Η Man Group PLC (LSE: EMG.L) είναι μια μακροχρόνια εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων που απασχολεί πάνω από 1.200 άτομα σε περισσότερες από δώδεκα χώρες. Η επιχείρηση είναι γνωστή για την ευημερία μεγάλων θεσμικών πελατών.

Επισκόπηση της εταιρείας

Η Man Group είναι μια εταιρεία ηλικίας άνω των 200 ετών που ονομάστηκε από τον ιδρυτή James Man, έναν μεσίτη ζάχαρης με έδρα το Λονδίνο, που επιτάχυνε την επιτυχία της εταιρείας του μέσω αποκλειστικών κρατικών συμβάσεων με το Αγγλικό Βασιλικό Ναυτικό. Με την πάροδο του χρόνου, η Man Group εξελίχθηκε σε μια μεγάλη παγκόσμια επενδυτική εταιρεία, αν και η έδρα της παραμένει στο Λονδίνο. Η Ομάδα Μαν παρουσιάζει την ικανότητά της να δημιουργεί υψηλές στρατηγικές άλφα, πράγμα που σημαίνει ότι εστιάζει στην εύρεση και υποστήριξη των πιο ταλαντούχων και αποτελεσματικών διαχειριστών επενδύσεων για μια δεδομένη στρατηγική.

Ο Όμιλος Man έχει πάνω από 78 δισ. Δολάρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) από τον Μάρτιο του 2016. Υπάρχουν τέσσερις μεγάλες επενδυτικές ομάδες κάτω από την ομπρέλα Man Man: FRM. Κάθε ένας λειτουργεί ανεξάρτητα ενώ επωφελείται από τη θεσμική υποδομή που παρέχει ο άνθρωπος, απασχολεί το δικό του προσωπικό και επικεντρώνεται στο αντίστοιχο χαρτοφυλάκιό του.

Η μεγαλύτερη υποομάδα, Man GLG, είναι διαχειριστής διακριτικής επένδυσης που ιδρύθηκε το 1995 και προσφέρει εναλλακτικά και μακροπρόθεσμα κεφάλαια. Από τον Μάρτιο του 2016, ο Man GLG είχε $ 27. 9 δισεκατομμύρια στο AUM. Ο άνθρωπος Numeric με έδρα τη Βοστώνη είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων, με περίπου $ 19. 4 δισεκατομμύρια στο AUM. Η Man Numeric παρέχει θεσμικές λύσεις μετοχικού κεφαλαίου και χρησιμοποιεί διάφορες αντισταθμισμένες στρατηγικές μετοχών. Η παλαιότερη υποομάδα είναι η Man AHL, $ 19. 2 δισεκατομμύρια επιχειρήσεις με ποσοτική επενδυτική προσέγγιση. Το άτομο FRM διαχειρίζεται περίπου $ 12. 1 δισεκατομμύριο και προσφέρει προσαρμοσμένες / συμβουλευτικές λύσεις, πλατφόρμα διαχειριζόμενου λογαριασμού και στρατηγικές επένδυσης αντισταθμιστικών κεφαλαίων. Από δομικής πλευράς, ο Man FRM χρησιμοποιεί μια στρατηγική για τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου.

