Στο γράψιμο των κεριών: Τι είναι αυτό; εξετάσαμε την ιστορία και τα βασικά της τέχνης της καταγραφής των ιαπωνικών κεριών. Εδώ εξετάζουμε βαθύτερα τον τρόπο με τον οποίο μπορούμε να αναλύσουμε τα σχέδια κεριών.

Αρχές Πίσω από την Τέχνη

Πριν μάθουμε πώς να αναλύουμε τους χάρτες των κεριών, πρέπει να καταλάβουμε ότι τα σχέδια κεριών, για όλους τους σκοπούς και τους σκοπούς, είναι απλώς αντιδράσεις των εμπόρων στην αγορά σε ένα δεδομένο χρόνος. Το γεγονός ότι οι άνθρωποι συχνά αντιδρούν μαζικά σε καταστάσεις επιτρέπουν να δουλέψει η ανάλυση των κεριών.

Πολλοί από τους επενδυτές που έσπευσαν στην αγορά το φθινόπωρο και το χειμώνα του 1999-2000 είχαν, πριν από αυτό το διάστημα, ποτέ δεν αγόραζαν ένα μερίδιο σε μια δημόσια εταιρεία. Οι όγκοι στην κορυφή ήταν ρεκόρ και τα έξυπνα χρήματα άρχιζαν να φεύγουν από το χρηματιστήριο. Εκατοντάδες χιλιάδες νέοι επενδυτές, οπλισμένοι με ηλεκτρονικούς υπολογιστές και νέους λογαριασμούς ηλεκτρονικών συναλλαγών, καθόταν στα γραφεία τους αγοράζοντας και πωλώντας τη γεύση dotcom της στιγμής. Όπως και οι lemmings, αυτοί οι νέοι παίκτες πήραν την απληστία σε ένα επίπεδο που δεν είχε ξαναδεί πριν, και, πολύ σύντομα, είδαν το κραχ της αγοράς να πέφτει γύρω από τα πόδια τους.

Σχήμα 1: Το JDSU δείχνει μακριές κεριά από τον Αύγουστο του 1999 μέχρι το Μάρτιο του 2000

Πηγή: TradeStation

Ας δούμε τι ήταν το αγαπημένο των πολλών επενδυτών εκείνη την εποχή. Αυτή η παρουσίαση του JDS Uniphase (JDSU) στο παραπάνω διάγραμμα αποτελεί ένα μάθημα για τον τρόπο αναγνώρισης των μακρόβιων κεριών, τα οποία σχηματίστηκαν καθώς η τιμή της μετοχής της εταιρείας κινήθηκε από την περιοχή των 25 δολαρίων στα τέλη Αυγούστου 1999 σε ένα εξαιρετικό $ 140 συν το Μάρτιο του 2000. με τον αριθμό των μακριών πράσινων κεριών που συνέβησαν κατά τη διάρκεια μιας επτάμηνης βόλτας.

Οι έμποροι πρέπει να θυμούνται ότι ένα μοτίβο μπορεί να αποτελείται από ένα μόνο κηροπήγιο, αλλά μπορεί επίσης να περιέχει έναν αριθμό ή μια σειρά κηροπήγια σε μια σειρά ημερών διαπραγμάτευσης.

Πρότυπο κερί αναστροφής είναι ένας αριθμός ή μια σειρά κηροπήγια που συνήθως δείχνουν μια αντιστροφή της τάσης σε ένα απόθεμα ή ένα εμπόρευμα που αναλύεται. Ωστόσο, ο καθορισμός των τάσεων μπορεί να είναι πολύ δύσκολος. Ίσως αυτό εξηγείται καλύτερα από τον Gregory L. Morris στο κεφάλαιο που έγραψε για την κλασσική «Τεχνική Ανάλυση των Χρηματοπιστωτικών Αγορών» του John J. Murphy (1999): «Μια σοβαρή συνιστώσα που πρέπει να χρησιμοποιηθεί για να προσδιοριστούν τα πρότυπα είτε είναι η τάση της αγοράς που προηγείται του προτύπου.Δεν μπορείτε να έχετε ένα αναδυόμενο μοτίβο αναστροφής σε μια uptrend.Μπορείτε να έχετε μια σειρά από κηροπήγια που μοιάζουν με το μοτίβο, αλλά εάν η τάση είναι επάνω δεν είναι ένα διογκώσιμο ιαπωνικό κερί "

