Αγορές που υπερβαίνουν τα 20 % από τα ανώτατα όρια τους για περισσότερο από δύο μήνες ταξινομούνται ως αγορές bear. Ο συνδυασμός της πτώσης των τιμών σε συνδυασμό με τη χρονική διάρκεια της πώλησης είναι οι δύο κύριοι παράγοντες. Οι αγορές που πληρούν μόνο ένα κριτήριο, όπως η πτώση των τιμών, αλλά όχι το χρονικό διάστημα δύο μηνών, θεωρούνται διορθώσεις. Ο δείκτης Standard and Poor's 500 (S & P 500) ξεκίνησε τον Ιανουάριο του 2016 με 15% διόρθωση από τα υψηλότερα των 52 εβδομάδων. Πολλοί εκπρόσωποι ισχυρίστηκαν ότι οι αγορές κατευθύνονταν σε μια αγορά αρκούδων, αλλά το S & P 500 κατάφερε να επανακτήσει μια θετική επιστροφή 1,8% στις 15 Απριλίου 2016.

Η διόρθωση ήταν μια υπενθύμιση στους επενδυτές ότι οι αγορές ταύρων μπορούν να έχουν γρήγορες και δραματικές επιτυχίες. Η πιο πρόσφατη αγορά αρκούδων που διαμορφώθηκε κατά τη διάρκεια της φούσκας των κατοικιών και της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κατάρρευσης από τον Οκτώβριο του 2007 έως τον Μάρτιο του 2009. Το S & P 500 υποχώρησε αρνητικά κατά 56% στην αγορά των 17 μηνών. Οι επενδυτές που τραυματίζονται σκληρά από τις αγορές φέρουν συχνά διστάζουν και τείνουν να χάσουν τις αγορές ταύρων που ακολουθούν. Τα ακόλουθα είναι τρία κεφάλαια με μικρές κεφαλαιακές αυξήσεις (ETF) που λειτουργούν καλά τόσο στις αγορές ταύρων όσο και στις αγορές μεριδίων.

Invesco PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid ETF

Το Invesco PowerShares FTSE RAFI US 1500 Μικρό-Μεσαίο ETF (NYSEARCA: PRFZ PRFZPS FTSE RAFI US126. % δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) εφαρμόζει ένα μοναδικό σύστημα αντίστροφης αντιστάθμισης που ευνοεί θεμελιώδεις μετρήσεις και όχι κεφαλαιοποίηση αγοράς για την εκχώρηση μιας θεμελιώδους αξίας σταθμίσεως. Οι προκύπτουσες κατανομές αποδίδουν τους μεγαλύτερους συντελεστές στάθμισης στις πιο συναρπαστικές εταιρείες μικρού κεφαλαίου. Το $ 1. Ένα δισεκατομμύριο μείον μικρής κεφαλαιοποίησης ETF διατηρεί μια ενεργή στρατηγική επανεξισορρόπησης και έχει αναλογία 0,39%. Η PRFZ είχε 1, 490 συμμετοχές, με τους τρεις πρώτους τομεακούς διορθωτικούς συντελεστές σε 24,12%, στους βιομηχανικούς τομείς κατά 18,49% και στην τεχνολογία της πληροφορίας σε 16,12%, στις 14 Απριλίου 2016. % μέση ετήσια απόδοση (AAR) από την έναρξή της στις 20 Σεπτεμβρίου 1996, σε σύγκριση με την απόδοση του δείκτη Russell 2000 κατά 5,92% για την ίδια περίοδο. Το ETF σημείωσε άνοδο της τάξης του 305% από τα χαμηλά επίπεδα της αγοράς μεριδίων το 2009 έως τις 15 Απριλίου 2016. Από τις 15 Απριλίου 2016, οι επιδόσεις του σε ετήσια βάση (YTD) σημείωσαν άνοδο 2. 36% σε σχέση με την απόδοση των S & P 500 των 2 47%.

-

Το πρώτο Trust Small Growth Cap AlphaDEX Ταμείο

Το πρώτο Trust Small Growth Cap AlphaDEX Ταμείο (NASDAQ: FYC FYCFstTr ET AlDex41 42 + 0,16% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ) παρακολουθεί τον δείκτη ανάπτυξης NASDAQ AlphaDEX Small Cap Growth, ο οποίος επιλέγει 262 μετοχές από το δείκτη ανάπτυξης NASDAQ US 700 Small Cap Growth με βάση την ποσοτική ανάπτυξη και τις οικονομικές μετρήσεις. Ο δείκτης αναπροσαρμόζεται ανά τρίμηνο.Η FYC είχε 197 συμμετοχές στις 31 Μαρτίου 2016. Οι τρεις πρώτες τομείς ήταν η υγειονομική περίθαλψη στις 21,24%, η τεχνολογία της πληροφορικής στο 19,83% και η χρηματοδότηση σε 17,58%. Η FYC είχε δείκτη δαπανών 0,7% και έχει αποδόσεις 8,74% από την ίδρυσή της στις 19 Απριλίου 2011. Από τις 15 Απριλίου 2016, η απόδοση της YTD ήταν αρνητική 0,8% σε σύγκριση με 2,47% για το S & P 500.

Η BlackRock iShares S & P 500 Small-Cap 600 Ανάπτυξη

Το BlackRock iShares S & P 500 Small-Cap 600 Ανάπτυξη ETF (NYSEARCA: IJT IJTiSh S & PSmCp600G164. 08 + 0.04% με το Highstock 4. 2. 6 ) παρακολουθεί τον Δείκτη Ανάπτυξης Small-Cap S & P 600. Δημιούργησε 7,92% ΑΕΕ από την ίδρυσή της στις 24 Ιουλίου 2000. Τα $ 3. 13 δισεκατομμύρια ETF έχει 343 εκμεταλλεύσεις με κορυφαίες τομεακές χορηγήσεις σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στο 23,74%, την υγειονομική περίθαλψη 18,8% και την τεχνολογία πληροφορικής στο 18,04%. Φέρνει αναλογία τιμής προς κέρδη (P / E) 23,77 και διαπραγματεύεται σε τιμή 2. 78X τιμή-προς-βιβλίο (P / B). Η IJT έχει ξεπεράσει τις δύο αγορές από την αρχή. Υπέπεσε με αρνητική 33% απόδοση 40% έναντι αρνητικού 37% για το S & P 500 στο επίκεντρο της οικονομικής κατάρρευσης το 2008. Η απόδοση του ομίλου διαμορφώθηκε σε 42,2% το 2013 σε σύγκριση με 32,3% για την S & P 500. Από τις 15 Απριλίου 2016, η απόδοση του YTD ήταν 1,27% σε σύγκριση με την απόδοση του S & P 500 2,4%. Το IJT έχει πολύ χαμηλή αναλογία δαπανών 0,25%.