήματα για τους επενδυτές του σχεδίου συνταξιοδότησης

Το δεύτερο σετ, τα μερίδια κατηγορίας Α και κατηγορίας C, έχουν είτε φορτία εμπρός είτε 12b-1 τέλη που συγκεντρώνουν χρήματα για την πληρωμή προμηθειών. αν η αξία που λαμβάνουν από τον μεσίτη τους αξίζει το κόστος

Συνολική επισκόπηση

Ο συντηρητικός χαρακτήρας της Capital Group προκάλεσε την εταιρεία να πέσει πίσω από το χρόνο στα προσφερόμενα προϊόντα, επιστροφή στην πτώση. Οι πελάτες έφυγαν και ο AUM πέφτει. Η επιχείρηση πραγματοποίησε αξιολόγηση από πάνω προς τα κάτω. κράτησε ό, τι λειτούργησε και άλλαξε τι δεν λειτούργησε. Δημιουργήθηκαν νέα προϊόντα και οι επιστροφές ανέβηκαν. Οι πελάτες άρχισαν να επιστρέφουν και ο AUM αυξήθηκε ραγδαία τα τελευταία χρόνια.

Ο Όμιλος Capital έχει αναπτυχθεί μέσα από κάθε πρόκληση που έχει παρουσιάσει η οικονομία εδώ και 85 χρόνια. Μπορεί ακόμα να εξυπηρετεί τους επενδυτές σε άλλα 85 χρόνια. Είναι μια μεγάλη επιχείρηση για τους μακροχρόνιους επενδυτές που είναι υπομονετικοί. Τα άτομα που επενδύθηκαν στην εταιρεία επενδύσεων της Αμερικής το 1934 θα είχαν λάβει ετήσια συνολική απόδοση ύψους 12,06%. οι περισσότεροι επενδυτές θα είναι ενθουσιασμένοι με αυτό το επίπεδο απόδοσης σήμερα.