Ο αναγνώστης που παίρνει το ιαπωνικό διάγραμμα κεριών στο επόμενο επίπεδο θα διαβάσει ότι μπορεί να υπάρχουν έως 40 ή περισσότερα μοτίβα που θα υποδεικνύουν αντιστροφές.Οι μονοήμερες αντιστροφές σχηματίζουν κηροπήγια, όπως σφυριά και κρεμαστούς άντρες. Ένα σφυρί είναι μια ομπρέλα που εμφανίζεται μετά από μια πτώση των τιμών και, σύμφωνα με τα κηροπήγια, προέρχεται από τη δράση της «σφυρηλάτησης» από κάτω. Εάν ένα απόθεμα ή ένα εμπόρευμα ανοίξει και η τιμή πέσει καθ 'όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης μόνο για να επιστρέψει κοντά στην τιμή έναρξης σε στενή, οι επαγγελματίες το ονομάζουν σφυρί. Ένας κρεμαστός είναι πολύ σημαντικός για να αναγνωρίσει και να καταλάβει. Είναι μια ομπρέλα που αναπτύσσεται μετά από ένα ράλι. Η σκιά θα πρέπει να είναι διπλάσια από το σώμα. Οι κρεμασμένοι άνδρες που εμφανίζονται μετά από μακρύ αγώνα πρέπει να σημειωθούν και να ενεργήσουν. Εάν ένα εύρος διαπραγμάτευσης για την ημέρα κρέμασης είναι πάνω από το σύνολο του εύρους διαπραγμάτευσης της προηγούμενης ημέρας, μπορεί να υποδεικνύεται η «διαφορά».

Ας δούμε δύο διαγράμματα, ένα με ένα σφυρί και το άλλο με έναν κρεμασμένο άνθρωπο. Τα πρώτα διαγράμματα Lucent Technologies και δείχνει έναν κλασικό κρεμαστή άνθρωπο. Μετά από τρεις μέρες αυξανόμενη τιμή, εμφανίζεται ο κρεμασμένος άνθρωπος. την επόμενη μέρα, η τιμή της μετοχής μειώνεται κατά περισσότερο από 20%. Το δεύτερο διάγραμμα παρουσιάζει ένα σφυρί από μια περίοδο το 2001, όταν η Nortel Networks πραγματοποιούσε συναλλαγές στην περιοχή $ 55- $ 70. Το σφυρί εμφανίζεται μετά από δύο μέρες πτώσης των τιμών και σταματά αποτελεσματικά τη διαφάνεια, σηματοδοτώντας την αρχή μιας διαδρομής εννέα ημερών με την τιμή των μετοχών να κινείται πάνω από $ 11.

Εικόνα 2: Ένα βασικό μοτίβο κρέμονται σε ένα διάγραμμα Lucent Technologies

Πηγή: TradeStation

Εικόνα 3: Πρότυπο σφυρί σε διάγραμμα της Nortel το 2001

Πηγή: TradeStation

από εσάς που θα ήθελε να διερευνήσει πιο διεξοδικά αυτόν τον τομέα της τεχνικής ανάλυσης, ελέγξτε τα βιβλία που γράφει ο Steve Nison. Έχει γράψει μια σειρά σχολικών βιβλίων που ακόμη και ένας αρχάριος μπορεί να χρησιμοποιήσει για να κατανοήσει καλύτερα το διάγραμμα των κεριών.

Συμπέρασμα

Το γεγονός ότι οι άνθρωποι συχνά αντιδρούν μαζικά σε καταστάσεις είναι αυτό που επιτρέπει την ανάλυση του διαγράμματος των κεριών. Κατανοώντας τι σας λένε αυτά τα πρότυπα, μπορείτε να μάθετε να κάνετε τις βέλτιστες εμπορικές αποφάσεις, αντί να ακολουθείτε μόνο το πλήθος.

Θυμηθείτε ότι είναι τα χρήματά σας - επενδύστε το με σύνεση.