Το Διοικητικό Συμβούλιο και η Ομάδα Επενδύσεων

Ο Emmanuel Roman έχει διατελέσει Διευθύνων Σύμβουλος από το 2013, τρία χρόνια μετά την προσχώρησή του στον Man Group ως Διευθύνων Σύμβουλος (COO) το 2010. Ο Όμιλος Man έχει διαφοροποιήσει κατά τη διάρκεια της θητείας του Manny ως CEO με πέντε εξαγορές συνολικού ύψους 22 δολαρίων. 2 δισεκατομμύρια που ανακοινώθηκαν μεταξύ Μαΐου 2014 και Ιανουαρίου 2015. Αυτή η εστίαση στις αυξανόμενες δραστηριότητες και τις πωλήσεις στις ΗΠΑ σημαίνει ότι η χώρα είναι σήμερα σημαντική συνεισφορά στον όμιλο, με πωλήσεις 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2015 και 24% των περιουσιακών στοιχείων που τρέχουν τώρα για πελάτες με έδρα της Αμερικής. Ο Jon Aisbitt πρόκειται να παραιτηθεί από τον πρόεδρο του διοικητικού συμβουλίου του Man Group τον Μάιο του 2016 και ο Λόρδος Livingston θα πάρει τη θέση του, με την επιφύλαξη του διορισμού του ως διευθυντή της εταιρείας. Ο Λόρδος Livingston ενώνει τον Όμιλο Man με σχεδόν δύο δεκαετίες εμπειρίας στο FTSE 100 επιπέδου του σκάφους.

Υπάρχουν διαφορετικές επενδυτικές ομάδες για τους Man GLG, Man Numeric, Man AHL και Man FRM.Ο Man GLG χρησιμοποιεί συν-CEOs, Teun Johnston και Mark Jones. Ο άνθρωπος FRM διευθύνεται από τον Michelle McCloskey, Πρόεδρο, και τον Keith Haydon, Επικεφαλής Επενδυτικής Υπηρεσίας. Sandy Rattray χρησιμεύει ως Διευθύνων Σύμβουλος για τον άνθρωπο AHL και ο Michael ακόμη είναι ο διευθύνων σύμβουλος του Man Numeric.

Επισκόπηση των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων

Στα πρώτα χρόνια της, η Man Group ήταν ως επί το πλείστον γνωστή ως εταιρεία εμπορικών συναλλαγών. Η εστίαση αυτή άρχισε να μεταβάλλεται μετά τη δημοσιοποίησή της το 1994, που βασίστηκε σε εξαγορές όπως το RMF Investment Management το 2002. Οι σύγχρονες τηλεφωνικές κάρτες της εταιρείας είναι η ρευστότητα, οι εναλλακτικές λύσεις και οι θεσμικές υπηρεσίες.

Οι επενδύσεις του Man Group στοχεύουν σε άλφα ισχυρά παιχνίδια μετοχών, πιστωτικές αγορές, σταθερό εισόδημα, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και διαχειριζόμενα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Ορισμένες από τις παλαιότερες επιλογές μετοχών επικεντρώνονται στο Ηνωμένο Βασίλειο και την Ευρώπη, αν και πιο πρόσφατες στρατηγικές μετοχικού κεφαλαίου στρέφονται προς τις αναδυόμενες αγορές. Πολύ κοινό στις αγορές της ευρωζώνης, ο Όμιλος Man είναι πολύ λιγότερο αναγνωρίσιμος στις Ηνωμένες Πολιτείες χάρη στην εστίασή του στην Ευρω-Ασία.

Προϊόντα και υπηρεσίες

Η Man Group προσαρμόζει πολλά από τα προϊόντα της σε μια μεγάλη θεσμική πελατειακή βάση, συμπεριλαμβανομένων ασφαλιστικών εταιρειών, συνταξιοδοτικών ταμείων (δημόσιων και ιδιωτικών) και παροχών. Ως ανεξάρτητη και θεσμική εταιρεία που εστιάζει στον πελάτη, η Man Group προσαρμόζει τα προϊόντα και τις υπηρεσίες της ανάλογα με τις ανάγκες των μεγάλων επενδυτών.

Η πλειοψηφία των προϊόντων του Ομίλου Man είναι μακρά και μόνο με βάση μετοχές, ειδικά μέσω του Man GLG και του Man Numeric. Άλλα δημοφιλή προϊόντα περιλαμβάνουν τα δομημένα κεφάλαια, τους διαχειριζόμενους λογαριασμούς, τα 40 κεφάλαια νόμου, τους ΟΣΕΚΑ, τα πιστωτικά ταμεία και τα μακροπρόθεσμα / μικρά κεφάλαια μετοχών.